本报告提出基于扩展积分变换（扩展傅里叶变换）的计算框架，分析印度国家证券交易所（NSE）股票市场的价格周期性及信息不对称问题。通过这种方法，能够保留不同频率之间的相位关系，识别潜在的人工植入信息。使用模拟数据验证方法有效后，研究发现Infosys股票价格中存在频率模式间的相位相关性，暗示信息可能被人为引入，而其他股票无此现象，体现了市场效率和信息不对称的复杂交互[page::0][page::5][page::6][page::7][page::8].
本研究聚焦土耳其BIST100指数中五大银行股及相关指数的股价预测，采用多种基于Transformer的时间序列模型（包括DLinear、LTSNet、Vanilla Transformer和TST），结合丰富的技术指标特征，通过SHAP和LIME等XAI方法增强模型的可解释性，旨在提升金融识别能力和投资决策透明度。实证结果显示DLinear模型在多项指标上表现优异，且XAI技术揭示模型对动量指标如RSI、MACD及趋势/波动性指标的依赖差异，为提升新兴市场投资者金融素养提供实用框架[page::0][page::1][page::2][page::12][page::16]。
本文提出了基于自然语言处理（NLP）技术构建的Hype Index，用以衡量大型股票的媒体关注度。通过对标普100指数成分股的新闻计数及市值加权，分别构建了原始新闻覆盖的Hype Index和调整市值后的Capitalization Adjusted Hype Index，揭示了媒体关注与经济规模的偏离。实证结果表明，该指数系列在分析股票波动率、市场信号及情绪预测方面具有重要价值，且两个指标高度相关，适用于不同场景的投资风险管理与行为金融研究 [page::0][page::3][page::15][page::16]。
本文提出了一种将正弦时间变量均值回复速度整合入Hull-White模型的扩展，以捕捉美国国债收益率中长期约22年的周期性变化。基于1990年至2022年涵盖多期限的每日收益率数据，利用傅里叶变换识别主要周期特征，并通过Nelder-Mead优化与蒙特卡洛模拟校准模型参数。结果显示，正弦Hull-White模型相较于标准模型在拟合长期利率和债券定价上具有更优表现，尤其是30年期债券，RMSE降低至0.12%，模型能更准确反映利率的周期性波动，对利率风险管理和衍生品估值有重要意义[page::0][page::1][page::4][page::6][page::9][page::12][page::15][page::17]
本论文提出Delphyne，首个针对通用与金融领域时间序列任务均表现优异的预训练模型，针对时间序列跨领域负迁移问题设计了一系列架构改进，并实证展示了其在多维度金融预测、概率量化及异常检测任务中的领先性能。[page::0][page::1][page::3][page::5][page::6][page::7][page::9][page::10]
本文构建了考虑天气不确定性的多阶段随机容量扩展模型，研究了有限前瞻性对欧洲全可再生能源系统中长时储能（LDES）运营和容量决策的影响。结果显示，有限前瞻性驱动LDES形成防御性库存行为，增加储能水平以对冲极端负载状态，太阳能光伏因其更高的可预测性，其系统价值和装机容量显著提升（例如英国光伏容量提升约25%），风电容量则相应减少。LDES的边际储能价值（MSV）随着存储水平和时间变化，反映未来极端天气状态的概率及其成本，进而降低了能源仅市场中的价格波动，缓和价格极端差异 [page::0][page::1][page::4][page::7][page::15][page::16][page::18][page::20][page::21][page::44]
本报告提出一种监督学习方法，区分政治文本中的因果归因（功劳与责任归咎），基于420万条美国国会成员推文（2012-2023）实证显示，2016年总统选举后因果语言显著增加，反映修辞策略变化。权力地位决定倾向：执政党强调功劳，反对党则归咎责任，且责任推文远更容易病毒式传播，尤其在最高传播量段，责任信息的传播优势加大[page::0][page::3][page::4][page::13][page::15].
本报告基于R²分解方法，系统研究了AI ETFs、AI代币及绿色资产之间的风险溢出效应。结果显示，风险溢出以同期传导为主，AI ETFs和清洁能源为风险传导者，AI代币及绿色债券为风险接收者。AI代币对冲效果有限，而多元组合策略，尤其是最小相关组合，显著降低了投资组合风险，提升了风险管理效能[page::0][page::10][page::20]。
本文提出Prediction-Enhanced Monte Carlo（PEMC）框架，将机器学习预测模型引入蒙特卡洛（MC）积分作为现代化的控制变量方法，有效缓解了传统控制变量需闭式均值的限制。PEMC保持MC估计无偏性并支持置信区间，能显著降低方差和计算成本。通过多个金融衍生品定价（如路径依赖的运动平均期权、随机局部波动模型中的方差互换、HJM模型下的利率互换期权）及卫生应急调度策略评估案例，验证了方法的广泛适用性和30%-55%的均方根误差优越性[page::0][page::1][page::5][page::12][page::15][page::17][page::21][page::22][page::33]
本报告提出一种类比mRNA疫苗平台的AI辅助预防干预框架，有效应对不断涌现的选举错误信息。通过对4293名美国注册选民的两波实验证明，纯AI生成的预防信息在降低错误信念、增强选举信心上效果显著且持久，并且跨党派均有效，表明该框架具备快速扩展和跨领域应用潜力 [page::0][page::1][page::4][page::7][page::14]。
本报告提出了Open-FinLLMs系列开源多模态金融大语言模型，涵盖FinLLaMA基础模型、FinLLaMA-Instruct指令微调模型和FinLLaVA多模态扩展，支持文本、表格、时间序列与图表的融合处理。通过大规模金融领域数据持续预训练与指令调优，模型在零样本及少样本条件下，全面超越了包括GPT-4在内的先进金融及通用LLM，展现出卓越的金融文本理解、推理及决策能力，并首次实现了涵盖多模态金融任务的强性能表现。为推动金融AI领域发展，开源代码与数据集均已释放。[page::0][page::1][page::5][page::7][page::8]
报告分析指出截至5月底夏粮收获已完成三成，多个省份收割进度不同，近期降雨对播种有利。生猪价格短期震荡，生猪产能恢复缓慢，2025年下半年猪价有望超预期，推荐重点关注种植和养殖相关标的 [page::0][page::1]。
本周行业报告聚焦具身智能数据联盟成立及机器人领域动态，硅料价格下行带动光伏主要组件价格震荡走弱，供应链订单及需求走势偏弱，短期价格调整压力依然存在。报告重点推荐了光伏及机器人相关龙头企业，提示产业链价格波动及政策风险。[page::0][page::1]
本报告聚焦医药行业创新价值的持续重估，重点关注转型型创新药企及其在ADC、双抗、CAR-T技术等领域的突破，结合ASCO大会新进展及行业交易动态，分析医药板块近月行情与估值趋势，展望医药生物行业的发展机遇与风险，为投资提供参考依据[page::0][page::1][page::2][page::4][page::6]。
本报告回顾了2025年5月最后一周公募基金市场情况，重点关注债券型ETF资金流入明显，公募基金管理规模突破33万亿元。上周市场估值涨跌不一，环保、医药生物等行业上涨明显；债券型ETF净流入153.64亿元，占据资金流入主导地位。权益类基金表现分化，量化基金微涨0.01%。同时对主动权益基金仓位进行了Lasso回归测算，显示仓位轻微下降至79.20%。整体ETF市场保持较好的流动性，日均成交额超2100亿元，换手率达7.42%[page::0][page::1]。
本月基金市场表现以小盘价值风格为亮点，公募基金主动权益仓位轻微下调但整体保持较高，宽基ETF呈现显著净流出，行业配置多为上涨趋势。风险平价及风险预算模型均实现正收益，基金发行规模有所变化，反映市场节奏调整与风格偏好变化。[page::0][page::1]
报告梳理了2025年端午假期游客人次稳健增长，尤其亲子游需求大幅提升，推动旅游相关消费活跃。同时，老铺黄金发布新品，创新设计与寓意市场反响良好，看好时尚金饰长期增长潜力。并提出五条投资主线涵盖消费升级、AI技术应用及顺周期复苏等，指明相关优质标的。[page::0][page::1]
本报告围绕九天无人机即将首飞的产业进展，重点分析低空智能网联及卫星通信领域的行业布局及政策支持。报告指出，随着国家推动低空经济高质量发展及相关基础设施建设，低空智能网联产业链受益明显，包括物流配送、低空摄影等应用有望快速推进。重点推荐九天无人机相关企业及低空智能基础网联设备运营商，同时关注毫米波天线、短波超短波和卫星通信相关产业链企业，风险提示技术及系统推广不及预期 [page::0][page::1]。
本报告聚焦2025年6月ETF市场动态，系统跟踪多策略ETF组合表现及资金流向，强调场内ETF增持防御板块和30年国债ETF的投资机会，详述多资产多策略风险平价策略及轮动策略表现，结合市场细分类别资金流变化，提供全方位基金市场研判和投资建议 [page::0][page::1][page::6][page::7][page::9][page::4]
本报告汇总了2025年6月地方债的发行计划，披露总规模8612亿元，其中新增专项债占比50%。报告详细分析了各省市的发行额度排名及专项债分布，提供固定收益市场重要债券发行信息，为投资决策提供参考依据。[page::0][page::1]
