本论文提出基于范畴理论的宏观经济建模框架，针对阿根廷双货币经济中动态演变的关键变量如通胀预期、利率及货币需求进行建模。通过引入对象、态射、函子、极限与余极限等范畴概念，结合2018-2023年实证数据，揭示均衡汇率与实际观测汇率之间显著结构性错配，并提出用于衡量贬值风险的聚合指标。研究显示范畴理论与机器学习等现代计算工具高度协同，提供了对复杂经济体更为鲁棒的政策分析与预测方法论[page::0][page::1][page::20][page::65][page::79]
本文提出结合GARCH波动率模型与双深度Q网络(DDQN)强化学习的混合框架，将VaR估计转化为分类问题，动态调整风险阈值以应对非线性波动和类别不平衡。基于16年欧元区Stoxx 50数据，模型显著提升了VaR预测准确率，减少了违规频率和时序聚集，符合Kupiec和Christoffersen测试，且极值理论支持其尾部风险拟合能力，为金融风险管理提供了统计稳健、资本高效的解决方案[page::0][page::1][page::2][page::5][page::13][page::14][page::17][page::21]
本文基于均值-方差准则，结合保险人和再保险人对赔付分布的异质信念，构建包含激励相容约束的动态再保险优化模型。采用分区域优化技术，解决扩展HJB系统，设计出超越比例和超额损失的最优再保险合约结构。特别针对具体信念异质形式，得到参数化显解，并与同质信念及无激励约束情况进行比较。数值结果揭示信念差异与激励相容约束对再保险策略构造的显著影响，为复杂实际再保险设计提供理论支撑 [page::0][page::3][page::8][page::12][page::17][page::19][page::20][page::26][page::31]
本报告提出了一种基于预训练transformer的多语言层级分类器，用于将在线招聘广告自动分类至多达2911个职业代码，覆盖24种语言。通过利用波兰官方手工编码的职业数据库及大规模行政数据，结合bottom-up和top-down两种层级概率估计方法，模型在多个层级（1至6位代码）展现出较高准确率，top-down方法显著提升性能。报告详细评估了数据质量、长尾标签分布及多语言翻译对分类效果的影响，并公开了训练数据和模型代码以便官方统计和科研应用 [page::0][page::2][page::9][page::25][page::30][page::34][page::35].
本文基于Lambda-Value-at-Risk(ΛVaR)风险度量，系统研究最优保险设计问题。针对期望值保险费原则，提出了停损型保险合同的最优免赔额闭式表达及充分必要存在条件，并推广至一般激励兼容赔付函数。研究了采用Λ'VaR作为保险费原则时的最优解结构，发现全保或不保策略最优。进一步考虑模型不确定性，以似然比和矩约束形式构建不确定集，均获得了相应的闭式最优解。数值结果揭示风险厌恶与模型不确定性对保险结构的影响，为理论与实践提供新见解[page::0][page::1][page::3][page::8][page::12][page::27][page::29][page::31]
本文提出了Quantformer，一种基于改进Transformer架构的神经网络模型，用于构建投资因子以直接处理数值型时间序列数据。利用超5百万条涵盖4601只中国股票的滚动数据，结合市场情绪信息，Quantformer因子在不同交易频率下的预测准确性及回测表现显著优于传统100因子策略，表现出较高的年化收益率和风险调整能力，表明该模型对未来量化交易策略具有重要意义 [page::0][page::3][page::21][page::22][page::24]。
本文提出EXOTIC算法，针对凸-非凹及非凸-凹min-max问题，采用重新构造的非凹-凸max-min框架，通过层级树搜索结合迭代凸优化求解，实现全局最优的精确解。理论上，算法在内层优化迭代次数和问题参数下给出最优性差距收敛率，并在数值例子与多玩家安全策略计算中优于梯度方法，填补了无凸凹条件下求全局最优的空白 [page::0][page::2][page::4][page::12][page::15].
本报告基于意大利代表性健康访谈微观数据，实证分析了收入对私人自付医疗支出的影响。结果显示高收入者年均自付医疗费用比低收入者多约300欧元，且高收入组健康状况更优，表明即便在全民医保体系下存在基于经济能力的隐性医疗支出配给现象。此外，本研究控制健康状况、保险覆盖及社会经济因素，体现结构性医疗不公平，建议政策聚焦低收入群体的经济负担，以实现更公平的医疗服务利用[page::0][page::7][page::8][page::12][page::18][page::20]
本文研究两随机变量差的止损收益差的期望上下界问题，探索极端相依结构（完全正相关与完全负相关）是否构成该收益的依赖界限。分析揭示，关键在于原始差的分布函数及其极端相依变换的分布函数的交点，进而影响预期顺序的保持或反转。通过对长寿趋势债券的实证数值研究发现，一般存在唯一的交点，且在对称copula下，交点可近似为边际中位数差。研究还指出，在设计保层以对冲尾部风险时，极端相依结构可作为有效界限，且适当保层可显著降低依赖模型风险的扩散。[page::0][page::3][page::5][page::6][page::12][page::13][page::18][page::20]
本研究构建实证模型综合机舱空间分配、燃料燃烧和票价数据，评估取消高端机舱对碳排放及航空收入的影响。结果显示，取消高端舱位对单个乘客的排放可减少8.1%至21.5%，但对每航班及飞机寿命周期的排放变化较小且存在机型差异；同时取消高端舱导致航空收入减少4.9%至23.1%，经济舱票价需提升6%至30%，加重低收入旅客负担，影响航空平等性。研究揭示彻底废除高端舱位难以显著降低整体航空碳排放，且可能不利于航空出行的普及与公平 [page::1][page::9][page::13][page::15]
本研究通过印度全国代表性高频劳动调查数据（2017-2023年），采用双重差分方法，实证检验了STEM学历对于COVID-19疫情期间及之后劳动市场韧性的影响。结果显示，STEM毕业生在疫情冲击期间及后疫情时期就业概率显著高于非STEM同侪，但工资优势不显著。主要机制包括STEM毕业生多集中于疫情积极影响行业、城市地区及职业生涯早中期阶段。研究提供了STEM教育提升劳动市场抗风险能力的证据，对发展中国家政策具有启示意义 [page::0][page::1][page::8][page::9][page::11][page::21]。
本研究基于179个国家的大规模农业残留物数据，结合中国上海某农作物颗粒化工厂案例，全面评估了农业残留物制备颗粒燃料的技术可行性、经济竞争力及减排潜力。结果显示，全球农业残留物技术可用量约为14.4亿吨，理论可替代4.5%的化石能源消耗，实现13.5亿吨二氧化碳当量减排，经济最优情景下年节省达1630亿美元。研究还分析了全球不同国家的产能布局、成本结构及燃料置换优先次序，明确了颗粒化技术在推动农村经济发展和实现能源低碳转型中的关键作用与政策需求[page::0][page::1][page::8][page::11][page::14][page::20].
本研究通过情景经济建模，评估了巴西利用甘蔗渣制备生物炭的经济可行性，发现中大型农场在合理资金支持下具备明显投资价值，土地施用场景最为经济适用。敏感性分析表明，碳信用价格高于120美元/吨和甘蔗渣利用率超过60%时项目经济性较好，强调规模效应及政策支持对推广至关重要[page::0][page::6][page::12]。
本文重新审视了基于二次指数样条的随机配点方法，用于期权价格的无套利插值。重点对比固定纵坐标优化横坐标与固定横坐标优化B样条参数两种方法，分析了其在保持无套利性及拟合市场数据的效率和稳定性上的表现。结合TSLA期权及合成市场数据实验，发现B样条方法在正则化处理后表现更稳定，且更易控制平滑度和概率密度特性。本研究为期权隐含波动率曲面的拟合提供了更完善的数学和计算框架，兼顾精度与无套利条件 [page::0][page::3][page::4][page::5][page::7][page::9]
本研究利用覆盖2千万全球企业及10亿跨境交易的公司级数据，构建以1228种产品为节点的有向加权供应链网络，揭示全球产品间的输入依赖关系及其结构特征。发现产品主要聚类为机械金属、化工食品和纺织三大群组，欧洲工业国家及中国主导关键中间品。产品复杂度与其供应链嵌入度高度相关，网络结构指标成功预测国家产品多样化模式。通过与AI生成网络、NAFTA数据及手工绘制供应链对比，验证网络有效性，揭示供应链脆弱性及政策潜力 [page::0][page::3][page::6][page::8][page::11][page::12]
本文针对在均值-方差目标下的公司最优分红问题，采用布朗运动带漂移模型描述公司剩余，提出并证明了一种新型verification定理以解决时间不一致性。研究发现，当公司风险厌恶系数较小时，最优均衡分红策略为障碍策略，即超越障碍水平时以最大速度支付分红，障碍点通过非线性方程确定并可数值求解。该策略实现了时间一致性，有理论及数值支持 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::7][page::8][page::10].
本报告系统梳理了传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）中微观与系统性风险的形成、传导及交互，提出了两者风险的分类框架与风险传染的双向机制“crosstagion”，分析了两者在杠杆、流动性危机、治理失效等方面的共性与差异，揭示DeFi技术特性对风险加速传播的作用，强调对跨体系风险监管的必要性 [page::0][page::32][page::47][page::47][page::47]
本文提出递归构造的高阶通用组合（HOUP），扩展Cover的通用组合方法，理论证明高阶组合区别于一阶组合且可破除时间置换不变性。利用扰动连续时间模型，证明二阶组合Sharpe比率优于一阶组合。多组实际历史数据回测表明，高阶组合普遍优于传统通用组合，展示一定套利机会[page::0][page::1][page::4][page::8][page::13][page::15][page::22]。
本文构建了一个双阶段供应函数均衡模型，分析了虚拟交易如何影响多结算电力市场的价格效率和交易量配置。研究发现，虚拟交易可消除日前市场与实时市场的价格差距，但无法保证交易量的一致性，负荷服务实体的策略性低估需求仍然存在。模型并结合加州和纽约独立系统运营商的实证数据予以验证，确认虚拟交易有效提升市场效率。[page::0][page::3][page::22][page::23][page::24]
本报告设计了一个系统的多任务评估框架，针对学术文本输入，全面考察大型语言模型（LLMs）在内容再现、比较、评分及反思四大任务上的性能。以谷歌Gemini为测试对象，使用信息系统领域246篇高质量论文，结果显示：LLM在摘要及关键词生成上表现出可接受的可靠性，但在文本排序时的可扩展性较弱，评分具有偏倚且判别力不足，质性反思虽自洽却缺乏洞见。综合内外部指标和人类评价，这些限制在多种提示语下均具鲁棒性，提示当前LLM辅助学术同行评审存在显著不足，且不推荐不加限制地应用于完整的同行评审流程[page::0][page::5][page::17][page::19][page::21][page::25][page::28]
