本文研究印度汽车行业临时工与正式工的工资折让差异，采用嵌套CES生产函数与区分临时和正式工的劳动供给模型，结合Nash-Bertrand与Nash谈判的工资设定机制。结果显示，尽管劳动力生产率提升，但总体TFP下降导致边际成本上升，产出加价率从60%降至40%。临时工工资折让持续在40%，正式工稳定在10%。劳动市场势力导致工资大幅压缩，临时工的劳动力收入份额对劳动市场势力的敏感度是产出市场势力的四倍，正式工更达八倍，揭示市场势力是工资折让和劳动力收入份额下降的主要驱动因素 [page::0][page::1][page::32][page::39].
本论文针对公开网络安全事件数据稀缺问题，提出利用InsurTech赋能的实体特定特征构建丰富的数据集，结合多标签分类和多输出回归机器学习模型预测网络事件的发生及频率。结果显示，InsurTech特征显著提升了预测准确性，尤其是企业声誉相关指标，但各类网络事件间实体层面的依赖性较弱，频率预测仍具挑战性，为个性化网络保险定价和风险管理提供数据驱动支持[page::0][page::1][page::2][page::13][page::14][page::16][page::23]。
本文结合1952-1967年英格兰和威尔士的月度失业率数据与UK Biobank晚年健康及人力资本数据，运用以行业加权全国失业率为工具变量的计量模型，发现早期1000天内小幅经济波动对成年后健康及教育、收入等人力资本指标无显著影响，且无明显群体异质性，选择性偏差亦未驱动结果，提示小规模经济冲击对晚年发展的影响甚微 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::17][page::18][page::27].
本文通过将公司资产价值建模为几何布朗运动，研究了连续时间依赖障碍下的首次穿越时间，从理论上划分金融风险为高、中、低三个等级。通过无闭式解障碍函数的渐近行为，提供风险评估的数学基础，并给出各风险等级对应的数理条件及均首次穿越时间的存在性判别，推动结构性信用风险模型更灵活地适应时间变化环境[page::0][page::9][page::35][page::38]。
本论文提出基于多尺度网络动态和Model Context Protocol(MCP)的系统性风险分析框架，结合转移熵网络、多主体建模和小波分解方法，实现在不同时间尺度上的信息流捕捉及异质主体通信，构建了综合的系统性风险指数。实证分析显示该方法优于传统指标，揭示了多尺度风险传播模式，为宏观审慎政策和监管提供了新思路，相关实现通过开源R包MCPFM发布，支持可复现研究与实际应用[page::0][page::1][page::2][page::3][page::7][page::16]
报告重点分析了中恒电气作为HVDC方案的行业先行者，凭借在数字能源产业链中的软硬件协同优势，预计2025-2027年公司收入和利润将持续高速增长，涵盖数据中心电源、通信电源和数字电网业务， AI时代将带来新机遇，维持“买入-B”评级，详细盈利预测和风险提示系统展示公司成长潜力与挑战。[page::0][page::1]
报告围绕2025年中国科创板块的发展机遇，系统分析全球科技格局重塑、AI产业加速落地、政策融资支持、资本市场改革以及低利率环境对科创新周期的推动作用。同时着重剖析AI、高端制造、创新药三个主线的产业趋势与投资价值，并结合资金流向及估值恢复情况，展望科创板块的后续轮动可能，提示相关风险，为投资布局提供策略参考。[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25]
本报告系统梳理了“反内卷”政策的持续加码与行业受益逻辑，指出政策强调产能出清和行业自律，促进技术服务升级和市场秩序优化。结合产能周期与资本开支数据，分析传统和新兴领域如钢铁、建材、光伏、新能源汽车等行业的供给侧调整和需求侧改善预期，预计行业盈利底部有望夯实，实现高质量发展，并结合所属细分行业的资本投入和经营指标揭示其未来改善空间 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6]。
本报告梳理了2025年下半年美国关税政策的最新变化，指出虽然关税名义上有所调整，但整体有效税率变化有限，预计8月1日后有效税率维持在15%-16%区间，暂时不会对宏观增长和通胀路径产生大幅影响。此外，分析了关税对美元和美股美债市场的潜在影响，认为短期存在波动风险，但波动亦是再配置良机。[page::0][page::4][page::6]
本周报告分析了美国宣布自8月1日起对输美铜产品征收50%关税，对铜价产生明显冲击，导致国内铜价回落。供应端秘鲁矿工运输封锁影响顶级铜矿运营，需求端铜杆开工率回升但总体采购情绪谨慎。市场库存呈现LME和COMEX增加、上期所减少的分化态势。宏观上财政货币双宽松及全球权益上涨支撑铜价，铝价受淡季影响震荡，锌铅价格偏强震荡。白银价格受工业需求与避险情绪双重支撑上涨。报告指出中东局势不确定性仍存，黄金、白银、铜和铝等金属未来或受益于政策和需求驱动，风险主要包括美联储政策、美俄冲突及国内经济表现 [page::0][page::1][page::2][page::3]。
本报告聚焦纺织服装行业最新动态，重点分析美国延缓并即将加征对等关税的政策影响，结合主要企业营收表现及线上销售数据，评估相关种植棉价格走势和行业新闻事件，提出短中长期投资建议，推荐表现优异及成长性标的，为投资者提供明确策略指引[page::0][page::1].
报告聚焦美国关税政策对全球市场的冲击，指出美股科技股估值高企且面临调整压力，欧洲及新兴市场亦呈回调趋势，港股分化明显，低估值优质资产具结构性机会，整体市场受政策不确定性影响较大，建议投资者保持谨慎 [page::0][page::1]。
本报告提出了一套基于行业价格与成交金额的可视化行业轮动方法，使用极坐标系绘制行业走势状态，实现对放量上涨、放量下跌、缩量上涨、缩量下跌四种状态的刻画，帮助投资者及时把握投资机会，呈现出更直观且具备解释性的行业状态分析体系，为行业轮动投资提供新工具。[page::0]
本报告关注2025年7月4-10日15城二手房及新房成交情况，二手房周成交面积降至年内低位，环比连续两周下滑但降幅收窄，同比连续五周下降。分城市看，一线城市二手房成交环比大幅下降，新房成交更显著下滑，二三线城市部分上涨但整体承压，反映当前房地产市场存在明显压力与风险，政策环境仍需关注调整可能[page::0][page::1]。
本报告聚焦2025年7月国内外资产市场的最新动态，围绕政策预期变化、资金面流动性调整以及主要资产类别表现展开深入分析。国内楼市棚改重启预期推动股市反弹，黑色系商品价格显著上涨，流动性边际收敛但央行持续净投放，债市波动加强但主要因预期扰动；全球市场因贸易政策和能源政策不确定性影响，铜价和原油价格呈震荡走势。报告揭示当前政策与市场情绪对资产配置调整的重要指导意义，强调结构性行情与板块轮动格局的延续 [page::0][page::1][page::2].
本报告聚焦2025年国内外宏观经济与资本市场动态，回顾近期权益及商品市场表现，重点介绍了基于价格与成交量的行业投资雷达方法来捕捉行业轮动机会。此外，内容涵盖地产板块成交数据及海外市场波动风险，辅以对基本金属价格波动和政策影响的深度分析，为投资者提供系统性的行业轮动策略及市场趋势判断参考[page::1][page::5][page::6][page::8][page::9].
本报告分析了折叠屏手机行业的发展趋势，指出苹果计划2026年推出折叠iPhone，有望带动折叠屏手机出货量加速提升至2027年7000万台以上。重点关注折叠屏核心增量环节，包括铰链和柔性盖板，尤其是采用UTG材料的柔性盖板市场份额提升。报告强调液态金属和3D打印新工艺的应用潜力，推荐相关受益标的以把握行业成长机会 [page::0][page::1]。
本文件为浙商金工团队招聘公告，介绍了团队职责、岗位需求及任职要求，重点涉及量化策略开发能力及人工智能模型等相关工作内容，强调团队氛围和职业发展机会。
本报告分析了当前小盘股行情延续与“反内卷”政策影响，认为短期反内卷带来非线性市值扰动但基本面改善有限，流动性溢出及游资活跃推动小盘股行情持续。资金面及融资融券数据显示有色金属、非银金融等板块资金流入明显，中小盘风格占优，机构倾向于TMT和银行板块加仓。多维度量化因子监测显示短期动量回撤但非线性市值因子转为正收益，市场整体偏向中小盘风格，短期行情更多依赖交易节奏而非持有逻辑。[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4]
科创债ETF市场快速扩容，政策利好推动科创债3.0阶段发展，首批科创债ETF已完成募集。短期受益于市场学习效应和抢券行情，长期依赖政策红利和制度闭环，债券ETF轮动组合策略有效提升风险收益比，具备较大投资价值与潜力。[page::0]
