葛兰威尔移动平均线八大法则


(anaiw) #1

一直很想看格兰维尔的书,无奈没有翻译版本,无法深度膜拜,只能在这里整理一些他的资料和法则,做个记录。

移动平均线是对于趋势捕捉非常重要的工具,虽然我们未必要完全参照平均线的信号去交易,但如果能有平均线做为一个参照物给你指明方向,那就犹如黑暗中的灯塔一般明亮。

格兰维尔八大法则只是对于买卖时机的研究,但没有说明对于均线周期应该如何调整。我稍微补充下,如果你的均线周期和股价的波动率是不在一个频率的话,这套法则非但不能起作用,还会频繁亏损。

如果有朋友对他有深入的研究或者看过原书的欢迎来稿!

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根据百度上能搜到的内容整理如下:

Joseph E.Granville 是美国投资专家葛兰碧(又译为格兰威尔)。他是移动平均线格兰威尔八大法则的创立者。第一个提出量价理论的人。

国 籍 美国

代表作品《New Key to Stock Market Profits》

葛兰碧于1960年所著的《每日股票市场获最大利益之战略》一书中,他发表了八种法则(即格兰威尔八大法则)以判定股价买卖的时机。这些法则根据艾略特波浪理论的“股价循环法则”,通过观察美国股价的结构,以200日为周期,预测股价未来的走势,作为买卖的参考。

葛兰碧可以说是世界上第一个提出“量价理论”的人。他在《股票市场指标》一书中提出,在股票市场中,“量是价的先行指标”,成交量值是股市的一面镜子。成交量是股市的元气与动力,成交量的变动,直接表现股市交易是否活跃,人气是否旺盛,而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况,没有成交量的发生,市场价格就不可能变动,也就无股价趋势可言,成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势。在长期寂静的行情中突然出现大成交量,表示大户、作手因炒作材料已经形成,先行进场买进,但是股价不一定立即上涨。这也许是试探买进的多头先锋部队,成交量稳定扩大而萎缩时不明显。股价不断向上蹿,换手积极,就如同接力赛跑一样。

当他发展这套理论时,葛兰碧是在华尔街的某大证券商工作,根据他在自传中的说法,这个灵感是来自于厕所磁砖上的花纹,他当时正坐在马桶上。葛兰碧把洗手间的灵感带回研究室,但市场拒绝遵从他的预测,他一度破产、离婚、睡在朋友办公室的地板上。在1970 年代末期,市场终于回心转意而全力配合他的剧本卖力演出,他的理论也逐渐吸引人们的注意。

葛兰碧在美国各地旅行演讲,他乘着马车上舞台,散发预测报告,斥责那些不认同他理论的人。他弹奏钢琴、唱歌、甚至曾经脱掉裤子来说明他的观点。他的预测准确性令人叹为观止:他晓得如何包装自己,成为大众媒体最受欢迎的人物。葛兰碧的声望甚至足以撼动股市,当他宣称看空行情时,“道琼斯指数”在一天之内应声暴跌40 点----就当时的标准来说,这是很大的跌幅。可是,他逐渐被自己的成功所迷惑。股票市场在1982 年开始翻升,但他继续看空行情,不断鼓励逐渐流失的信徒大胆放空。然而,市场一路攀升而进入1983 年。最后,葛兰碧被迫认输,开始建议买进。但当时“道琼斯指数”已经上涨一倍,他继续发行市场的分析报告,但他叱咤风云的时代已经结束了。

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下面是八大法则,我相应的从K线图上去找合适的买入卖出点,均线周期统一为60。

①平均线从下降逐渐走平转为上升,而股价从平均线的下方突破平均线时,为买进信号。

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值得注意的是,有时候均线未必会走的平坦,但价格一样会突破均线后上涨。有时候突然的成交量放大突破会导致均线来不及跟的上,就会出现均线仍然是往下的,但价格已经涨的很高,通常这种情况下,价格回踩均线的概率也比较大。

另外,注意区分趋势恢复造成的上涨和趋势反转造成的上涨,两者的交易量和幅度是大大不同的,要有止盈的准备。

②股价虽跌破上升的平均线,但不久又调头向上,并运行于平均线的上方,此时可加码买进。

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一般这种状况就是出现在过度回撤中,在上涨趋势里出现一轮速度快幅度大的回撤,导致连续突破支撑,但主要趋势并未改变,因此出现假突破信号,之后继续恢复趋势。

回撤总是不可避免,但一旦趋势出现就不会轻易结束,认定大趋势没变,就应该大胆的尝试。

③股价下跌未破平均线,并重现升势,此时平均线继续在上升,仍为买进信号。

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也是在上升中一轮回撤后出现,这种情况就出现在较为疲软的回撤,幅度小,足可见上涨的气势充足无比,由于趋势太过于强大,以至于不能形成正常的回撤,而导致变成横盘整理,或者完全被支撑住。通常情况下,均线也会较为平缓,并没有拐头向下。

④股价跌破平均线,并远离平均线时,很有可能产生一轮强劲的反弹,这也是买进信号。但要记住,弹升后仍将继续下挫,因而不可恋战。这是因为大势已经转弱,久战势必套牢。

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这种情况一般在MACD或者KDJ其他指标里就是超卖的信号,下跌速度太快以至于指标钝化。

但对于这种情况,我认为还是要分别处理,如果说反弹之后的方向是和大趋势一致的,那么说明这不是反弹,是趋势恢复了,超跌就只是法则1情况里的加强版,即使跌破均线很多但主要趋势仍然没有改变,那么这种情况下的上涨就不是反弹而是趋势恢复,只是趋势可能不是很强,导致回撤过猛。

另外一种情况是,反弹的方向和大趋势是相反的,那么显然,你正在捕捉的行情是反弹行情,那么确实是非常危险的,也是不应该去涉及的。和大趋势逆反的超跌反弹往往幅度很小,且容易迅速恢复原来的趋势。

⑤平均线走势从上升逐渐走平转为下跌,而股价从平均线的上方往下跌破平均线时,是卖出信号。

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上证指数在3500点的时候出现的信号,这个卖出信号我找了很久才找到几个比较符合法则描述的。

然而我对于这个卖出信号表示非常怀疑的态度,第一个,通常来讲如果趋势是处于下跌情况下的话,通常下跌速度要比上涨快,所以很多时候均线并没有出现相应的往下拐头,但行情已经跳空向下飞奔而去,严格来说,下跌过程中,均线是否拐头或者平坦并不是很重要。

下图同为上证指数4500点时。

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我们可以清楚的看到,在价格突破均线后,均线还是缓缓向上的!并没有平坦或者迅速拐头,如果要等待均线本身的变化来验证这个卖出信号,那亏损幅度是完全无法接受的!

均线本事的滞后性是非常严重的,他只能大致的判断趋势的方向和是否结束,并不是优秀的入场时机指标。所以我在开头就说明了,均线做为一个趋势判断指标是非常优秀的,但是作为具体入场出场时机指标来说就很差劲了。

第二是假突破,这种信号不能过滤假突破,特别是在和大趋势相反情况下的下跌突破均线。要判断趋势恢复非常容易,但要判断趋势反转一定是非常难的,因此这个信号很容易出错,假突破很多。只有在已经是下跌趋势时,出现反弹,然后再跌破均线,才能说是正确用法。

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黄金回撤跌破60日均线,且均线走平后拐头,但黄金此时正是大牛市!

均线拐头与否并不是能证明趋势反转的重要证据。

⑥股价虽反弹突破平均线,但不久又跌到平均线之下,而此时平均线仍在下跌时,这也是卖出信号。

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均线法则2的下跌版本,是在下跌过程中出现的强烈反弹,以至于突破了均线,但大势仍是下跌过程,上升为假突破。且均线和下跌趋势线恰合度100%,趋势非常牢固。

⑦股价跌落于平均线之下,然后向平均线弹升,但未突破平均线即受阻回落,仍是卖出信号。

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同样是法则3的下跌版本,下跌趋势过于强劲,以至于反弹疲软无比。如图PTA这轮反弹,连均线都没碰到就掉头恢复下去趋势。

⑧股价急速上涨远离上升的平均线时,投资风险激增,随时会出现回跌,这又是一个卖出信号。

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同样是法则4的相反版本,乘离率大了后,确实,价格一定会回吐部分,但是为什么会乘离率大?如果说这正一轮大牛市的起点或者背后确确实实有大事件发生,那么出现这样的超买或者背离信号是正常无比的。而在牛市已经开始的时候去做空,即使赢了那部分反弹的钱,你也是愚蠢无比的!因为你真正错过了赚大钱的牛市!

同样,如果仅仅只是下跌过程中的一个加强版的反弹,那么尝试入场赌趋势会恢复则是较为明智的。

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注意区分反弹与反转是运用这个法则最关键的地方,有些****信号是根本无需执行的。

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以上为均线八大法则的内容及个人见解,同时也欢迎关注的朋友来稿,毕竟一个人分享的有限,直接投稿到我的专栏既可,有关于交易中的趣事,或者交易感受或者介绍书中内容都可以。