本报告提出了一种融合小波变换卷积与通道注意力机制的LSTM模型，用于股票价格预测驱动的投资组合构建。通过波let变换降噪，通道注意力重构特征，结合LSTM捕捉时间序列特征，股票长短仓动态调整构建等权组合。实证结果显示，所提方法在后疫情市场波动期表现稳定，显著优于买入持有策略与主流深度学习模型，在收益、夏普率和最大回撤方面均具优势 [page::0][page::1][page::8][page::11][page::13][page::14]
本论文提出了一种基于强化学习（PPO算法）动态调整区块预处理器大小的迭代求解器框架，用于加速组合优化及期权定价中的大型线性系统求解。实验证明，该方法在不同规模和密度的真实投资组合和期权定价数据上均显著提升收敛速度，尤其对非对称及条件数较差的矩阵效果突出，优化了计算效率，适用于实时资产配置和定价任务 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::7]。
本论文提出DeepSupp，一种基于多头注意力机制和动态相关矩阵分析的深度学习方法，用以识别金融时间序列中重要的支撑位。通过构建包含价格-成交量关系的特征向量，利用动态滑动窗口计算Spearman秩相关矩阵输入自编码器，结合DBSCAN聚类实现支撑位提取。在标普500成分股上的实证测试显示，DeepSupp在六项金融指标上综合表现优异，显著优于传统统计与技术分析方法，实现对不同市场阶段的动态适应和准确识别 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5]。
本论文研究了利用华尔街日报新闻头条的OpenAI文本嵌入模型结合PCA降维技术，提升标普500ETF（SPY）每日价格预测准确性。通过训练390个机器学习模型对比，实验证明加入新闻头条嵌入后模型性能提升40%以上，显著降低预测误差。研究涵盖了多种神经网络结构与时间依赖/非依赖数据形式，综合经济数据如美元指数和国债收益率，系统性探讨新闻情绪对股价波动的影响及建模方法 [page::0][page::1][page::8].
本报告提出了一种基于遗传算法的任务分配模型，平衡金融服务行业的业务效率与员工幸福感，通过多目标优化显著提升任务完成概率并改善任务分配公平性，优于传统启发式方法，具备良好扩展性与实时调整能力[page::0][page::3][page::20][page::21]。
本论文基于尼日利亚证券交易所历年股票数据，利用长短期记忆网络（LSTM）构建股价预测模型。通过数据清洗、归一化和重塑，采用80%数据进行训练，20%数据测试。LSTM模型在多个股票预测中表现优异，准确率平均达97%，误差较低，明显优于传统神经网络和卷积神经网络。研究强调大规模、干净数据对模型性能关键，建议未来探索LSTM与其他深度学习模型的融合以增强预测能力和稳定性 [page::0][page::3][page::6][page::8]。
本文首次开展跨链大规模研究，覆盖以太坊、BNB链、Solana和Base共34,988个meme币，揭示82.6%的高收益meme币（收益率＞100%）存在如刷单、流动性池价格膨胀等多种操纵行为，操纵活动普遍存在且彼此关联。研究还发现，操纵初期往往为后续的利润抽取行为（如拉盘砸盘、跑路）奠定基础，呈现出完整的操纵-获利闭环机制，且在曾被主流平台摘牌的meme币中操纵情形尤为显著[page::0][page::9][page::11].
本报告聚焦2025年中期交运物流行业投资策略，深入分析宏观经济环境、快递、航空、航运与基础设施等子行业发展动态，指出快递行业竞争激烈但单票净利润承压，航空行业国际市场释放增长潜力，航运和基础设施视供需及政策风险而定，重点关注股息率与经营稳定性，为投资者提供全面策略建议与风险提示[page::0][page::1].
报告详细介绍了Metro Mining2025年第一季度和后续两个月的铝土矿出货情况，1季度发货量达18.4万湿吨，4-5月出货总计109.66万吨，同比增长约20.3%。产量提升主要受益于2024年扩建项目，尤其是新增的Ikamba海上浮动码头和摇摆筛分回路，保障了雨季操作和装船流程的效率。财务方面，报告披露现金余额和美元担保债务融资情况，并重点提示了汇率对冲措施和潜在风险因素，如宏观政策和地缘冲突风险 [page::0][page::1]。
本报告基于盈利预期期限结构因子构建“合成动量ff”选股组合，覆盖沪深300、中证500、中证800及中证1000指数成分股，2025年6月组合超额收益显著加速，上半年各组合均大幅跑赢对应基准，展示了因子策略在中长期稳定盈利能力[page::0][page::1]。
报告聚焦2025年下半年中国信用债配置策略，分析资金面、利率趋势及供需格局，指出利率震荡下行利好票息价值，信用利差维持低位但波动加大。强调供需结构中产业债对城投债量缩的影响及理财产品调整带来的配置需求变化。建议7月把握信用债阶段性配置窗口，8月逐步降低仓位借由同业存单和利率债品种替代。分期限品种比较显示10年期高评级信用利差仍有压缩空间，提出中短久期信用品种下沉及银行资本债配置建议，强调票息策略价值及风险关注点 [page::0][page::1]
本报告从最新市场数据入手，分析了“反内卷”政策预期对国内股债商品市场的影响及资金面状况。股市整体呈现结构性分化，沪深大盘和红利表现稳健，创业板及科创板承压，债市利差寻找价值，商品市场受产业政策驱动表现强势。重点关注“反内卷”与海洋经济两条主线的后续演绎空间，以及流动性与政策风险。报告强调资金态度积极但市场选择分化，提示投资者关注政策节奏和结构性机会 [page::0][page::1][page::2]。
本报告依托盈利预期期限结构因子构建选股策略，结合沪深300、中证500、800、1000多个指数成分股，2025年上半年各组合均显著跑赢基准，特别是6月超额收益加速。报告还系统回顾了当前宏观资产配置、信用债和新能源等行业动态，强调“反内卷”和海洋经济作为市场主线，为投资者提供全面策略参考 [page::0][page::5][page::6][page::8]
本报告为华西证券2025年6月公司篇深度精选研报汇总，覆盖医药、食品饮料、农业、家电、商社、电子、非银等多个行业重点企业。报告详细介绍各标的行业地位、核心竞争力、业绩预测及风险提示，展现公司增长动力与盈利能力，助力投资者把握结构性机会，提供专业洞见与投资评级 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11].
本报告分析地缘政治和贸易摩擦对全球LNG供需和贸易流向的影响，指出能源安全需求推动买方多元化进口和卖方加快产能扩张，预测2026年起LNG供需趋向宽松及非中东产能建设加速，重点关注美国、卡塔尔及非洲等关键区域的项目进展，分析LNG产业链资产并购及油服工程市场的增长潜力，为相关投资提供前瞻判断 [page::0][page::1][page::4][page::7][page::9]
本报告详细梳理了人形机器人传动系统的核心技术路线和发展趋势，聚焦线性执行器与旋转执行器的互补与分化、减速器和轴承的技术壁垒及国产化进程，以及丝杠的技术路线未收敛和多工艺竞争格局。通过对丝杠加工工艺（如磨削、车削、铣削、轧制）和材料工艺的深入解析，指出未来成本下降和技术突破是推动机器人传动系统规模化量产的关键。报告并强调传动系统硬件的技术基因相似性及多重竞争优势厂商的重要性，以及行业技术迭代的不确定风险。整体认为人形机器人传动系统正处于多技术路线并行、国产替代加速关键阶段，为下游产业链带来巨大投资机会[page::0][page::2][page::3][page::6][page::7][page::8][page::10][page::11][page::12]。
2025年6月美国新增非农就业人数达到14.7万人，远超预期，失业率下降至4.1%，反映劳动力市场韧性及技能错配。高技能岗位需求收缩、低技能岗位缺人，劳动力供给受移民政策影响减少。强劲就业数据排除7月降息可能，预计美联储将待第四季度关税引发通胀缓解后再降息 [page::0][page::1][page::2][page::3]。
报告深入分析了我国2023年以来持续低通胀的现象，指出金融地产周期下行和居民收入预期疲软形成负向螺旋，导致通胀长期低位运行。生产端景气回升与消费信心低迷产生量价背离，PPI和CPI双双承压。房价周期调整对耐用品、可选消费品价格形成传导，同时信用紧缩抑制消费和投资。报告提出通过修复企业资产负债表与改善居民现金流量表，配合财政货币协同发力，重建市场信心，打破低通胀困局，[page::0][page::1][page::2][page::3][page::16][page::17][page::18]
2025年6月量化基金整体表现优于基准，中证偏股基金指数收益3.7%。主动量化基金、指数增强基金和对冲量化基金均实现正收益，多个基准跟踪指数的量化基金在月度和年内均展现超额收益，且波动率和最大回撤指标较年初有所改善。其中，跟踪沪深300的主动量化基金6月超额收益均值达2.1%，指数增强基金中的smart beta基金和行业主题基金表现突出，新成立量化基金中指数增强占比最高，反映市场对指数增强策略的持续偏好 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::6][page::9][page::10].
本报告分析当前美国市场对关税传导通胀风险的低估，提出通胀上行超预期可能性较大，重点看多铜、黄金等大宗商品，同时看多A股、中性美股与中债。结合宏观因子体系与量化模型，本月资产配置重点提升大宗商品及A股仓位，策略表现稳健，累计回撤控制良好，为2025年下半年大类资产配置提供战略指引与风险提示。[page::0][page::1][page::4][page::7][page::8]
