本报告回顾近期公募基金市场周度表现与产品动态，指出监管层就销售行为与绩效考核等重磅文件密集征求意见，行业正在推进业绩基准与考核机制整改；同时ETF板块资金流向显著，港股ETF与大市值A500相关ETF合计获大额申购，华泰柏瑞中证A500ETF规模已突破320亿元；主动权益、固收与FOF等板块表现分化并呈结构性机会与风险并存的态势，为产品配置与发行节奏提供参考 [page::10][page::11][page::4]
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本报告判断新消费具备“长期产业趋势+中期景气”双重共振，提出在当前宏观与资金面背景下消费风格存在轮动补涨的配置机会，并对“情绪消费”“性价比消费”“服务与体验消费”三类子赛道的景气逻辑与投资时点做出分析与风险提示 [page::0].
报告指出鹏鼎控股拟在2026年于泰国园区追加投资42.97亿元以扩建高阶HDI、SLP、HLC等AI与算力相关产能，并同步推进淮安园区80亿元整合投资，反映公司在算力PCB领域的战略加码与产能扩张节奏，预计随着新产能释放，公司AI端侧与服务器用板业务将成为未来增长主驱动力 [page::0].
报告系统梳理了15个一级风格因子在不同股票池（大盘/小盘/成长/价值）内的表达差异，发现小盘因子选股稳定性最高且中长期动量显著，而大盘因子方向切换频繁且对失效更敏感；基于因子动量（过去6个月rankIC均值与过去3–12个月rankIC均值）与条件失效概率（过去12个月转移统计）构建了动态因子剔除+打分框架，并在小盘（“2+3”模型）与大盘（剔除+综合打分）分别回测，结果显示小盘策略年化8.83%、夏普0.42且超额显著；报告同时指出当因子收益与选股能力滚动相关绝对值走高（>0.75）时，往往预示拥挤与短期失效风险需警惕 [page::0][page::11][page::6].
本论文提出并实现了一个可扩展的耦合物理—工程—经济框架，将地磁驱动、地电场、EHV变压器易损性与宏观经济传播关联起来，对美国进行案例分析并给出不确定性区间；结果表明，250年重现期风暴可能导致每日总经济损失约21亿美元（直接+间接），影响数百万居民和约15.5万家企业，框架可移植到其他国家以支持风险决策与缓解优先级设定 [page::1][page::11]
本论文通过在线实验比较了口头概率（如“likely”）与数值概率（如75%）的沟通方式对后续决策的影响，发现当概率以口头形式传达时，参与者在中等与较高发生概率下给不确定选项设定的最低接受价显著更低，且在高概率情形下导致更不理性的决策（与期望值偏离更大）；该效应在控制并匹配参与者对口头短语的数值翻译后依然存在，表明行为偏差并非完全由误译引起，而是源于口头表达所带来的额外模糊性与歧义 [page::1][page::18][page::20]
本论文利用巴西覆盖全体正规就业者的配对行政数据与公司层面大规模裁员的准自然实验，实证发现失业显著提升党籍注册与参与地方议会候选人竞选的概率，且对高学历、预期收入损失更大的个体影响更大；回归不连续证据表明失业保险资格通过增加时间资源也推动政治参与，整体结果支持“机会成本下降”是关键机制 [page::17].
本文提出并验证一个替代理由：理性预测者在噪声信号面前通过最优正则化（shrinkage）以最小化均方误差，从而系统性地产生被传统效率检验（如Coibion–Gorodnichenko (CG)）解读为“偏差”的模式。理论给出CG系数的封闭形式并预测随正则化强度、噪声持久性和波动变化的可检验比较静态；实证用IBES分析师预测与三类ML方法（ridge、boosting、RF）的跨时、跨截面与超参数实验检验这些预测，发现ML在短期接近无偏但在两年期强烈过度反应，且正则化变化能单调改变CG系数，技术分析师在2013年后随ML采用出现显著行为转变，这说明所谓的“行为偏差”可能部分源于统计上的最优正则化而非认知失误 [page::0]
本文将经验模态分解（EMD/EEMD/CEEMDAN）应用于MSCI World日度收盘价，提取多尺度IMF并通过自然能见度、水平能见度与复现图将每个IMF转为图结构，揭示高频IMF对应高聚类短径路的小世界型图，而低频IMF生成稀疏或高密度（NVG在低频时极高密度）结构；基于这些拓扑差异，提出为不同IMF定制GNN架构（例如混合多视图或可变池化/采样策略）的建议以提高预测效果 [page::7][page::9][page::15]
本研究将经验模态分解(EMD)得到的IMFs作为可解释特征，结合MLP与LSTM进行一步预测，并用DeepSHAP量化每个IMF对预测的边际贡献，发现长期趋势（最后的IMF）在预测中贡献最大，而高频IMF噪声性强、贡献有限，从而可通过剔除部分高频分量提升指标表现 [page::0][page::10]. 本文还比较了MLP与LSTM在重要性分配上的差异：MLP更集中于末端趋势分量，LSTM由于记忆机制对多个IMF分配更均衡的重要性 [page::6][page::7].
本论文提出并验证了一套可在数据受限环境下用于“先发治理”的预测-仿真框架：通过描述性剖析、可解释机器学习（最终选用线性回归，Test R²≈95.9%）识别可调节政策杠杆，并对干预情景（如设备普及、数字技能）进行静态模拟以预测对数字金融素养（DFL）的提升。实证基于UNCDF太平洋10,108份样本，结论包括“Digital‑First”优先序（以设备+基础技能捆绑可带来约5.5%点DFL提升）以及精确化目标人群（如年轻女性看护者为高杠杆受益群体），同时识别“无响应者”以防资金浪费，从而为资源受限政府提供可解释、可操作的决策支持工具 [page::0][page::10][page::14][page::15]
本论文使用拓扑数据分析（TDA）与持久同调（PH），以加权行程时间构建Vietoris–Rips滤子，比较包含与剔除Planned Parenthood诊所两种情景下加州联邦合格卫生中心(FQHC)与PPHC的可及性，结果显示剔除PPHC后总体连通时间与平均旅行时间上升，部分地区出现更长期（数小时到十余小时）资源覆盖缺口；统计检验（Mann–Whitney与Brunner–Munzel）表明旅行时间差异在95%置信水平显著[page::0][page::8][page::9]
本文研究LLM驱动的多智能体在具有网络效应的重复决策博弈中的行为，发现：无历史信息时代理无法收敛到理论均衡；有序的历史（上升/下降价格序列）可在弱网络效应下部分恢复均衡，但强网络效应会导致持续的“AI 乐观”（agents高估参与），且随机化历史会完全破坏收敛性，表明历史的组织方式本身成为影响机器博弈结果的关键变量 [page::0][page::6]
本文指出生成式与具代理性的AI正以超过现有治理速度的方式进入金融体系，传统一次性、静态的模型风险管理（MRM）无法应对持续学习、代理交互与涌现行为等新风险，提出分层、模块化的“监管块”框架（自我监管、公司级治理、监管机构托管与独立审计）以实现实时可观测性、可控性与适应性，示例性地展示了对多代理交易中出现的“诱骗(spoofing)”行为的遏制与修复路径 [page::0].
本文在一个带劳动市场摩擦的New‑Keynesian框架中，将公共部门对基本面发布的“噪声信号”与私人部门的信息不对称结合，证明：在满足Taylor原则时均衡唯一且E‑稳定，但信息透明与货币政策反应的相互作用可能产生“透明悖论”，使公开的利好新闻在一般均衡下反而提高预期解雇强度；在Taylor原则被违背时存在信念驱动（sunspot）均衡且不可学（non‑learnable）。论文用Kalman滤波与SMM在2004Q1–2025Q2意大利数据上做了验证，发现调查性不安全感更贴近具有信息不对称的情形。[page::2][page::15][page::35]
本文将经典的半马尔可夫残疾保险模型扩展到含个人与集体健康索赔的情形，并采用均场（mean-field）近似将原本维度随参保人数呈指数增长的多体问题归约为非线性的一体问题，从而得到一组低维非线性前向积分-微分方程用于定价与备偿估计；数值模拟表明均场近似在实践中与朴素蒙特卡洛相比表现稳健且更具计算可行性 [page::0][page::21].
本研究结合公司级（Marklines）与国家级（BACI）产品空间方法，提出 EV-Complexity Potential（EVCP）与基于网络的接近性/接近中心度指标，用以量化各国/企业向 EV 相关零部件多元化的潜力与去风险空间；实证回归（2012→2022/23）显示接近中心度对 EV 比赛优势出现具有显著预测力（例如接近度每增一倍标准差，EV 优势出现概率大幅提升），并发现欧盟若获得车辆与铝制品新比较优势，将分别在未来十年带来约 5 倍与 4.6 倍的 EV 相关新优势，而中国因既有高度多元化相对增益较小；同时结合 HHI 评估进口集中度以衡量去风险机会 [page::0][page::15][page::17]
本研究在真实、具有竞争性的大学餐饮环境中开展大规模随机对照场景实验，比较素食折扣（-2.5 CHF）、肉类加价（+2.5 CHF）与组合定价（-1.2/+1.2 CHF）三种方案在餐品选择、单位餐碳排放及食堂经济绩效上的影响。结果显示：单纯折扣未显著改变素食选择或单位CO2e（亦降低营收），肉类加价显著提高素食占比并降低单位排放但导致顾客流失并在非实验食堂产生反向溢出抵消环境效益，而组合方案在显著降低单位排放的同时未引起销售或营收的显著下降，因而在环境与经济之间实现更好平衡，为机构和政策设计提供了可操作的定价策略证据 [page::0]
This dissertation uses Company C (a global leader in power batteries) as a case study to demonstrate how deep ESG integration — via stronger governance, R&D investment, carbon management and battery recycling — creates measurable non-financial and financial value (higher market share, brand premium, improved ROE and asset growth). The paper identifies four impact paths (product quality & safety, reputation, new markets via recycling and overseas compliance, and financing relief) and provides empirical/statistical evidence across disclosure, recalls, R&D, and financial metrics to support the positive ESG→performance link [page::1][page::125].
