“量价淘金”选股因子系列研究（八）逐笔买卖差异中的选股信息 ——条件成交不平衡因子
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摘要
本报告基于逐笔成交数据中的主买、主卖信息，构建条件成交不平衡因子，通过剔除同期涨跌幅影响及筛选非孤立成交，提升因子稳定性和选股效果。反转残差非孤立成交不平衡因子在2017-2024年A股样本中表现最佳，年化收益达21.54%，信息比率2.71，最大回撤6.88%，剔除市场风格影响后效果更显著，年化ICIR提升至3.26[page::0][page::3][page::4][page::8][page::14]
