股神终结者,未来的投资理财将被机器人主导


(xmnz) #1

科技像终结者一样扰乱了许多行业——媒体记者、在线旅游、出租车等。

现在,科技的最新目标是通过机器人投资顾问(Robot-Advisors,简称“机器人投顾”)颠覆金融服务行业。

量化金融在美国已经发展了至少半个世纪,在国内也越来越成为议论的话题,金融从业者中越来越多人意识到这是大趋势。

今年9月份我从彭博总部辞职的时候,老板听说我要回中国,很直接跟我讲:“你脑子被门夹了吧,你要回国?”

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但是我觉得现在国内金融还有非常大的发展空间,我们也准备了一年多的时间,我们有义务,也有信心让全国更多的人享受到更加智能,更加个性化的优质投资,而量化金融,就是这个方向下科技给我们最强大的武器。

从动手到放手,这是成长的一大步

有了"狂拽炫酷哪炸天"的量化投资模型,实现了从“任性投资“,到”理性投资“的蜕变,这是成功的第一步。

让投资智能化,解放了我们的头脑与双手,这是成长的一大步。

换句话说,量化模型给了我们一种理性的决策方式与工具,经过锻造,打磨,抛光,亲测是一把顺手的锄头;而机器人投资顾问,则是将锄头架在了马车上,完成了进一步解放生产力的历史性革新。

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未来,机器人投资顾问将会是“财富管理界的特斯拉”

美国的特斯拉大家都知道吧?它抛弃了汽油,动力传输等从全方位颠覆汽车行业,让电影里的幻想变成了现实,它独自领跑这么多年后各大传统汽车厂商才逐渐意识到行业的这个趋势。

而我认为机器人投资顾问将会是财富管理界的特斯拉。

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什么是机器人投资顾问?

机器人顾问是一种在线财富管理服务,具体指通过算法与用户友好型界面相结合,提供个性化投资组合管理建议。

为什么这么说?

我们来看一下数据。2013年全球财富管理总额是72万亿美元,大概仅仅有万分之二的投资使用机器人做投资顾问,其中的1/4又被 Wealthfront,Betterment和Personal Capital三家瓜分了。

机器人投资美国14年初是140亿美元,占到全球机器人投资总额的87%。但近年来机器人投资呈指数性增加。

去年年初是140亿美元,年终190亿美元,现在(2015年下半年)已经达到270亿,再过5年保守估计将会达到2550亿美元,而AT Kearney出具的报告则更为乐观,预测未来五年智能投顾市场GAGR将达到68%,花旗集团也在近日发表报告指出,在未来十年时间里,机器人顾问管理下的资产有望达到5万亿美元。

因此,未来十年将会是机器人投资领域爆发增长的十年,越来越多的中小投资者会使用类似的服务进行投资研究和决策。

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从别人家的顾问,到我们自己的顾问

得益于它规模化的极低边际成本,机器人投资的一大好处就是它可以服务到中产阶层甚至是普通投资者。

现在很多投资者是享受不到私人银行的高门槛服务的。

你去摩根大通私行,300万美元开户,这个时候私行的很多产品还不对你这种“小客户”开放,继续存款到五百万到一千万美元,这时候可以买大部分产品了,但作为“中小客户”还是不够真正好的投资产品的门槛,直到你在这一家私行的资产已经达到一千万美元以上或者更高,好的抢手的产品才开始对你开放。

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你说我没有那么多钱,那我去找中国XX银行私行,结果想看看这个月买了什么产品,或者看看上个月买的“韭菜一号”产品亏了多少,拿出手机发现根本看不了,必须打电话排队问,而且每天还收到附送的两条短信:“恭喜您,请您买XX理财产品!”无论从服务体验还是产品筛选和品质上,都是需要仔细考虑的。

而机器人投资可以大大降低服务门槛,让更多人享受到专业的投资服务。

机器人投资顾问:将私人银行的后台搬到你的面前

私人银行的后台,也就是实际做出财富管理方案的地方,其实也在广泛地使用各类自动化分析和配置工具。

虽然机器人投顾不能像私行前台那样随叫随到陪你吃饭喝酒聊天打屁,但它可以完成私人银行财富管理真正核心后台的绝大多数工作,也就是投资建议和财富配置。

随着国内快速发展和财富积累,越来越多中国人有了财富管理的意识和需求,而且在当前国内经济不景气,GDP放缓,人民币承压贬值预期,国内存款和各类理财利率也纷纷下滑的环境下,加快海外投资,像美国日本韩国等一样,将人民币外的资产作为资产配置的重要一环,是近在眼前的共识和可行方案。

但由于长期国内外金融市场的巨大差异,海外金融市场的监管和游戏规则与国内显著不同,中国投资者,包括大多数金融机构投资者,对海外投资非常不了解,国内外的信息不对称非常严重,咨询对海内外都熟悉了解的专业机构是不可或缺的必要准备。

否则,试图靠自己国内A股的经验来进行海外投资的国人那真的是人傻钱多了。

机器人投资顾问:早已流入主流财富领域

这些你都没听过,就真的out了。

欧美发达国家早在2008年就已经开始认识到机器人投资顾问这个大趋势,现在整个主流财富管理领域也已经开始认可机器人投资顾问的能力和投资决策。

作为最早开始机器人投顾尝试的公司Betterment,已经和富达集团达成合作协议,富达集团的理财师会使用Betterment的机器人投顾来完成很大一部分的投资顾问的工作。

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前不久,全球最大的资产管理公司贝莱德收购了机器人投顾初创公司Future Advisor。美国最大的券商之一嘉信理财也早在几年前向自己数量众多的客户推荐机器人顾问。今年10月份开始,美林美银和德意志银行也宣布开发自己的机器人投资顾问。

现在即使是世界上最先进的机器人投顾提供商,其实也远远没有达到人们希望的完全智能化的程度。

机器人投顾的先驱Wealthfront和Betterment,都集中于完全托管式的长期投资,用户不能自主选择投资方式和标的,也不能表达除风险偏好外的投资倾向。

所以现在市场上的机器人投顾还有非常大的提高空间。机器人投资顾问在中国和世界都是大势所趋和指数增长的行业。

关于我们

在过去的一年半的时间里,我们财鲸团队一直致力于研发与优化更加个性化,更加灵活,也更加透明的机器人投顾,满足中国投资者丰富多样和本土化的投资需求。

在帮助中国投资者远远地甩开“人傻钱多”这顶帽子,更加智能地进行海外投资和风险管理的道路上,我们一直在努力。

财鲸官网: http://www.caigin.com/

联系电话: 400-018-3633

财鲸邮箱: service@caigin.com

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