本报告提出了Stockformer模型，结合离散小波变换、双频时空编码器、多任务自注意力机制和图嵌入技术，精准捕捉股票市场的短期波动与长期趋势。通过360维价格-成交量因子输入和TopK-Dropout策略，在多阶段市场行情中回测表现优异，显著超越主流基线模型，展示了极佳的预测稳定性和适应性[page::0][page::8][page::26][page::42]
本报告基于量子概率数学框架，首次提出了以交易者决策和市场行为为金融含义的量子概率资产收益率模型，摒弃传统假设资产收益存在微观量子效应。通过引入活跃交易意图（ATI）的复数振幅函数，将市场交易量视为市场“能量”，构造出类薛定谔方程，揭示资产收益率存在离散交易能级及其对应的多模态分布，实证中国股市数据验证了模型的多峰和厚尾特征，有效解释了收益分布的非正态性质和波动率聚集现象，为风险度量提供新视角 [page::0][page::6][page::16][page::18][page::23]
本报告提出了一种基于Minsky情绪理论的多异构LLM代理设计框架(HAD)，利用不同代理聚焦金融情感分析(FSA)中常见错误类型，通过多代理讨论提升FSA准确度。HAD框架在五个FSA数据集上进行测试，结果显示，框架相较于传统微调和简单提示，提升准确率达2.24%-9.46%，尤其在GPT-3.5模型上表现更为显著，有效缩减提示法与微调法间25%-35%的性能差距。语气、修辞及主体相关性代理贡献最大，而依赖性代理表现欠佳可进一步优化。本文为基于设计科学的LLM多代理协作与金融情感分析提供了理论与实践指导。[page::0][page::1][page::2][page::5][page::7][page::8][page::10]
本文基于随机时间截断的离散时间市场模型$(S,\mathbb{F},\tau)$，研究包含随机时间$\tau$信息的扩张过滤流$\mathbb{G}$下停止模型$(S^\tau,\mathbb{G})$的超定价和即时利润套利问题。通过条件本质上确界的性质，刻画了超定价价格集的扩展机制，提出了基于概率测度$\widetilde{Q}$的定价公式，并详细分解了价差过程的各类风险成分，为信用风险、寿险和员工股票期权定价提供系统数学工具[page::0][page::1][page::13][page::24][page::25][page::26][page::27].
本报告针对存在金融泡沫、基础资产价格为严格局部鞅的情况，提出了一种新的数值方法用于欧式期权定价。该方法基于衍生品价格在无穷边界处的积分表示形式，构造了独特的边界条件，保证了BS方程解的唯一性和稳定性。论证了该方案满足离散极值原理，杜绝震荡，且在精度上优于现有方法，特别体现在常弹性方差模型和二次正态波动率模型的数值测试中，验证了其有效性和优势。此外，文中还从概率视角解析了正向价格分布，并针对无穷大处价格有限性与唯一性给出充分条件。基于部分差分方程的有限差分数值方案系统介绍，并进行了稳定性和性能比较分析 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::5][page::9][page::13][page::15][page::19][page::23]
本报告通过对2010年至2023年间的彭博社市场摘要新闻使用ChatGPT进行两步提示词设计，构建了全球股市的情绪指标，发现情绪得分与未来股票市场收益之间存在统计显著的正相关，且该相关性在短期内为正，中长期则出现负相关，且这一模式在多个主要股市均具备显著的鲁棒性。此外，报告分析了情绪得分累计期长度对预测效力的影响，提出了兼顾反应速度与相关性的最优积累期，为基于文本情绪的量化投资信号开发提供重要参考 [page::0][page::1][page::3][page::5][page::6][page::8]
本报告提出了一种基于动态图生成的多关系股票图扩散神经网络MGDPR，解决了股票间复杂时变关系和个股层次特征缺失的问题。通过信息熵和信号能量构建动态多关系图，采用多关系图扩散优化邻接关系，并利用并行保留机制增强长期依赖特征捕获。实验证明，该方法在NASDAQ、NYSE和上海证券交易所三个市场的七年数据上显著优于现有方法，实现股票趋势的准确分类 [page::0][page::1][page::2][page::3]。
本报告利用拓扑数据分析（TDA）工具，定义新的L0范数并结合已有的L1与C1范数，研究加密货币、南美货币、欧洲银行指数及欧洲指数的时间序列市场行为。通过对比L0、L1及ζ1范数，揭示市场稳定性、波动性及临界转变状态的不同表现，实证证明各范数在不同市场背景下的应用价值，为时间序列金融市场稳定性研究提供新的方法论 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]
本文系统性地从因果视角剖析金融时间序列中的三大难题：时间分辨率不匹配、非平稳性及潜在因子的存在。通过数学分析和实证，本文提出基于线性模型的时序聚合因果发现、基于CD-NOD方法的非平稳因果结构识别及秩约束方法的潜在变量因果结构识别框架，实证验证了方法在SP100股票数据中的有效性，为未来量化因果研究奠定基础[page::0][page::1][page::2][page::3][page::5][page::6][page::7][page::8][page::11][page::14][page::15][page::16][page::18][page::19][page::20]
本报告介绍了SRNI-CAR，涵盖2016-2022年中国汽车市场销售数据、在线评论及行业新闻的综合数据集。通过XGBoost模型和SnowNLP情感分析，挖掘了模型和品牌上市时间、价格及消费者评论对销售的影响，揭示了车企先发优势和新能源汽车趋势，为行业分析与政策制定提供重要数据支持 [page::0][page::3][page::6][page::7]。
本报告介绍RIV Coin，一种由多样化资产储备支持的加密货币，储备组合涵盖了中心化与去中心化金融资产，且资产价值经过第三方专业审计并由协议可验证。RIV Coin通过DAO进行管理，实现了财富的去中心化再分配，利用合作博弈理论确保富裕用户风险降低且小额投资者风险可控，从而促进生态系统整体利益最大化。理论分析表明，随着参与者数量增加，市场信息效率提升，资产价格更稳定，同时引入的稀缺性和多元化保障了货币价值的持续增长和稳定。此外，构建了基于zk-Rollup的Atlas系统实现保密透明的财务证明，并搭建基于Cosmos SDK的底层链以支持协议自治与跨链协作。通过创新的铸币机制和铸币流控策略，实现了稳定的非通胀扩张与协议持有流动性。整体方案结合了先进的金融理论与区块链技术，旨在打造一个坚实、透明且公平的数字稳定货币解决方案[page::0][page::2][page::5][page::8][page::20][page::32][page::38]
本报告基于对Killingsworth等（2023）数据的再分析，使用数据驱动方法确定收入阈值，发现情感幸福感与收入的关系在约20万美元后达到平台期。通过普通最小二乘和分位数回归分析验证，无论幸福感的分布部分，收入超过该阈值后幸福感增长趋于平缓。这一结论挑战了之前认为情感幸福感持续随收入增长的观点，但报告也指出模型设定和数据限制需谨慎对待，呼吁后续更细致的研究以确认该关系 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::5]
本研究提出了一种基于无监督机器学习的方法，通过线性组合外生变量构建交易信号，最大化策略的夏普率以优化利润和亏损（PnL）。模型在美债ETF上的实证回测显示其有效性，运用正则化技术抑制过拟合，并通过修正因子显著提升策略表现。研究还探讨了包括贝塔中性、正则化、多周期和策略堆叠等未来扩展方向，为系统量化交易策略的开发提供理论基础与实务指导 [page::0][page::1][page::5][page::6][page::8]
本报告提出了一个包含经纪人和众多信息交易者的均场游戏模型，推导出各方的最优交易策略闭式解。通过前向-后向随机微分方程系统，揭示了经纪人如何基于自身与信息交易者平均仓位及公用信号形成线性交易策略，并讨论了信息私有信号对策略影响的有限性，为流动性供应和对冲决策提供理论支撑 [page::0][page::1][page::3][page::6][page::11][page::14][page::20]
本报告基于职业飞镖锦标赛的现场数据，实证研究了参赛者技能差异对其绩效的非对称影响。发现技能差距明显降低低能力选手的表现，但对高能力选手表现有正面激励作用，尤其是比赛前半阶段；此外，给低能力选手“先发制人”的政策能缓解其不利影响而不损害高能力选手表现；多阶段赛事中，未来对手的实力对高能力选手当前表现有负面影响。研究为竞赛设计者提供了基于目标函数选取合适选手异质性及激励机制的指导 [page::0][page::2][page::3][page::34].
本文基于德国债券期货（Schatz、Bobl、Bund、Buxl）逐笔限价委托簿数据，系统揭示了订单量分布、订单流动规律、订单间隔时间及价差等典型市场特征，并提出了可用于市场仿真器验证的现实度指标。结果显示不同期货存在共性与个性特征，丰富了债券期货资产类别的市场微观结构理解，为开发更精准的市场模型提供了实证基础 [page::0][page::6][page::12][page::36]。
本文评述了历史模拟（HS）、参数模型（如GARCH、Vasicek）及多种深度生成模型（包括CGAN、CWGAN、Diffusion、TimeVAE等）在金融时间序列生成与VaR风险预测中的应用表现。通过综合统计指标体系（包含分布距离、自相关和回测）对模拟和真实USD利率期限结构数据进行系统测试，结果显示HS和GARCH模型表现最佳，CWGAN为表现最优深度生成模型。本文还提出了两种改进深度生成方法（Encoder-Decoder CGAN和Conditional TimeVAE）并探讨未来研究方向 [page::0][page::2][page::4][page::29][page::59][page::69]
本报告通过构建多种机器学习模型，使用2007年至2022年马达加斯加10个季度宏观领先指标，准确实现了对马达加斯加实际GDP的实时预测（nowcasting）。研究发现，机器学习集成模型在各个经济阶段表现均优于传统计量经济学模型，尤其在COVID-19疫情等经济波动期间能更好地捕捉经济转折点。此外，数据预处理中的鲁棒缩放显著提升了模型预测精度，模型的时间范围扩展也有助于提高预测的适应性和准确性，为政策制定者提供了重要数据驱动参考 [page::0][page::1][page::5][page::8][page::9]
本报告深入分析了数字货币市场中比特币（BTC）交易价格波动与金融论坛Bitcointalk用户活动之间的关系，揭示论坛的发帖数量、引用频率与BTC价格趋势高度关联。研究表明，论坛活动特别是帖子与主题的互动比例在时间序列上具备对BTC价格短期（约3日）预测能力，提示金融论坛数据可作为加密货币投资风险管理和价格走势辅助决策的有效工具。此外，论坛内容反映了诸如Pump-and-Dump等市场操纵行为，并且不同用户等级的活跃度与论坛影响力存在差异，强调对用户类型细分的重要性。研究还对比了其他主流加密币与论坛互动的相关性，阐明了该方法在多币种的适用性与局限性。最后，报告针对非监管市场的波动性风险提出了结合社交媒体信息的后续研究方向 [page::0][page::5][page::8][page::11][page::13][page::15][page::16][page::20][page::21].
本报告提出基于同伦法的系统方法，枚举含地理位置异质性、社会互动和弹性住房供给的空间均衡模型中的多个均衡。通过两步同伦路径，将复杂城市模型的均衡映射到简化城市的多项式系统解，利用代数几何确保均衡的全面枚举。应用于芝加哥353个社区，证实存在多组“反事实芝加哥”与估计参数一致，揭示人口分布、价格和福利的多重可能性。研究方法具备计算可行性，适用于大规模位置选择模型，且可推广至贸易和产业组织模型[page::0][page::1][page::2][page::3][page::6][page::13][page::22][page::25][page::40]
