“外围”到底发生了啥?时刻30年,美债“夺命剑”是否已出鞘??


(haoyushui) #1

30年前,美债收益率

突破200日均线之后

开始了长达31年的下跌~~

*多少人因此变成巨富~~~~*

这一次,会不会重复昨天的故事呢??

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**谁要是能回答这个问题,基本就抓到了时代机遇的主线,老兵给大家看一幅图,看得懂的人,自然会明白老兵的意思~~~**看不懂的,就请看十遍,再结合老兵以前数次乌鸦嘴言中的“原油-人民币-黄金”的逻辑~~~~

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今天国内的原油期货价格,已经再次突破了新高,老兵在1年前,就已经详细论述过其逻辑,没有半句吹牛的话,都是详细的数据和传导逻辑,老兵今天要尝试回答开篇提出的问题~~~如果美债明年或者后年重新开启一场超级下跌,我们到底会遇到什么样的时代机遇???

**要回答这个问题,老兵首先要确定一个事情:老美这轮加息周期结束后,世界到底会发生什么???**老美目前逼迫全球傻逼接盘美股,终将成为不可能完成的任务,把时间周期放大,大家会看的更加清晰,从中长期来看,美股在天上,A股在地下~金融大佬如果不是傻逼,就一定会使用一个对冲策略,用衍生品做空美股见顶,做多A股抄底~现货抛不抛,看具体情况,但有一点是非常确定的,这就是中美之间的跷跷板“反转”效应,未来不仅仅体现在政治经济,更将体现在股市~~~(老兵解释下,什么是中美反转,20年前,美国是要进口,中国是出口;现在呢??美国要出口了,我们要大搞进口了~1个月后的双十一,第一届进口博览会就要开了~)

**如果老兵的逻辑是对的:**那么未来一两年内,只要具有经济领先指标的老美房地产价格开始掉头向下(最近老美房价已经连续创出08年地产危机以来的新高),那么紧接着会带动股市估值下调~~这会直接导致资产收益率的下降~

**只要老美的资产收益率轻微下降,这会导致什么呢???老兵直接说结论:**这将导致资金流出美国,让美元进入长期贬值的通道这也是老兵说了N遍的逻辑,现在的情况是未来10年最后一次老美升值~如果老兵的判断是对的,最具有确定性的投资机会,就是做空美元,做多人民币(人民币升值,将伴随着商品牛市和大涨价引发的上市公司业绩全面改善~~)~还有一点,大家要引起重视,在历史上,在过去的两个长波周期里,萧条阶段都发生了黄金的大牛市这个内在的逻辑很容易理解:在其它大类资产收益率都下降,经济和制度的动荡不确定性加剧的时候,黄金的属性就从大宗商品转变为对冲美元信用的避险资产~这个时候,就不能把金子看做是一个商品了~这与房地产是一样的套路,在98年以前,单位分配房子,房子的属性是商品,98年之后,房子的属性已经彻底沦为了“避险资产”~~~

说起避险资产,老兵还向多说2句:昨天,央行为了呵护资本市场,过节都在加班,发布了降准的通知,而与此同时,财政部也是破天荒的发出了一些声音,财长的用词,是很讲究的,大家看下图~~~~

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**老兵敢问:什么是“我们在研究”??首先大家要搞清楚一个背景,**昆总是在什么场合说的这句话??上面这幅照片,大家估计都没见过,昆总的这句话,是在上峰安排的一场集中采访中说的~~~关键的问题在于,为什么要安排这么一场集中采访呢??想向外界传递什么信号呢??

传统行业,就别奢望了

事实是摆在眼前的

“ 研究”一次涨一次~~~

昆总说的大规模减税

老兵断定只会发生在一个领域:

*这就是“科技创新”~~~~*

而且,老兵看到的证据是:

**已经实实在在的落地了~~~~~~**

半个月前,财政联合税务总局和科技部联合发文:明确了研发费用抵扣的新政,从原有的50%提高到75%,同时,将抵扣范围从原有的科技型企业扩大到所有企业,据券商中国测算,以研发费用超过净利润的华为公司为例,在执行2018年研发费用抵扣新政后,每年最高可减税或超过30亿元。

文件如下:

你没有看错

*华为一年至少减税30个亿~~~~*

*华为一年至少减税30个亿~~~~*

*华为一年至少减税30个亿~~~~*

**老兵必须把这个数据说一下:**2017年华为研发费用达897亿元是超过其净利润475亿的~9月20日的这份文件,关心的人不多,但老兵认为,这是已经落地的,真正的大规模“减税降负”~只要你是一个真正搞研发的企业,一定是会体会到巨大的力度的,不服的可以去算一下~

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谁到知道,真正靠谱的企业,每年的研发费用至少吃掉一半以上营业收入下面这张表,大家看看,银行和开发商,几乎没有研发啊!!!!!TM的利润确实横贯天下啊~而真正在搞研发的,像国防军工、通信、计算机、机械和建筑~却都在负重前行~~~~

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其实,想超英赶美

真的好简单~~~

没那些傻逼经济学家

说得那么复杂~~~

只要市场比老外更开放

对经济的管制少一点

私有财产让人们可以放心

税适当的让一点利

一切将会自然的好起来~~~

为什么这么简单的方法做不到?

不是上面的问题

*是下面的搅屎棍造成的~~~~*

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