报告采用4维扩散指数模型、高频资金流模型、经验模态分解及技术分析等多维度量化方法系统分析A股宽基与行业指数趋势及结构，结合基金持仓风格偏离度、分析师一致预期构建风格与行业轮动模型，提出高胜率形态选股及基于北上资金席位的选股策略，回测结果显示策略收益显著优于基准。FOF层面基于行业风格偏离构建单因子策略，实现长期超额收益。风险提示主要为疫情、经济下滑及监管政策影响。[page::0][page::4][page::13][page::21][page::35]
本报告全面回顾了全球主要期权市场的发展历程与现状，重点对美国和韩国期权市场的交易结构、投资者特征及制度安排进行了深入对比。我国期权市场处于起步阶段，报告结合国际经验，提出我国期权市场在制度设计、投资者教育及功能发挥上的展望与建议，为期权市场的健康发展提供了参考依据 [page::0][page::1][page::15][page::16][page::17]。
本报告基于长江电力股价波动模型构建红利类ETF资产配置策略，实现自2024年3月18日至9月5日期间5.52%的正收益，最大回撤仅0.9%，显著优于同期中证红利指数及沪深300指数，风险收益比表现突出，且动态仓位调整有效规避市场下行风险，展现出较强的防御性和稳健性 [page::0][page::2][page::3]。
本文针对信诚中证500分级基金，构建基于期权定价理论的理论估值模型，采用几何布朗运动和蒙特卡洛模拟对A、B份额进行定价。实证分析显示，A份额理论估值始终高于净值且临近折算日呈收敛趋势，B份额理论估值高于净值且与净值高度相关。市场上A份额长期折价，B份额折价与溢价并存，该模型提供理性投资参考与价格发现，有助于分级基金估值改进 [page::0][page::1][page::5][page::6][page::7][page::9][page::10]
本报告围绕以沪深300指数为标的的向上敲出看涨障碍期权，采用日频Delta对冲方法进行复制实证研究，发现临近到期日且价格接近敲出边界时复制误差较大，最大复制损失达2.64%。主要复制成本由期货复制损益组成，保证金资金成本低。通过对Gamma、Vega、Theta、Pho及DeltaDvol等希腊字母风险剖析，揭示了期权敏感性指标在敲出边界附近剧烈波动，导致对冲风险提升。这些分析为期权设计和复制策略优化提供理论依据。[page::0][page::9][page::10][page::12][page::13]
本文提出了一种基于多方训练框架的方法，实现保险定价中的无歧视（discrimination-free）目标，核心在于仅利用隐私保护后的敏感属性数据，无需直接访问敏感信息。方法涵盖已知和未知隐私扰动机制的两种情况，并建立理论上的统计保证。通过合成数据与真实健康保险数据的实验验证，该方法可有效缓解直接与间接歧视，且对隐私噪声的估计误差具有一定鲁棒性，为受监管约束的保险行业公平定价提供了实用且理论严谨的解决方案[page::0][page::1][page::4][page::5][page::6][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25][page::26]
本文提出并分析了Avellaneda–Stoikov市场做市模型的遍历形式，构建了基于正则化最大似然估计的在线参数学习算法，实现了对关键未知参数填充率敏感度κ的估计。通过解析求解遍历HJB方程，建立了最优反馈控制策略，证明了基于该学习算法的收益期望后悔界为对数平方量级，数值实验验证了算法的收敛性和鲁棒性 [page::0][page::3][page::19][page::23]。
本文基于43年高时频气象数据，建立RESCORE模型，评估欧洲电网深度脱碳背景下的可靠性与成本权衡。结果显示，满足高可靠性需大规模风电主导的可再生能源过度布置及储能，且少量天然气作为调峰备用显著降低系统总成本，减少了储能需求和供电中断风险 [page::0][page::1][page::12][page::14][page::18]。
本文提出了一个基于矩阵理论与图论的Coincidence of Wants（CoW）机制，实现了去中心化交易所中资产互换订单的闭环匹配与价值守恒。通过设计资产转移矩阵和美元价值矩阵，算法可识别完整及不完整的CoW循环，并生成桥接订单完成缺失的环节。实证分析使用Arbitrum链上的真实交易数据，验证了算法在稀疏市场条件下发现自然与合成CoW循环的能力，展示了减少滑点、提高资本效率和抵御MEV风险的潜力，为去中心化流动性提供和交易执行设计提供了理论与算法基础[page::0][page::5][page::12][page::18]。
本文针对利率建模中的Cox-Ingersoll-Ross (CIR)过程及其推广的CKLS模型参数估计问题，提出基于Euler-Maruyama离散化的方法，并通过线性回归实现估计参数的强一致性与渐近正态性。研究涵盖模型边界行为、稳态分布存在性条件及参数估计的数值模拟验证，揭示了初值对均值回归速率估计的影响，且扩展了多项式漂移项的分析框架，为固定收益产品建模提供理论与方法支持 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::6][page::8][page::9][page::10][page::11]
本文提出了一种基于经济激励和去中心化治理的内容真实性验证框架，通过内容创作者、挑战者与陪审团三方的有限注资机制，结合区块链智能合约实现事实查证的激励对齐。该模型设计有效激励社区参与，缓解虚假信息风险，保障内容来源的可追溯性与透明度，且具有抗串通性及扩展能力。实验与理论分析支持该方案在降低错判风险与提高参与质量方面的潜力 [page::0][page::2][page::7][page::17][page::18].
本文通过对13篇实证研究的系统综述和加权重要性评分，量化汇总了58个AI驱动的创业公司成功预测因子。结果显示，公司特征、投资者结构、数字与社交势能及融资历史是影响创业成功的四大核心因素，但其重要性随成功定义、创业阶段及数据来源存在显著差异。研究强调数据便利性偏差及宏观环境缺失，呼吁业界采用更透明规范的报告标准，实现对创业成功预测的更全面、精准理解。[page::0][page::3][page::5][page::8][page::11]
<paper_abstract>本论文利用四个独立数据集和两种实证策略，首次提供了亲密伴侣暴力（IPV）对女性时间偏好产生因果影响的证据。随机回忆实验显示，经历过IPV且被提示回忆暴力事件的女性表现出更大的即时满足倾向；同时，两项随机干预降低IPV后，女性时间偏好趋于更有耐心，表明IPV会使受害者加重对未来的折扣，影响其储蓄、投资和劳动参与决策，揭示了暴力导致经济劣势的心理机制 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::29]。
本论文基于瑞典和瑞士超市的产品层面数据，研究气候友好型食品是否存在价格绿色溢价。实证结果显示整体样本中无显著正溢价，部分类别甚至呈现显著负溢价，说明气候优良产品价格更低，揭示了绿色溢价谜题。论文指出需求侧心理距离、优先级冲突及环保标签信任缺失等市场摩擦是溢价缺失的重要原因，对促进可持续消费的政策制定与市场激励提出了借鉴意义[page::0][page::12][page::14][page::15][page::17].
本文基于德国某大型必修统计课程的两期学生队列，采用双重/去偏机器学习方法，因果分析翻转课堂对学生学习行为与结果的影响。结果表明，翻转课堂显著提升学生自我认知、减少拖延行为，但降低课堂享受感，对考试成绩和知识保持无显著正向影响。详尽的视频观看及时率和测验参与度数据揭示学生整体未能充分实施翻转教学，这或是考试绩效无提升的机制所在，提示实施翻转课堂须辅以有效策略保障学生充分参与。[page::0][page::1][page::5][page::21][page::23]
本报告通过将GPT-2及FinBERT等大型语言模型的情感分析与传统技术指标（如MACD、SAR）及时间序列模型（ARIMA、ETS、Prophet）融合，构建S&P 500的交易策略。结果表明，此混合预测方法能显著提升交易表现，混合策略实现5.77%的最高回报，优于基准买入持有策略，凸显情感分析在股票市场中的应用价值[page::0][page::21][page::23][page::25]
