压箱底的一段话:关于量化交易


(caozihua) #1

下面这段话是我刚接触量化交易时导师回复我的,背景就是我请教导师如何学习量化交易,导师从美国对冲基金归国一直在国内做高频交易。PS:大概一个月没更新,下面几段话应该值回大家关注这个专栏。

关于量化其实不要神话了,就是对数据的处理,和内在规律性的探索。

工具上matlab,C++这样的能学多少学多少,行情数据都有,自己就可以来跑一些时间序列的模型,验证下是不是有规律可以发掘,比如有没有长期稳定的协整关系,这个一般是用来做pairs trading
任何来自数据的规律都能转换为交易策略。

但是一旦过了工具关,能顺手的玩数据了,就要进入思想关了,这个关每个人必须自己来突破,所谓思想就是怎么去找规律,什么方向是可能有规律的,

纯粹的机器学习,神经网络什么的在金融上不好用,道理就是这些背后的假设是数据里面本来有明确的特征和规律,好像这些算法就是去把它找出来,但是不是那么简单的。这个时候就要回到金融本身的特色了,市场机制是怎么回事的,

参与者的共性有哪些东西,从这些数据之外的角度开始思考,才能有针对性。所以金融经济学,市场微观结构,行为金融,投资者结构这些就是需要去研究的问题。