2018.03.26 贸易战带崩了美股


(humidity) #1

周末消息方面,除了“中美贸易战”相关信息之外,其它重要信息不多。

关于贸易战相关的内容,我已经整理的差不多了,但是由于事情发生在上周五,双方的进一步反应和其它方面的跟进还要等今天才出来,所以等今天过完之后,综合一下事件最新进展之后就和大家仔细聊一下这方面的情况。

我们今天的更新先说一点贸易战“打响”之后,股市的直接反应和盘面技术走势方面的情况。

1)先说美股市场

23日凌晨,“贸易战”消息一出之后,美股三大指数都出现重挫,

道琼斯指数两个交易日连续大幅下挫,指数几乎回到了春节前的近期低点,

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春节前美股市场大幅异动的时候,我们对此做出过一些假设和预期,当时主要的结论是美股市场不会马上进入持续不断的下滑,而是会围绕周线MA20均线进行一些挣扎的尝试,最终失守周线MA20之后,才有可能进入持续的下滑期。

之后道琼斯指数的市场表现和预期比较接近,短期暴跌之后,道琼斯指数用了6周的时间企图围绕周线MA20均线挣扎企稳。

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直到23日凌晨,受消息刺激,道琼斯指数一举跌破多条短期重要支撑线,彻底打破了之前一直对指数有支撑和保护作用的周线MA20均线。

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美股市场经历了从2009年至今的长期牛市,期间出现过几次指数跌破周线MA20均线,甚至是跌破周线MA60均线的情况,但是最终都没有彻底改变长期向上的走势。

不过此前几次指数跌破关键分界线,都发生在美股牛市的中前期,上涨的斜率不大,指数距离均线比较近。

而最近两年中,美股市场出现过加速上涨,斜率提高的过程,指数偏离均线系统较远,这种情况下,再跌下来,先后打破中期和长期关键均线的话,有很大可能成为过去9年牛市的正式终结。

2)A股市场

即使在春节前,没有贸易战的因素,美股的大幅下跌也曾经严重影响了A股市场。这一次贸易战+美股连续下挫,对A股市场来说,有非常明显的负面影响。

周五上证指数已经大幅低开,直接退回到之前反弹时留下的缺口下方。有投资者担心之前反弹时的向上缺口和周五的下行缺口,会构成一个岛型反转的形态,严重威胁A股市场的未来走势。

但是这个形态只是类似于岛型反转,而不是真正的岛型反转。

典型的岛型反转走势如下图所示,

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上证指数现在的情况是这样的,

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虽然有两个缺口和一个岛型成交密集区,但是这个岛型成交密集区不在顶部,而是在半山腰。所以在技术上不构成典型的岛型反转形态。

周五上证指数大幅低开之后,指数已经再次下沉到了日线级别MA888均线以下。

按我自己的习惯,指数在日线级别MA888均线下方的话,未经历过长期筑底之前,不适合做任何中长期的交易,做多参与一些短期超跌反弹。

周五A股收盘之后,美股市场继续下行,对今天A股市场的开盘情况肯定还有压力。

不过周五A股下跌过程中,成交量有明显的放大,换手比较充分。

加上尾盘明显有国家队维稳的操作痕迹,所为我估计在短期消息刺激效果消散之后,指数在前期低点3050附近有可能尝试企稳并构筑双底形态。

贸易战方面短期没有什么更惊人的猛料的话,A股市场有可能在前期低点附近止跌,而且由于今年政府有意愿推动CDR和独角兽的上市,所以有可能加大对指数的涨跌干预力度。

如果前期低点附近指数企稳成功的话,可以适当参与短期反弹行情,但是不要指望上半年A股市场能走出太强的中期行情。

创业板指数这边,

关键分界线依然是周线级别MA60均线,从股灾以来,这条均线几乎一直都是创业板指数的反弹上限,唯有最近这一次突破了MA60均线,尝试挑战周线MA99均线。

这也是为什么之前我们一直判断创业板指数突破1820之后,有可能再次摸到1900左右的原因。

创业板指数再反转这两条均线,把它们从现在的空头排队拉成多头排列之前,就不会有中长期行情,这之前所有的上涨都按反弹看待就好。

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今天主要看一下上证指数低开的幅度,和下探深度,即使今天盘中有下探到前期低点之后并企稳的迹象,也暂时不着急第一时间进去抄底。

另外最近有不少投资者在打听中美贸易战背景下,买什么资产避险,或者怎么利用这个机会。

我周末想了一下,中美贸易战的大背景下,对债券市场有一定好处;买黄金避险的意义对于大多数投资者来说意义不大;换外汇的话也不是很靠谱。

对于大多数普通人来说,最好的办法就是持币,不要在贸易战过程中进行过度投机。

等贸易战的负面影响彻底结束之后,美股市场或者A股市场再次进入极低估值区间时,再来股票市场捡便宜筹码最合算。