如何判断量化私募的赚钱能力？
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目前主流量化私募基本采用：不做市场择时、不主动风格择时、超分散持股、机器+人工构建特征、线性+非线性算法特征组合、量化模型不断迭代以及完全程序化交易的基本框架。因此，量化私募筛选需了解更多投资细节：
1.辨别量化投资理念与核心方法论：量化私募主要包括学院派、金融科技派与主动量化派。
2.了解团队合作模式：量化私募团队合作模式主要包括silo PM 制和centralized book 制。silo PM 制下，在特征挖掘上具有极强的竞争优势；centralized book 制下，更加注重团队内部的合作，策略更加精细化，更加重视机器学习算法和交易算法的创新与迭代。
3.策略研究能力评价：特征挖掘方面，从数据来源、数据体量和数据增速、特征数量、相关性、特征质量等多维度对量化私募进行评价；特征组合方面，具备独立开发特征组合算法的能力；组合优化方面，具有丰富的风险控制工具；算法交易方面，冲击成本可控制在10PB 以内。
4.投资执行力评价：是否实现了实验环境和生产环境的分离，具备完善的交易指令管理体系；历史突发事件应对经验；IT 基础建设支持重要性。
整体来看，我们应当优先选择策略一致性强、与同类产品相关性低、收益来源多元化、风格约束控制严格、IT 基础建设好、策略迭代能力强的量化私募。