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金融书籍推荐:6本书让你成为朋友圈里的投资大师

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今天,小编为大家精心挑选了几本金融界的葵花宝典,无论你是初入金融领域的新手,还是已经在金融海洋中自如游走的老手,这些书籍都值得你深入研读。好啦,闲话少说,让我们一起来看看这些宝贵的书籍吧!

经济学与金融学的区别与联系

经济学与金融学:探微两者之异同

提及经济学与金融学,人们往往对其间的差异感到困惑。事实上,从学科归属的角度看,金融学可视为经济学的一个分支,并与经济学的多个子领域存在交叉。然而,尽管身为分支,金融学却拥有完整且独立的体系,其复杂性丝毫不亚于其他任何学科,甚至因其涵盖的多元属性而显得更为繁复。

在笔者眼中,两者的主要区别在于视角的宏微观之分。经济学更倾向于从宏观的层面,以全社会的视角来审视人类的经济活动与物资的供需关系;而金融学则更多地从微观角度出发,通过追踪货币的流动、公司的运营状况以及资产的估值变化来揭示投资逻辑。

尽管这两个学科紧密相连,但它们各自的研究领域和侧重点却截然不同。

让我们进一步梳理这个框架体系。

从分支学科的角度来看,金融学与经济学的最大区别在于前者对金融产品或具有金融属性的资产进行了估值计算。基于这些估值计算的结果,我们可以判断资产价格是否被高估或低估,从而指导我们做出具体的金融决策。

简而言之,金融学的核心在于细化投资者的每一个分析步骤,并据此做出相应的金融决策。这,便是一个专门研究“钱”的领域!

当然,金融学的范畴远不止于此,它还涵盖了金融计量、金融工程、财政学等诸多子学科。然而,对于大多数投资者而言,这些子学科的研究领域过于专业和小众,学习起来既费神又费劲,对于整体投资指导的增益效果有限,因此在此不必赘述。

对于大多数人来说,投资的目标主要集中在几大方面:不动产、企业(包括其发行的股票与债券)、商品(如期货市场的工业品与农产品)以及货币之间的兑换(汇率交易)。只要深入掌握金融学知识,并经过实践的磨练,你定能成为一位杰出的投资者,远远超越身边的众人。

笔者的金融学推荐书单

下面的这个书单,笔者还特意又咨询了几个银行和券商的朋友,加上笔者入行这些年在金融行业发现的一些好书,做了几次筛选分类给大家做下推荐。

1、资产估值与定价

《金融学》,作者:博迪,莫顿

这是一本在书店常常供不应求,备受读者追捧的金融学书籍。

每年,金融领域的大师们笔耕不辍,为我们带来海量的金融学新作。然而,真正能够被誉为经典的金融学书籍却如凤毛麟角,十年难遇。

而博迪与莫顿合著的《金融学》正是这样一本珍稀的经典之作。其中,罗伯特·莫顿是1997年诺贝尔经济学奖的得主,他在获奖之前便已被誉为现代金融理论界的牛顿,享有极高的声誉。他的搭档博迪,在与他一同从麻省理工学院毕业后,两人便携手合作,成为了金融界的黄金搭档。

这本书以“货币的时间价值、资产评估、风险管理”这三大金融学理论支柱为主线,用深入浅出的方式详细阐述了这些理论的内涵。同时,书中还详细解析了各种定价模型,如CAPM模型、APT模型等,以及有效市场假说、行为金融学等前沿理论。

简而言之,阅读这本书,你将真正领略到金融学的魅力所在!强烈推荐给每一位对金融学感兴趣的读者!由于这本书的受欢迎程度极高,经常在书店卖脱销,因此建议提前预订或寻找其他购买渠道。

2、公司金融

《公司理财》,作者:罗斯,威斯特菲尔德,杰富

这本书在中国销量高达100多万册,由三位杰出的学者合作编著而成。其中,斯蒂芬是MIT斯隆管理学院的财务与经济学教授,同时担任多家学术和实践类杂志的副主编,并曾任美国财务学会会长。他在APT模型理论上取得了卓越成就,享誉全球,并在信号理论、代理理论、期权定价以及利率的期限结构理论等领域拥有深厚造诣,是世界上著述丰富的财务学家和经济学家之一。

另一位作者威斯特菲尔德是南加利福尼亚大学马歇尔商学院的荣誉院长和财务学教授。他曾在宾夕法尼亚大学沃顿商学院任教20年之久,并担任过财务系主任的要职。

第三位作者杰富是著名的宾夕法尼亚大学沃顿商学院教授,他在内幕交易领域的研究颇具建树,同时在IPO、投资机构管理、做市商行为、通货膨胀和利率作用的理论和实证研究等方面也做出了重要贡献。

这本名为《公司理财》的著作共分为8篇31章,全面涵盖了公司财务管理的所有方面。从资产定价、投资决策,到融资工具和筹资决策、资本结构和股利分配政策,再到长期财务规划和短期财务管理、收购兼并、国际理财以及财务困境等内容,无一不包,为读者提供了一本全面而深入的公司财务管理指南。

尽管在投资领域可能并不直接应用这些模型,但这些模型和讲解对于我们深入理解公司的价值却具有极大的帮助。无论你是投资者还是企业家,阅读这本书都将使你受益匪浅。

3、会计与财务

入门:《一本书读懂财务报表——财务报表分析从入门到精通》,作者:文扬

考虑到政治经济学课在很多大学专业都有安排,所以很多投资者虽然有一些经济学和金融学基础,但是大多数却没有财务方面的相关基础,所以会计与财务方向推荐两本书。第一本就是入门的《一本书读懂财务报表》,这本书是专门推荐给财务知识为零的初学者和非财务专业出身的。

作者叫文杨,是一名财税筹划专家,曾在中小企业担任10余年财务总监,后进入大型合资企业担任财务总监。

基本读完之后,算是入门了。然后,我们的重点要看下一本进阶之书。

进阶:《财务报表分析与证券估值》,作者:斯蒂芬H.佩因曼

佩因曼教授是哥伦比亚大学商学院的知名学者,他的研究方向聚焦于权益定价以及会计信息在证券定价中的重要作用。1991年,他因杰出的会计文献贡献而荣获美国会计学会和美国注册会计师协会的联合奖项,这充分彰显了他在该领域的深厚造诣和广泛认可。

尽管这本书的内容相对较为枯燥,缺乏经济学中常见的故事案例来增添趣味性,但它却为我们提供了一套系统的方法论,即通过深入剖析财务报表来精确地进行证券定价。佩因曼教授巧妙地将财务报表分析与证券定价相结合,指导我们逐层解读各类财务报表数据,逐步调整原始数据形态,并将其转化为对企业价值评估具有实际意义的数据。最终,我们将能够利用这些数据,对企业的真实价值做出准确的判断。

掌握了这些方法后,我们将能够更加精准地分析并判断未来我们所考虑投资的公司是否真正值得投资,其股价是被低估还是高估。这将为我们的投资决策提供有力的支持。

4、证券投资学

当我们谈及证券投资学,这一金融学的重要组成部分时,它无疑是众多投资者最为关注的部分。对于那些热衷于炒股或炒期货的人来说,他们在书店里寻找的所谓“武林秘籍”,其实就是这一类书籍。

然而,在证券投资学领域,存在着两大截然不同的学派:基本面分析派和技术分析派。这两个学派的专家们常常互相轻视、互相攻击,形成了一种颇为有趣的学术对立。

事实上,基本面分析的内容在我们之前所构建的框架体系中已经有所体现,比如对宏观经济的分析、对产业行业的分析、对公司的分析以及对商品供需关系的分析等。因此,在这里我们不再重复赘述。

但是,证券投资学还拥有两个独特的知识体系,即投资心理学和技术分析。这两个子知识体系在经济学的其他子学科中并不常见,因此值得我们重点关注。

对于投资心理学的学习,人们通常通过研究投资大师的自传以及他们在投资交易过程中的心理历程和心得体会来获得启示。这种学习方式能够帮助我们更深入地理解投资大师们的思维方式和决策过程。

针对这两个重要的分支领域,笔者将为大家推荐几本值得一读的书籍。这些书籍将为我们提供宝贵的知识和经验,帮助我们在证券投资的道路上走得更远、更稳。

投资心理学:《股票大做手回忆录》,作者:埃德温.勒菲弗

这本书在金融行业基本无人不知无人不晓,《股票大作手回忆录》记载了美国金融史上最伟大的交易员,被称为“投机之王”、“华尔街巨熊”的礼佛摩尔一生的传奇财富故事,只可惜最后自杀身亡。但这并不妨碍这本书成为无数人学习交易心理和逻辑的经典。

作者用鲜活的笔触,复原了他充满激情的生活历程,更从专业的角度,详细介绍了李弗莫尔的各种技巧,并用最准备的表述,无限接近了他的思想最深邃处……

“一生的伟大,一身的疯狂!”是对礼佛摩尔最好的诠释,也是他在人类投机交易历史上最巅峰的注解。

技术分析:《期货市场技术分析:期(现)货市场.股票市场.外汇市场.利率(债券)市场之道》,作者: 约翰·墨菲

对于一名依靠技术分析来买卖的交易员来讲,这是一本圣经,毫不夸张!

作者约翰·墨菲是著名美国市技术分析大师。他因为《期货市场技术分析》的影响而两度获得美国市场技术分析师协会的年度大奖。

这本书基本囊括了所有技术分析的内容,包含有技术分析的理论基础、道氏理论、图表简介、趋势的基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和持仓兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、日内点数图、三点转向和优化点数图、艾略特波浪理论、时间周期等技术分析理论和应用。

学习这本书,其他关于技术分析的书基本可以忽略。

写在最后

当然,还有许多杰出的书籍未被提及,例如青泽先生的《十年一梦》和《澄明之境》。这两部作品可能更贴近现代背景,更深刻地展现了中国投资者的心灵历程。阿沃斯·达莫答的《深入价值评估》在企业财务评估方面,其体系可能更为严谨和专业。

然而,这并无妨碍。学海无涯,当我们建立起完整的知识体系后,不断深化各个子学科的学习将使我们的整体专业能力得到显著提升。

最后,我想与大家分享一点学习上的感悟:在求知的道路上,没有捷径可寻,也没有顺风船可乘。所有的质变都源于一点一滴的量变积累。

希望大家能继续关注Quant集中营,量化小哥将与您并肩前行在量化的道路上。一起加油,共同进步!

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