理解交易(二)


(humidity) #1

我们究竟在交易的是什么?

个体的意愿体现在,以他个人的主观理解所认为,如此方式方法符合自身条件或者能够较为有优势的从市场中获取利润。

也就是说,个体是应该找到了某些规律并且相对他人有优势。(关于优势之前有写过的文章关于交易系统的猜想与总结(六)

不管这规律是已经存在市场中的,还是此人独创然后引领的(类似于先有鸡还是先有蛋的问题),总之此规律是有效的,并且在实践中得到验证。

承认市场是有规律的,是一切以获得利润而交易的基础,没有人可以从一个随机的市场中持续获得利润,如果市场并不体现出规律性,那么任何理论,波浪,道氏,价值投资,基本面分析,量化等等都将失效。任何人使用这些理论都不可能从市场中获得利润,因为这些理论成立的前提就是市场是有规律可寻的,至少在某一观察角度上或某一时间段内。

因此,我们交易的东西只有一个,规律。

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那么,怎么去理解市场是不确定的,但又是规律的?

按照普通人的理解,规律就一定是体现出确定性,周期性,是一成不变的。既然如此就可以准确预测,怎么可能会不确定呢?

其实市场是既包含规律又包含不确定的。

它的不确定体现在规律的不确定,它的规律体现在不确定的切换规律之间所产生的对比。

(就如上篇所说的,行情走势由参与者意愿产生,只要参与者意愿改变,市场规律自然会改变,反之则延续本来的意愿。)

市场是有规律的,市场有许多种规律(取决于参与者的类型),但这许多种规律之间是如何切换的,则是没有规律的,是不确定的。

但如果仔细比对行情走势之间的差异,又可以明显的看出,规律的不同和规律的存在(最简单的就是趋势和震荡)。

这就是市场既是有不确定性的,又是有规律的。参与者可以观察到特定规律的出现,但不可能猜测到规律什么时候会出现结束,以及下一次出现的是什么规律。(这也是写这篇文章的目的,形式逻辑(四),表明个体的规律被市场完全包含,但个体不可能完全包含市场。)

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这里就存在很矛盾的一点,我们的交易,既充满了不确定性,又有确定性。

我们找到了确定性的规律并且记录了下来,但是并不能知道它什么时候会再出现,以何种具体的形式表达出来,也不知道它何时会结束。我们只能够明确一点,当前有我们所要寻找的特定规律或者没有。

理解了这一点,交易者就应该能够彻底的从预测这一行为中解脱出来,转而将精力时间花费在确认当前市场状态上。(前文的具体描述交易逻辑与市场状态

有规律或者没有,交易或者不交易。

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人活在三维空间,而规律活在四维空间,规律是要受时间的推动,然后才能从空间的变化上体现出来,再然后才能让三维空间里的人感觉到。

也正因如此,规律的确认和出现绝对离不开时间和空间的交叉验证。

一个规律要得到验证,它必须在时间和空间上同时得到确认。

否则要确认规律就如同盲人摸象一般困难,光有空间上的对比但忽略时间上的对比就使得规律的确认太过于随意,进而就增加了交易成本。无论何种交易体系,在确认市场状态上,它都应当同时兼顾时空的变化,这是评判一个交易体系是否“好”的首要标准。

同时牢记,规律的变化存在不确定性,再好的评判体系也不能完全确认市场状态。我们都不能穿越时间看到未来,面对规律的变化我们只能选择后知后觉。