岑的交易小苑12:我的交易故事(四)


(humidity) #1

故事前情提要:加入Futures First两周之后,我们在上海参加完培训,回到北京。我们这一批的十个人,被分配到交易澳大利亚市场的短期利率期货,从此开始了我们的交易员生涯。

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我们13年8月入职的十个人,被分配到了两个组,因为是交易澳大利亚的产品,因此小组的名称也很有当地特色。我和其他4个人,被分配到了澳洲鸵鸟(鸸鹋)组,负责我们小组的导师,是一位女交易员,L小姐。

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工位的名牌旁边,贴了一个鸵鸟,告诉大家我们是鸵鸟组的

导师制,是传统交易公司常用的一种管理方式,简单来说,管理层会选拔一些四五年级,盈利能力突出,并且有一定管理能力的交易员(不一定是最有盈利能力的,因为最有盈利能力的,性格通常会有些奇怪,不适合教导新人),先担任导师。导师的好处是,会获得一部分导师津贴,以及管理小组的业绩提成。如果导师工作业绩突出,公司的高层管理者,会考虑在长期管理岗位有空缺的时候,接着提拔导师到一些高层管理岗位,这样无论是津贴还是提成会更多。因此担任导师,就相当于你在管理岗track上占了个位置。当然,管理工作有时候有些烦人,会影响交易,因此有些厉害的交易员会主动提出不要做管理工作。比如TT2,来中国的时候其实是负责管理整个中国区的,但是在完成了他的管理和创建工作之后,就不再做管理的活了,而是专心交易。

L小姐虽然是女性,但是在四五年级交易员里面,盈利能力是数一数二的,并且是女性交易员交易方法的集大成者,十分厉害。交易STIR的女性交易员,从整体角度来说,具备的特点就是技巧性极强,尤其是拥有大量盘口相关的技巧,可以拿到别人拿不到的成交,并且拥有极强的个人纪律,虽然是人工交易,但是却是精准稳狠的人肉交易机器。男性交易员通常没有女性那么有耐心,因此很多技巧性的活,既不愿意去做,也做不好,但是投机性更强,更愿意去赌一波大的。从量化的角度将,就是女性的交易员Sharpe更大,但是男性交易员盈利的爆发能力更强。这一点很多资深的交易人士都是理解的,坊间传闻,当年在SAC,江平博士曾经要求男性下属服用雌性激素,想必,也是理解激素对于Sharpe的影响的。

我们小组的5个人,分别来自北大,清华,清华,北航和英国的Reading。英国Reading大家可能不是很了解,但是在交易行业,因为Reading大学是为数不多专门开设交易硕士专业的大学,因此在传统交易行业,也算是小有名气。

另外的5个人,则分配到了袋鼠组,由一个来自内蒙古的汉子H先生负责。H先生的交易方式,和L小姐的人工高频相比,则策略性更强,具体差别我们之后会慢慢说。不过在当时,是人工高频的全盛年代,赚钱易如反掌,而H先生的方式,还不够成熟,因此盈利上,比不过L小姐。但是,H先生这种交易方式的基因,在之后市场逐渐恶化时,却被我们一小拨人慢慢深化发展,而成为了后来赚钱的利器。

我们的办公室是朝向正西的,24层,因此可以眺望北京的西山盛景。办公室是从北到南的一长条,最北面是餐厅和会议室,然后是日本STIR组,日本债券组,再往南,是澳洲债券组,澳洲STIR组。最南侧则是另一个小会议室,和经理室。

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穿过国家体育场,眺望西山(原谅13年的手机渣像素)

我坐在澳洲STIR组的最南端,抬头就是经理室。Futures First的交易员,每个人都有一个代号,也是在交易所的开户账号名,比如上海的交易大哥TT2。我的代号是QZR。我座位的左侧,是三年级交易员AG7,右边是两个来自清华的和我一批的新人,D小姐和G大师。G大师是清华自动化系研究生毕业,因为讲话神道,因此不叫G先生,或者G哥,而获得了大师的称号。此人是资深的德州扑克玩家,打牌还有一套近似迷信的套路规则,因此又为他的大师形象,添加了浓厚的一笔。在新人期间,我们俩臭味相投,研究透了好多猥琐的赚钱方法,现在想想,是特别欢乐的一段时间。

新人的前两周是模拟盘,主要是熟悉交易软件。我们使用的是Trading Technologies的X_Trader,确实是挺好的软件,还有各种支持服务,非常适合人工高频使用。

澳大利亚的STIR,短期利率期货,是在澳大利亚证券交易所旗下的悉尼期货交易所挂牌的,在当时,有8个流动性还可以的合约,每3月一张。比如现在是18年7月,那么活跃的合约就是18-9,18-12,19-3,19-6,···,20-3,20-6。现在由于交易所引入了远月做市商计划,因此可以勉强交易的合约,会更多一些。

新人的模拟盘,可以交易前5个合约。我和G大师,很快就发现了一个作弊方法,可以愚弄模拟盘的撮合方法,达到迅速赚钱的目的。具体作弊的故事,我们下周继续更。