本报告指出传统AI评估方法侧重模型堆栈内的第一阶效果，难以触及AI的第二阶效应（如社会、经济和文化影响）。提出建立新的评估生态系统，通过融合测量科学、社会行为科学和AI/ML技术，实现对AI在真实环境中长期影响的综合测量。重点介绍构建真实世界情境感知、开展现场测试和红队攻击等方法，推动面向多方利益相关者的全面AI评估体系建设，为更有效监管和治理AI提供科学依据[page::0][page::1][page::2][page::4][page::6][page::8]。
本报告针对智能合约恶意代码检测，提出基于合约opcode的向量化特征提取方法，结合N-Gram和TF-IDF算法实现opcode序列简化与向量表示。采用多种机器学习模型及分类器链方法进行恶意代码多标签检测，实验证明大数据集匮乏及样本不平衡对检测效果产生明显影响，提出未来扩展数据集与半监督学习的改进方向 [page::0][page::3][page::9][page::14][page::18]
本报告系统性梳理了大语言模型（LLMs）及其基于LLM的自主代理在训练、推理和部署阶段面临的对抗性攻击，包括训练阶段的后门与数据投毒攻击、推理阶段的越狱与提示注入攻击，以及服务部署阶段的拒绝服务和水印攻击。报告详细分析了每类攻击的技术方法、代表案例及防御策略，突出LLM及其代理在安全性和可靠性方面的潜在风险，并强调对跨阶段综合防御机制的迫切需求[page::0][page::2][page::12][page::22][page::23].
本报告分析了2025年全球宏观经济风险，重点探讨了特朗普关税战对美国、欧洲、日本经济的冲击及美联储和各国央行的货币政策应对。结合制造业PMI、通胀、信贷等数据，指出外部风险暂缓但内需表现疲软，国内政策货币宽松有待效果验证，需强化政策托底以促进内循环稳定增长 [page::0][page::3][page::10][page::15][page::16]
报告聚焦基于高频分钟收益率分布特征构建量化投资因子，重点提出收益率噪音偏离因子（nos_gs），其样本内外均表现优异，日频调仓年化收益率超61%，夏普比率高达9.5，样本外延续强势表现，且与常见因子相关性低，显示出良好的特异性和实战价值。研究展示了nos_gs因子的构建方法、投资逻辑及回测表现，为高频因子投资提供了新的选股策略思路 [page::0][page::3][page::8][page::10][page::13][page::14].
本研究系统评估基于ARIMA和ARFIMA计量经济模型与SVM、XGBoost、LSTM机器学习和深度学习模型的17种混合预测模型在股票指数S&P 500和加密货币比特币两类资产上的表现。通过创新的三折动态滚动交叉验证方法训练与调参，结合预测误差和交易绩效指标系统验证模型有效性。结果显示，非加性混合方法且以ARIMA结合SVM或LSTM模型构建的混合模型在提升预测精度和交易收益方面表现出显著优势，超越单一模型及买入持有基准，表明合理设计的混合模型框架在金融时间序列预测和策略构建中具备广泛应用潜力[page::0][page::1][page::15][page::23][page::24]。
报告围绕轮胎市场及橡胶行业关税冲击影响展开，分析了关税政策对行业基本面和市场预期的影响，探讨橡胶价格走势及行业未来发展趋势，结合期货市场数据提供投资参考 [page::1][page::2].
本报告回顾并解析了2025年5月23日至30日的Alpha和CTA市场动态，涵盖股票及商品期货指数收益、各种量价及风格因子表现，以及各因子在不同板块和品种中的绩效差异。报告同时预估市场后市，指出量化基金及海外投资者对中国资产的关注升温，强调流动性向好及新质生产力领域驱动的市场转变，为投资者调整策略提供参考和风险提示 [page::0][page::1][page::2]。
报告系统分析我国大豆压榨产业当前面临的需求见顶、产能过剩和结构失衡问题。需求端受动物产品消费高峰及低蛋白日粮技术推广影响，豆粕需求增速显著放缓，压榨量增速降至约1.2%。产业端产能利用率仅65%，且高度依赖进口与沿海集中布局带来风险。政策端强调效率驱动取代规模驱动，促进技术升级和结构优化[page::0]。
本报告系统分析了海外宏观经济对有色及贵金属市场的影响，结合通胀与就业数据变化，剖析当前市场波动率趋势及配置逻辑调整建议。重点指出美国通胀预期与现实存在分化，需求端呈现边际下行态势，全球强需求周期环境尚未形成，预计Q2、Q3需求动能有限，影响有色金属价格走势与配置机会 [page::2][page::1].
本报告聚焦权益市场震荡及小盘股回撤风险分析，提出维持“红利+成长”哑铃型配置策略，重点关注大盘红利指增及股指期货套利策略。公募和私募基金业绩分化明显，CTA套利策略表现最佳，红利因子投票策略年化收益率达16.74%，夏普比率1.08。警惕国际地缘风险及宏观波动影响 [page::0][page::1]。
本报告基于CTA策略环境监测，显示趋势与套利策略市场环境中性偏强，推荐配置。商品市场指数整体震荡下行，贵金属有震荡趋势，有色金属关注供应扰动的短多机会。自研多空、价差套利及时序择时策略均企稳回暖，为投资决策提供风控参考 [page::0]
本报告针对泛中小微盘标的，测试了自研衍生品指标体系在期货及宽基多空择时策略中的有效性，重点验证了VIX、PCR类和周度峰度指标的择时能力，展示了较优的年化收益和风险调整表现，且周度峰度指标具备样本外稳定性，适合中长期投资策略参考 [page::0].
本报告总结了2025年5月26日至30日的基金市场与ESG产品表现，指出医药主题基金表现优异，净值上涨3.54%，股票型ETF资金流入加快，主动偏股基金仓位有所下降，绿色债券发行活跃，ESG基金尤其是低碳经济与环境治理主题基金表现突出，整体显示行业主题基金及ETF资金流向的动态及行业轮动趋势，为投资者提供策略参考和风险提示 [page::0][page::1][page::6][page::9][page::12][page::13][page::14]
本报告基于光大证券金融工程团队研究，结合市场情绪指标、基金抱团分离度、PB-ROE-50组合及机构调研策略，系统跟踪其最新表现与超额收益。报告揭示2025年5月PB-ROE-50组合在中证500、800及全市场均取得显著超额收益，基金抱团程度增强，机构调研私募策略表现优异，同时提出财务负债与成本负担辨识的风险标的，为投资提供量化决策参考 [page::0][page::3][page::6][page::7]
本报告基于多因子模型跟踪沪深300、中证500、流动性1500等股票池，发现小市值风格明显，部分基本面因子和估值因子表现优异。重点跟踪PB-ROE-50组合、机构调研组合、大宗交易组合及定向增发组合，均获得不同程度正超额收益，展现出显著投资价值。组合构建基于历史数据和行业风格分化，回测证明定向增发等事件驱动策略持续有效，投资者可重点关注小市值及事件驱动类量化策略 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
本报告系统分析了2025年5月底至6月初A股市场表现，重点关注小市值风格延续及资金面动态，结合量能择时、情绪指标、横截面和时间序列波动率，呈现市场Alpha环境的变化趋势。同时，跟踪机构调研活跃度及主力股表现，并深入分析股指期货、ETF资金流向和基金抱团现象，为投资者提供多维度量化视角的市场动态解读 [page::0][page::3][page::5][page::6][page::8][page::9][page::12]
本报告基于宏观、行业及微观多维度因子构建行业轮动量化模型，揭示行业涨跌分化特征。模型实现2012年以来年化超额收益约9.75%，并结合最新宽货币宽信用阶段数据推荐2025年6月重点关注建筑材料、机械设备、家用电器等行业，为投资者提供科学的行业配置参考。[page::0][page::1][page::2][page::3]
本报告提出基于下行波动约束的投资组合优化方法，通过蒙特卡洛模拟和SLSQP优化算法，构建控制下行风险、约束行业偏离的多因子组合优化框架。以沪深300成分股为例，结合现金流与盈利质量指标进行筛选，优化后实现年化收益提升（由8.4%提升至10.06%）、夏普率提升及下行风险显著下降。报告还涵盖了基于BL与宏观模型的极致风格高beta策略配置，意在实现稳健超额收益，兼顾风险管理与收益最大化 [page::0][page::4][page::6][page::7][page::10]
本报告系统回顾了2025年5月券商金股股票池的表现，分析了多因子选股因子的收益贡献及行业和风格暴露特征。通过构建券商金股业绩增强组合，实证了该组合在2018-2024年期间年化收益19.01%，显著超越偏股混合型基金指数，且每年排名均在主动股基前30%。业绩增强组合结合了自上而下的行业配置和自下而上的选股策略，展现了稳健且领先的Alpha挖掘能力，为投资者提供了有价值的量化优选工具和策略参考 [page::0][page::1][page::3][page::5][page::6]
