行业景气选股策略今年绝对收益 13% ——基本面量化系列研究之三十二
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摘要
报告基于基本面量化体系构建行业景气选股策略，截至2024年5月底，右侧行业景气趋势模型实现绝对收益13%，相对wind全A指数超额16%，主要配置稳定高股息、资源品、出海和AI四大主线。宏观层面判断库存周期主动去库存并预示盈利增速企稳，中观层面多行业景气度修复，微观层面策略结合PB-ROE筛选，回测和样本外均表现优异，核心行业与ETF配置均表现突出，风险提示历史规律失效的可能性。[page::0][page::3][page::4][page::7][page::15][page::18]
