An Accurate Discretized Approach to Parameter Estimation in the CKLS Model via the CIR Framework
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摘要
本文针对利率建模中的Cox-Ingersoll-Ross (CIR)过程及其推广的CKLS模型参数估计问题，提出基于Euler-Maruyama离散化的方法，并通过线性回归实现估计参数的强一致性与渐近正态性。研究涵盖模型边界行为、稳态分布存在性条件及参数估计的数值模拟验证，揭示了初值对均值回归速率估计的影响，且扩展了多项式漂移项的分析框架，为固定收益产品建模提供理论与方法支持 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::6][page::8][page::9][page::10][page::11]
