财报预期优选：用全市场分析师预期与财报数据构建行业轮动 —金融工程专题报告
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摘要
本报告通过分析全市场分析师预期与静态财报数据，构建复合财报预期行业轮动策略。研究表明，结合分析师预期和静态财报数据可以提升行业轮动策略的稳定性与表现。核心指标选取了净利润环比增速、分析师预期EPS与ROE、投资评级等多个维度，复合策略年化超额收益达11.37%，夏普比率超过0.5，且多空夏普比率达到1以上，回撤显著降低。此外，结合资金流指标进一步提升了策略性能，实现年化超额收益18.2%且最大回撤下降。回测覆盖2017至2022年，多个图表验证了指标的多空区分和稳定性，有效指导行业轮动配置和资金流动判断 [page::0][page::3][page::4][page::5][page::7][page::13][page::16][page::17][page::18][page::19]。
