策略分享-低PE高EPS组合策略
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1.市场观察和机会发现
当前 A 股市场呈现出明显的结构化特征，部分板块和个股波动剧烈，而高风险股票（如 ST 股）因财务状况不稳定、退市风险高等因素，容易出现价格大幅波动；科创板和北交所虽具备高成长潜力，但存在流动性不足、信息不对称等问题，增加了投资风险与不确定性。同时，市场中部分低估值、业绩稳定的股票，由于未被充分关注，股价未能合理反映其内在价值。此外，短期市场波动频繁，蕴含着丰富的交易机会，通过高频调仓有望捕捉这些机会获取收益。因此，如何筛选出兼具安全性与成长性的股票，并利用短期波动优化投资组合，成为获取超额收益的关键。
2.假设提出
- 假设一：流通市值大于 5 亿元且流通股本小于 3500 万股的股票，在具备良好流动性的同时，更易受到资金关注和推动股价上涨，且公司规模适中，具有较大的成长空间。
- 假设二：每股收益较高且PE较低的股票，其盈利能力与估值水平较为匹配，存在被市场低估的可能，未来随着市场对其价值的发现，股价有望上升。
3.策略逻辑编写
3.1策略思想
本策略以价值投资为核心，结合风险控制与短期交易机会捕捉，致力于构建稳健且具收益潜力的投资组合。首先，通过严格的基本面指标过滤，剔除高风险股票，规避潜在的投资风险；重点关注流通市值、流通股本、每股收益、市盈率等指标，筛选出流动性良好、盈利能力强且估值合理的股票，挖掘市场中被低估的价值标的。其次，运用分散投资策略，每日持有固定数量的股票，降低单一股票波动对投资组合的影响，增强组合的稳定性。最后，采用每日调仓机制，紧密跟踪市场动态，及时捕捉短期价格波动带来的机会，根据最新的市场信息和选股标准，对投资组合进行动态调整，确保持仓始终符合策略要求，实现风险可控下的收益最大化
3.2策略回测配置
4.历史数据回撤
5.回撤结果分析
最大回撤较大