周度报告 | 商品期权周报
本报告分析了过去一周商品期权的成交量及隐含波动率趋势，发现整体成交量和隐含波动率回落，新能源、黑色和农产品板块部分品种波动率逆势上行，具体期权品种如碳酸锂、硅铁、菜粕提供了相应的交易策略建议，提示原油期权存在末日风险，适合做备兑卖出和风险反转策略以防范风险 [page::0][page::1][page::2]。
金融研报AI分析
周度报告 | 股指对冲周报
报告总结本周股指期货市场基差变化和成交量情况，指出资金流入带动市场情绪乐观，但基差支撑减弱存在调整风险。详细分析主要股指期货合约基差变动及年化指增收益，揭示期货市场风险偏好有所下降，远月合约对冲性价比提高，为投资者提供风险提示与交易参考 [page::0][page::1]。
行情点评 | 锂矿停产风波扰动，锂价大涨
本报告分析锂矿停产对碳酸锂市场的扰动，指出受供需收紧影响碳酸锂期货大涨，进口及发运量增加短期难以缓解供应紧张，导致锂价上行风险持续。复工进展需关注，预计价格波动加剧，建议投资者审慎操作 [page::1][page::2]。
周期主题基金表现占优，被动资金加仓金融地产、周期ETF——基金市场与ESG产品周报20250811
本报告详尽分析了2025年8月4日至8日基金市场表现，聚焦周期主题基金的突出涨幅及被动资金的行业配置变化。周期主题基金领涨各行业主题基金，净值周涨幅达4.42%。被动指数基金中，黄金股和机器人ETF表现突出且资金流入明显，特别是港股ETF获得大量买入。数据涵盖基金发行、仓位调整及ESG绿色债券市场的持续扩展，为投资者提供全面基金市场策略参考 [page::0][page::1][page::6][page::9][page::12][page::13]。
国泰海通 · 首席大咖谈｜电子舒迪：AI产业趋势与投资逻辑
本报告聚焦全球及中国AI产业的发展趋势，探讨大模型的现状、核心瓶颈与突破点，分析市场对AI投资的关键关注，助力投资者把握行业发展与投资节奏，为AI相关股票投资提供指导 [page::0][page::1].
动量表现强势，小盘成长占优——中邮因子周报20250810
本报告通过全市场及不同股池（沪深300、中证500、中证1000）多维度因子多空收益表现跟踪，揭示动量因子表现强势及小盘成长板块行情占优特征。技术因子整体表现分化，GRU模型中close1d最为稳健，barra5d多头复合模型表现亮眼，累计超额收益达8.37%。报告基于历史数据及多策略组合回测，指出因子和模型存在失效风险，强调谨慎实盘应用 [page::0][page::3][page::6][page::7].
大盘资金流出，中小盘资金回流 微盘股指数周报20250810
本报告聚焦万得微盘股指数最新表现，指出大盘资金流出带动中小盘资金回流，微盘股指数涨幅突出，年内收益率达65.75%。结合多因子周度rankic数据，重点动量、贝塔与非流动性因子表现强劲，揭示微盘股行情由头部股驱动而非底部轮动。多种扩散指数交易信号均呈看空，提示市场风险。报告还详细分析了微盘股相关基金表现及日历效应，提供成分股调仓、估值与流动性风险指标，为策略调整提供数据支持[page::0][page::2][page::6][page::8][page::11][page::12][page::17][page::19]。
“走进中信建投”系列会议 第2期（北京场）
本资料为中信建投金工及基金研究团队发布的“走进中信建投”系列会议第2期（北京场）相关信息，涵盖会议时间、地点、议程安排及主讲嘉宾介绍。内容主要为会议组织和团队介绍，并无具体研究报告或量化策略展示，重点是邀请机构类专业投资者参与交流和合作。相关免责声明明确指出本内容仅供专业机构投资者参考，不构成投资建议 [page::0][page::1][page::2]。
“走进中信建投”系列会议 第1期（北京场）
本文件为中信建投证券金融工程及基金研究团队发布的系列会议通知与日程安排，涵盖宏观资产配置、股债黄金择时、多智能体投资框架、行业轮动及基准偏离优化等议题，会议旨在为专业机构投资者提供多维度的量化投资策略交流平台，内容不构成投资建议。[page::0][page::1][page::2][page::3]
【西南金工】因子情绪观察与基金仓位高频探测 (20250808)
本报告从市场情绪视角切入，结合股指期货升贴水、两融余额与交易变化、公募主动权益基金仓位及行业配置高频探测，系统观察2025年上半年股票市场资金面情况及基金仓位动向，并深入跟踪多因子模型中的核心因子表现及其超额收益表现，为量化投资提供数据支持和决策参考 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::7][page::8]
【西南金工】ETF与指数产品周观察80期
本报告聚焦2025年8月首周ETF与指数产品市场表现，详尽梳理ETF规模变化、资金流向及成交情况，展示黄金ETF受央行增持和避险需求推动持续上涨。报告同时回顾境内外权益和债券等大类资产走势，深度分析行业轮动及估值趋势，结合MSCI中国指数调整反映国际资本偏好变化，为投资者提供全方位的ETF市场动态观察及风险提示 [page::0][page::1][page::2][page::4][page::5][page::6][page::7][page::9][page::10][page::11]
【西南金工】基金经理线下调研（上海&北京场）
本报告为西南金工团队于2025年8月举办的基金经理线下交流会议安排及团队介绍，涵盖多家基金公司重点经理人，主要涉及基金产品及量化选股、行业轮动等方向的调研交流安排，旨在深化基金经理观点理解与量化策略应用，支持后续研究方向 [page::0][page::1][page::2][page::3]。
从行业轮动到热点轮动再到热点龙头股轮动的演绎
本报告系统梳理了基于alpha158因子的行业轮动、热点轮动及热点龙头股轮动策略，揭示市场轮动速度加快、热点持续性缩短的趋势，构建了多类有效因子组合，推动指数轮动策略年化收益达20.25%，领先行业轮动和龙头股映射策略，具备较强稳健性与超额收益潜力，为行业配置和资产配置提供理论与实证支持 [page::0][page::3][page::4][page::15].
【兴证金工】2025年夏季量化沙龙· 北京站
本文件为兴证金工2025年夏季量化沙龙北京站的邀请函及会议议程，主要介绍了会议时间、地点及多场主题报告安排，涵盖量化研究趋势、股债性价比指标、ETF及REITs策略、树模型分组优化、图神经网络应用、高频动量因子构建等内容，旨在促进行业内量化策略交流与研究合作。[page::0][page::1][page::2]
Strategy Method Effects in Centipede Games: An Optimal Design Approach
本报告基于六款精心设计的蜈蚣博弈，实证检验了三种策略引导方法（直接响应法、完全策略法、简化策略法）对行为选择的影响。研究发现，简化策略法导致参与者更倾向于延迟终止博弈，且该行为偏差符合动态认知层级（DCH）解的预测，同时结合量化响应模型（QDCH）能更精准刻画行为差异。本研究采用最优设计方法提高了实验效能，并通过结构化估计验证了模型的优越性，丰富了关于策略方法带来的行为扭曲机制的理论理解 [page::0][page::4][page::5][page::10][page::11][page::19][page::23][page::27][page::30][page::55].
【医药】医疗器械低位反弹，脑机接口政策出台— 医药生物行业周报
本周医药生物板块出现回调，医疗器械等低位板块有所反弹，重点关注脑机接口产业创新政策及海外需求改善机遇。集采规则优化利好制药和医疗器械，科技相关AI+板块亦受关注，维持行业看好评级 [page::0][page::1]。
两融主要指数多数下跌，两融余额继续上升——融资融券周报
2025年8月首周，A股主要指数多数下跌，上证综指微涨0.22%。同期两融余额持续攀升，至19,940.37亿元，融资余额增加180.02亿元，融券余额略降。行业融资表现分化，医药生物、电子与计算机行业融资买入力度领先，银行及有色金属融券卖压较重。ETF及个股融资融券活跃，个股宁德时代、工业富联等融资净买入较多。投资者参与度略降，存在两融政策及成本变动风险提示，为市场重要短期风向标 [page::0][page::1]。
【固收】债市延续修复行情— 利率债周报
本报告分析2025年8月首周利率债市场表现，指出债市延续修复行情，10年期国债收益率回落至1.7%以下，资金面偏松促进债市偏强走势，一级市场认购情绪升温，预计债市修复后将转为震荡格局，关注长期限债券投资机会，同时提示政策、经济及海外流动性风险。[page::0][page::1]
【宏观】美欧降息预期分化，中国出口保持强韧——宏观经济周报
本报告聚焦全球宏观经济动态，分析美国就业数据疲弱加剧9月降息预期，美欧通胀分化影响货币政策走势，国内出口表现强劲但结构存在分化，政策持续支持人口及社会需求增长，整体经济面临地缘政治与政策风险挑战 [page::0][page::1]。
