国盛量化 | 行业ETF配置模型2025年超额 $14.4\%$

创建于 2025-11-10T12:06:50.898446+08:00 更新于 2025-12-26T19:40:56.569462+08:00

摘要

报告基于行业景气度-趋势-拥挤度框架，构建两套行业轮动模型，实现2025年行业ETF组合相对中证800超额收益14.4%。模型结合右侧景气趋势和左侧库存反转策略，推荐行业覆盖化工、传媒、农业、煤炭等，年化超额收益率显著，回测信息比率达1.8，风险控制合理，为行业ETF配置及选股提供系统化量化方案 [page::0][page::3][page::4][page::5][page::6]

速读内容

深度阅读