国泰海通｜金工：综合量化模型信号和日历效应，12月建议超配大盘风格、价值风格

创建于 2025-12-05T18:51:45.805123+08:00 更新于 2025-12-05T18:59:43.930508+08:00

摘要

本报告基于综合量化模型信号与历史日历效应，给出12月风格配置建议：月度层面建议超配大盘与价值风格；中长期上仍对小盘抱有结构性机会；报告更新了截至2025/11/28的因子协方差矩阵并跟踪了多类风格因子表现，为月度轮动策略与风险预测提供量化依据 [page::0].