量化交易书籍推荐
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量化交易，众所周知也可以称为算法交易，是使用计算机程序来做出何时进行买入、卖出证券等资产决定的过程。简单来说，只要你能把信息转换为计算机能够理解的比特，那就可以视为量化交易的一部分。
作为刚毕业的应届生或者从程序员转行过来的初学者，一开始肯定会向各位大神问这样的问题：“有什么可以推荐的量化交易书籍呢？”。现将不同书籍整理如下（前辈们就不要在此浪费时间了，纯属方便自己和新人使用）。
- Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business by Ernest P. Chan——这本书可谓普及概念书，通俗易懂，初学者进入量化交易领域的入门书，是由Ernest P. Chan撰写的，很多观点比较新颖，开篇介绍了哪些人可以从事这个行业，他本人也是经历过复杂数学模型的惨败后自己单干，使用简单有效策略后取得了不错的收益，本书重点阐述了如何选择好的策略，值得技术开发者作为知识扩充储备来阅读。不过上面的代码大都是Matlab的，我是直接忽略的。
- Options, Futures, and Other Derivatives, 9th ed, 2014, John Hull——这本应该是大部分国内学生入门的教材了，也是国外大部分商学院MBA和本科生使用的教材。从trader角度看这本书过于啰嗦和繁琐，且实用性不强，一般作为工具书使用。如果完全没有接触过衍生品可以作为入门的读物，我就是从这本书接触到期权定价模型的。
- Option Volatility Trading Strategies, Sheldon Natenberg——这是本关于波动交易策略的入门书，刚开始接触期权值得一看，这本书还是比较好理解的。
- Mastering Option Trading Volatility Strategies, Sheldon Natenberg——波动率可谓跻身顶尖交易员行列的必备法宝，这本书Natenberg从非技术的角度，通过循序渐进和有效地讲解练习，让我们理解波动率为什么是期权定价的关键因素，以及波动率如何影响期权定价。
- Option Volatility and Pricing, 1994/2014, Sheldon Natenberg——这本书是外资投行新入门junior trader的圣经，老版本比新版本好。新版介绍了如何识别被错误定价的期权，构建专业交易员的波动率和Delta中性策略。
- 商品期权，魏振祥——还是推荐一本国内的有关期权的书籍吧，通俗易懂，适合国内的程序化交易者作为参考资料，主要2017年大商所的豆粕期货期权和郑商所的白糖期货期权很可能上市，所以可以通过本书提前研究下国内交易所即将发行的期权品种。
- Dynamic Hedging, 1997, Nassim Taleb——这本也是许多外资投行交易员使用的参考书，涵盖面比Natenberg的书广，也是少有的介绍奇异期权实战的书籍，同时也是数学属性比较强的一本书，此书应该是Taleb在读博士期间写的。
- Market Microstructure in Practice, 2013——这本书的主题是市场微结构，准备好好读下，反正HFT必备，人手一本。
- Active Portfolio Management：A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Controlling Risk——要有很好的数理和统计学基础才能完完全全看懂。
- Analysis of Financial Time Series, Ruey S, Tsay——蔡瑞胸的这本金融时间序列分析不太适合新手，最好具备时间序列基础知识后再来看这本深入理解。
- Stochastic Calculus for Finance——金融数学里面比较好的教材，据说沃顿商学院研究生用的，反正留着以后进阶。
- Paul Wilmott On Quantitative Finance——Paul Wilmott在数量金融方面的书，举世闻名，反正Q Quant必备的衍生品书籍。
PS：欢迎补充。如有需要，文件链接：https://share.weiyun.com/23c9ec67edbcebb8ac4db0bb9a8f7cab！(新加了两本有关交易的书，The Market Wizards和The New Market Wizards)