通道与位置类因子 (cn_stock_factors_ta_channel)

--- title: 通道与位置类技术指标因子（cn_stock_factors_ta_channel） source: bigfactorwarehouse / cn_stock / cn_stock_factors_ta_channel format: markdown --- # 通道与位置类技术指标因子（cn_stock_factors_ta_channel） > 描述收盘价在各类价格通道中的相对位置，以及通道自身的支撑压力轨道价。布林带 %B 与唐奇安位置为归一化到 0~1 的相对位置（可直接跨股比较），BBIBOLL / CDP / ENV / MIKE 为绝对轨道价（同一股票内可比，跨股需先做量纲处理）。 > > - **因子数量**：10 个因子 / 24 个数据列 > - **主键**：`date` + `instrument`（按 `cn_stock_instruments` 对齐全市场标的） > - **数据起始**：2010-01-01，日频增量更新 > - **复权口径**：后复权（`cn_stock_bar1d` 全表统一） --- ## 1. 上游依赖（基础数据表） | 上游表 | 用途 | 本表用到的字段 | |---|---|---| | `cn_stock_bar1d` | 后复权日行情，全部因子的计算输入 | `date`, `instrument`, `high`, `low`, `close` | | `cn_stock_instruments` | 全市场标的清单，决定本表每日的 `date` / `instrument` 组合 | `date`, `instrument` | > `cn_stock_bar1d` 为分区表，SQL 的 date 过滤由 `dai.query(filters={"date": [...]})` 下推完成。 --- ## 2. 因子清单（24 列） | # | 因子中文名 | 字段名 | 参数 | 因子逻辑 | 所属因子族 | |---|---|---|---|---|---| | 1 | 布林带位置 %B | `boll_pos_20` | 20, 2σ | 收盘价在 20 日布林带内的相对位置 | 布林带位置 %B 族 | | 2 | 布林带位置 %B | `boll_pos_26` | 26, 2σ | 收盘价在 26 日布林带内的相对位置 | 布林带位置 %B 族 | | 3 | 布林带位置 %B | `boll_pos_60` | 60, 2σ | 收盘价在 60 日布林带内的相对位置 | 布林带位置 %B 族 | | 4 | 唐奇安通道位置 | `donchian_pos_10` | 10 | 收盘价在 10 日高低区间内的位置 | 唐奇安通道位置族 | | 5 | 唐奇安通道位置 | `donchian_pos_20` | 20 | 收盘价在 20 日高低区间内的位置 | 唐奇安通道位置族 | | 6 | 唐奇安通道位置 | `donchian_pos_60` | 60 | 收盘价在 60 日高低区间内的位置 | 唐奇安通道位置族 | | 7 | 包络线中轨 | `env_mid` | 14 | 14 日均线 | ENV 包络线 | | 8 | 包络线上轨 | `env_upper` | 14, +6% | 14 日均线 × 1.06 | ENV 包络线 | | 9 | 包络线下轨 | `env_lower` | 14, −6% | 14 日均线 × 0.94 | ENV 包络线 | | 10 | 多空布林线中轴 | `bbiboll_mid` | 3/6/12/24 | BBI 中轴 | BBIBOLL 多空布林线 | | 11 | 多空布林线上轨 | `bbiboll_upper` | 10, +3σ | BBI + 3 倍 BBI 的 10 日标准差 | BBIBOLL 多空布林线 | | 12 | 多空布林线下轨 | `bbiboll_lower` | 10, −3σ | BBI − 3 倍 BBI 的 10 日标准差 | BBIBOLL 多空布林线 | | 13 | 逆势操作系统中价 | `cdp` | 1 | 当日 (高+低+收)/3 | CDP 逆势操作系统 | | 14 | 最高值 AH | `cdp_ah` | 1 | CDP + 前日振幅 | CDP 逆势操作系统 | | 15 | 近高值 NH | `cdp_nh` | 1 | 2×CDP − 当日最低价 | CDP 逆势操作系统 | | 16 | 近低值 NL | `cdp_nl` | 1 | 2×CDP − 当日最高价 | CDP 逆势操作系统 | | 17 | 最低值 AL | `cdp_al` | 1 | CDP − 前日振幅 | CDP 逆势操作系统 | | 18 | 麦克指标典型价 | `mike_typ` | 12 | (高+低+收)/3 | MIKE 麦克指标 | | 19 | 初级压力 WR | `mike_wr` | 12 | 2×TYP − 12 日最低价 | MIKE 麦克指标 | | 20 | 中级压力 MR | `mike_mr` | 12 | TYP + 12 日高低价差 | MIKE 麦克指标 | | 21 | 强力压力 SR | `mike_sr` | 12 | 2×12 日最高价 − 12 日最低价 | MIKE 麦克指标 | | 22 | 初级支撑 WS | `mike_ws` | 12 | 2×TYP − 12 日最高价 | MIKE 麦克指标 | | 23 | 中级支撑 MS | `mike_ms` | 12 | TYP − 12 日高低价差 | MIKE 麦克指标 | | 24 | 强力支撑 SS | `mike_ss` | 12 | 2×12 日最低价 − 12 日最高价 | MIKE 麦克指标 | --- ## 3. 因子族公式与 DAI SQL ### 3.1 布林带位置 %B 族 **公式**：%B = (Close − Lower) / (Upper − Lower)；Upper/Lower = MA_N ± K·σ **输出列（3）**：`boll_pos_20`、`boll_pos_26`、`boll_pos_60` ```sql SELECT date, instrument, (close - m_ta_bbands_l(close, timeperiod:=20, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0)) / NULLIF(m_ta_bbands_u(close, timeperiod:=20, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0) - m_ta_bbands_l(close, timeperiod:=20, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0), 0) AS boll_pos_20, (close - m_ta_bbands_l(close, timeperiod:=26, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0)) / NULLIF(m_ta_bbands_u(close, timeperiod:=26, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0) - m_ta_bbands_l(close, timeperiod:=26, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0), 0) AS boll_pos_26, (close - m_ta_bbands_l(close, timeperiod:=60, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0)) / NULLIF(m_ta_bbands_u(close, timeperiod:=60, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0) - m_ta_bbands_l(close, timeperiod:=60, nbdevup:=2, nbdevdn:=2, matype:=0), 0) AS boll_pos_60 FROM cn_stock_bar1d WHERE close IS NOT NULL ORDER BY date, instrument ``` ### 3.2 唐奇安通道位置族 **公式**：Pos = (Close − MIN_N(Low)) / (MAX_N(High) − MIN_N(Low)) **输出列（3）**：`donchian_pos_10`、`donchian_pos_20`、`donchian_pos_60` ```sql SELECT date, instrument, (close - m_min(low, 10)) / NULLIF(m_max(high, 10) - m_min(low, 10), 0) AS donchian_pos_10, (close - m_min(low, 20)) / NULLIF(m_max(high, 20) - m_min(low, 20), 0) AS donchian_pos_20, (close - m_min(low, 60)) / NULLIF(m_max(high, 60) - m_min(low, 60), 0) AS donchian_pos_60 FROM cn_stock_bar1d WHERE close IS NOT NULL ORDER BY date, instrument ``` ### 3.3 ENV 包络线 **公式**：中轨 = MA14；上轨 = MA14 × 1.06；下轨 = MA14 × 0.94 **输出列（3）**：`env_mid`、`env_upper`、`env_lower` ```sql SELECT date, instrument, m_avg(close, 14) AS env_mid, m_avg(close, 14) * 1.06 AS env_upper, m_avg(close, 14) * 0.94 AS env_lower FROM cn_stock_bar1d WHERE close IS NOT NULL ORDER BY date, instrument ``` ### 3.4 BBIBOLL 多空布林线 **公式**：中轴 = BBI；上轨 = BBI + 3×STD10(BBI)；下轨 = BBI − 3×STD10(BBI) **输出列（3）**：`bbiboll_mid`、`bbiboll_upper`、`bbiboll_lower` ```sql WITH bbi_base AS ( SELECT date, instrument, (m_avg(close, 3) + m_avg(close, 6) + m_avg(close, 12) + m_avg(close, 24)) / 4 AS bbi FROM cn_stock_bar1d WHERE close IS NOT NULL ) SELECT date, instrument, bbi AS bbiboll_mid, bbi + 3 * m_stddev(bbi, 10) AS bbiboll_upper, bbi - 3 * m_stddev(bbi, 10) AS bbiboll_lower FROM bbi_base ORDER BY date, instrument ``` ### 3.5 CDP 逆势操作系统 **公式**：CDP = (H+L+C)/3；AH = CDP + (前H−前L)；NH = 2·CDP − L；NL = 2·CDP − H；AL = CDP − (前H−前L) **输出列（5）**：`cdp`、`cdp_ah`、`cdp_nh`、`cdp_nl`、`cdp_al` ```sql WITH cdp_base AS ( SELECT date, instrument, high, low, close, m_lag(high, 1) AS pre_high, m_lag(low, 1) AS pre_low FROM cn_stock_bar1d WHERE close IS NOT NULL ) SELECT date, instrument, (high + low + close) / 3 AS cdp, (high + low + close) / 3 + (pre_high - pre_low) AS cdp_ah, (high + low + close) / 3 * 2 - low AS cdp_nh, (high + low + close) / 3 * 2 - high AS cdp_nl, (high + low + close) / 3 - (pre_high - pre_low) AS cdp_al FROM cdp_base ORDER BY date, instrument ``` ### 3.6 MIKE 麦克指标 **公式**：HV = MAX12(High)，LV = MIN12(Low)，TYP = (H+L+C)/3；WR = 2·TYP − LV；MR = TYP + HV − LV；SR = 2·HV − LV；WS = 2·TYP − HV；MS = TYP − HV + LV；SS = 2·LV − HV **输出列（7）**：`mike_typ`、`mike_wr`、`mike_mr`、`mike_sr`、`mike_ws`、`mike_ms`、`mike_ss` ```sql WITH mike_base AS ( SELECT date, instrument, high, low, close, m_max(high, 12) AS hv, m_min(low, 12) AS lv FROM cn_stock_bar1d WHERE close IS NOT NULL ) SELECT date, instrument, (high + low + close) / 3 AS mike_typ, (high + low + close) / 3 * 2 - lv AS mike_wr, (high + low + close) / 3 + hv - lv AS mike_mr, 2 * hv - lv AS mike_sr, (high + low + close) / 3 * 2 - hv AS mike_ws, (high + low + close) / 3 - hv + lv AS mike_ms, 2 * lv - hv AS mike_ss FROM mike_base ORDER BY date, instrument ``` --- ## 4. 数据加工说明 ### 4.1 加工链路 ``` cn_stock_bar1d（后复权，WHERE close IS NOT NULL） → 6 组因子族 SQL 并行执行（joblib loky, n_jobs=8） → 按 cn_stock_instruments 左连接对齐全市场标的 → schema 归一化（列序 / 类型 / 缺失值） → dai_write 按 date 的年份分区落库 ``` - 历史构建：`create()`，自 **2010-01-01** 起按 **2 年**一段滚动执行，每段结束后 `gc.collect()` 释放内存。 - 增量构建：`build()`，默认覆盖最近 5 个自然日；落库前跑 `tester.py`，落库后更新前端文档。 ### 4.2 回溯冗余（避免窗口未预热导致的缺失值） 窗口算子只在查询下推后的行集上计算，所以每次计算都会**向前多取一段行情**： | 参数 | 取值 | 说明 | |---|---|---| | `lookback_days` | **300 个自然日**（≈ 200 个交易日） | 本表最长窗口 / 预热需求约 60 个交易日 | 多读一段历史不改变任何输出值（窗口算子只向前看），只是把区间首日的"本可避免的缺失"消掉。 EMA / RSI / ATR / MACD / TRIX 属于 IIR 递推算子，理论上预热期无限长，因此这些表的冗余按 **约 5 倍最长周期**取值，而非刚好等于窗口长度。 ### 4.3 停牌空值行的处理 `cn_stock_bar1d` 在停牌日会保留一行、但 `open/high/low/close/amount` 全为 NULL、`volume` 为 0。 `m_ta_*` 递推类算子只要吃到一个 NULL，之后就永久输出 NULL。因此所有 SQL 统一加 `WHERE close IS NOT NULL`，把停牌行从计算输入中剔除（此时 `m_lag(close, 1)` 指向上一个**交易日**， 符合技术指标的常规口径）。 实测（2024-01 全市场，回溯起点 2021-06）： | 处理方式 | bbands_middle_20 | atr14 | kdj_j_9 | macd_diff_12_26_9 | |---|---|---|---|---| | 不加过滤 | 88.3% | 88.3% | 88.4% | 88.1% | | **加 `WHERE close IS NOT NULL`** | **99.7%** | **99.7%** | **99.7%** | **99.5%** | ### 4.4 累计型因子的锚点 本表不含累计型因子，全部因子都是固定长度的滚动窗口计算，因此只受 `lookback_days` 影响。 ### 4.5 标的对齐与覆盖度 落库前以 `cn_stock_instruments` 为基准左连接，因此**每个交易日都是全市场标的的完整行**， 停牌股与上市不足窗口长度的新股在对应因子列上为 NULL。入库校验要求单因子整体覆盖度 ≥ 85% （`tester.py` 关键测试点），单日覆盖度 ≥ 80%（非关键，仅告警）。 ### 4.6 本表实现要点 - 本类共 10 个因子、24 个数据列：`bbiboll`（3 列）、`cdp`（5 列）、`env`（3 列）、`mike`（7 列）均为一因子多列输出。 - `bbiboll_mid` 即 BBI 中轴，与趋势指标类的 `bbi` 数值相同，此处保留是为了让通道三轨在同一张表内自洽。 - 轨道价类因子（`cdp_*`/`env_*`/`mike_*`/`bbiboll_*`）与价格同量纲，横截面使用前建议先除以收盘价或做截面标准化。 --- ## 5. 覆盖度实测 实测区间 **2026-09-07 ~ 2026-09-17**（9 个交易日、50052 行，已按 `cn_stock_instruments` 对齐全市场标的）： | 指标 | 数值 | |---|---| | 因子列数 | 24 | | 最低覆盖度 | **98.99%**（boll_pos_60） | | 中位覆盖度 | 99.60% | | 最高覆盖度 | 99.79% | | 覆盖度 < 85% 的列数 | 0 | | `tester.py` 关键测试点 | ✅ 通过 | 覆盖度最低的三列：`boll_pos_60`(99.0%)、`donchian_pos_60`(99.0%)、`bbiboll_upper`(99.3%)。缺失主要来自**上市不足窗口长度的新股**与**当日停牌**，逐列明细见 `testdata/coverage_report.md`，数据示例见 `testdata/sample_data.csv`。 --- ## 6. 示例数据 {{sample_data}} --- ## 7. 使用建议 1. **横截面标准化**：本表含绝对量纲列（价位、波幅、成交量等），跨股票比较前建议用 `c_zscore(因子, group=date)` 或 `c_rank(因子, group=date)` 处理，或改用同族的比值型因子。 2. **去极值**：比值类因子分母虽已做 `NULLIF` 保护，但小分母仍会放大尾部，建议按日做分位数截断。 3. **冗余筛选**：同一指标的多参数档位之间相关性很高，建模前建议按 IC / 相关性 / 特征重要性做筛选， 而不是把全部列直接喂给模型。 4. **无未来函数**：全部因子只用当期与历史滚动数据；回测时注意前向收益口径（建议用次日开盘价）， 收盘价口径会系统性高估短周期反转类因子的收益。