分级基金理论估值模型实证分析之信诚中证500分级篇
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摘要
本文针对信诚中证500分级基金，构建基于期权定价理论的理论估值模型，采用几何布朗运动和蒙特卡洛模拟对A、B份额进行定价。实证分析显示，A份额理论估值始终高于净值且临近折算日呈收敛趋势，B份额理论估值高于净值且与净值高度相关。市场上A份额长期折价，B份额折价与溢价并存，该模型提供理性投资参考与价格发现，有助于分级基金估值改进 [page::0][page::1][page::5][page::6][page::7][page::9][page::10]
