策略回测结果指标详解
由clearyf创建，最终由clearyf 被浏览 906 用户
策略回测结果各指标详解
策略总收益
(Total Returns)
策略年化收益
(Total Annualized Returns)
基准总收益
(Benchmark Returns)
Alpha 阿尔法
投资中面临着系统性风险（即Beta）和非系统性风险（即Alpha ），Alpha 是投资者获得与市场波动无关的回报。比如投资者获得了15%的回报，其基准获得了10%的回报，那么Alpha或者价值增值的部分就是5%。
Alpha值 解释
alpha>0 策略相对于市场，获得了超额收益
alpha=0 策略相对于市场，获得了适当收益
alpha<0 策略相对于市场，获得了较少收益
Beta 贝塔
表示投资的系统性风险，反映了策略对大盘变化的敏感性。例如一个策略的Beta为1.5，则大盘涨1%的时候，策略可能涨1.5%，反之亦然；如果一个策略的Beta为-1.5，说明大盘涨1%的时候，策略可能跌1.5%，反之亦然。
Beta值 解释
beta<0 投资组合和基准的走向通常反方向，如空头头寸类
beta=0 投资组合和基准的走向没有相关性，如固定收益类
0<beta<1 投资组合和基准的走向相同，但是比基准的移动幅度更小
beta=1 投资组合和基准的走向相同，并且和基准的移动幅度贴近
beta>1 投资组合和基准的走向相同，但是比基准的移动幅度更大
夏普比率
(Sharpe)
表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，可以同时对策略的收益与风险进行综合考虑。
胜率
(WinningPercentage )
盈亏比
(The profit and coss ratio)
盈亏比是在投资市场里每次交易的盈利和亏损的比例。
信息比率
（Information Ratio）
衡量单位超额风险带来的超额收益。信息比率越大，说明该策略单位跟踪误差所获得的超额收益越高，因此，信息比率较大的策略的表现要优于信息比率较低的基准。合理的投资目标应该是在承担适度风险下，尽可能追求高信息比率。
策略日收益率标准差
（Daily Volatility）
波动率之间转化
（Volatility）
波动率按不同的时间框架划分为：年度波动率（年化）、月度波动率（月化）
注：一般策略波动率指的是年度波动率
策略波动率
(Algorithm Volatility)
策略每日收益率的标准差的年化值，即年度波动率。用来测量策略的风险性，波动越大代表策略风险越高。
基准波动率
(Benchmark Volatility)
基准每日收益率的标准差的年化值。用来测量基准的风险性，波动越大代表基准风险越高。
最大回撤
(Max Drawdown)
描述策略可能出现的最糟糕的情况，最极端可能的亏损情况。