高频因子 (cn_stock_factors_hf)

## 一、数据简介 该表收录 A 股股票的高频因子，由分钟行情、逐笔成交、逐笔委托和快照数据按日汇总而成，包括分时段的量价特征、已实现波动统计、集合竞价特征，以及按订单大小划分的资金流指标。仅包含沪深市场的股票，不含北交所。 资金流相关的字段（买入、卖出、净买入等）建议使用 cn_stock_moneyflow，字段说明见该表文档。 - 数据起始时间：2015-01-05 - 数据结束时间：2026-11-02 - 数据更新频率：每个交易日 - 该表是个 view，由多张因子子表按 `date`、`instrument` 关联而成 ## 二、主键说明 接口未声明主键，数据按交易日、股票存储。 | 关键字 | 释意 | | --- | --- | | date | 交易日期 | | instrument | 股票代码 | ## 三、字段说明 本表字段较多，字段名都以 `hf_` 开头，按含义分为下面几组，字段描述里有每个字段的中文名。 | 字段组 | 字段名规律 | 示例 | | --- | --- | --- | | 分时段量价特征 | `hf_ratio_volume_N`、`hf_corr_vp_N`、`hf_ret_in_N`、`hf_trend_str_N`，N 是时间段编号 | hf_corr_vp_1 时间段 1 量价相关性 | | 已实现波动统计 | `hf_real_var`、`hf_real_std`、`hf_real_skew`、`hf_real_kurtosis` 等，后缀 `_3` 为开盘后半小时，`_6` 为收盘前半小时，`_5m` 为 5 分钟频率；成交量有对应的 `hf_volume_var` 等 | hf_real_std_5m 已实现波动率（5m） | | 集合竞价 | `hf_cross_night_chg`、`hf_volume_auction_am_ratio`、`hf_amount_auction_am_ratio`、`hf_continuous_volume_ratio` 等 | hf_volume_auction_am_ratio 集合竞价阶段成交量占比 | | 订单大小分类的买卖 | `hf_{buy,sell}_{volume,value,trades}_{exlarge,large,med,small}_order`，加 `_act` 为主动方向；`hf_open_` 前缀为开盘，`hf_close_` 前缀为尾盘 | hf_buy_volume_exlarge_order_act 特大单主动买入总量 | | 净买入 | `hf_net_inflow_volume`、`hf_net_inflow_value`、`_rate` 为净买入占总量或总额的比率，也有开盘、尾盘和各类订单的版本 | hf_close_net_inflow_value_rate 尾盘净买入金额比率 | ### 时间段编号 分时段字段按分钟行情的序号划分时间段，N 对应的范围如下： | N | 范围 | N | 范围 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 开盘前 5 根分钟线 | 8 | 收盘前 5 根分钟线 | | 2 | 开盘前 15 根 | 9 | 开盘前 120 根 | | 3 | 开盘前 30 根 | 10 | 第 120 根起至收盘 | | 4 | 开盘前 60 根 | 11 | 全天 | | 5 | 收盘前 60 根 | 12 | 第 60 至 120 根 | | 6 | 收盘前 30 根 | 13 | 第 120 至 180 根 | | 7 | 收盘前 15 根 | | | `hf_ratio_volume_N` 没有 N = 11。 ### 计算口径示例 - hf_ratio_volume_N：时间段 N 的成交量 / 全天成交量。 - hf_corr_vp_N：时间段 N 内收盘价与成交量的 Pearson 相关系数，任一序列为常数时取 0。 - hf_trend_str_N：（时间段内最后一根收盘价 − 第一根收盘价）/ 各分钟收盘价变化的绝对值之和，分母为 0 时取 0。 - hf_cross_night_chg：今开盘价 / 昨收盘价，是价格比值，没有减 1。 - hf_volume_auction_am_ratio：09:25:00 的成交量 / 全天成交量。 - 订单大小按成交金额（价格 × 数量）划分：大于 100 万为特大单，大于 20 万为大单，大于 4 万为中单，其余为小单。 - 主动方向：逐笔成交里卖方序号大于买方序号记为主动卖出，否则记为主动买入。 - 开盘指 10:00:00 之前，尾盘指 14:30:00 之后。 - hf_net_inflow_volume：主动买入量 − 主动卖出量；hf_net_inflow_volume_rate 再除以全天成交量。 ## 四、数据来源 | 用途 | 数据表 | | --- | --- | | 分钟行情 | cn_stock_bar1m_derived | | 逐笔成交 | cn_stock_level2_trade | | 逐笔委托 | cn_stock_level2_order | | 快照（集合竞价） | cn_stock_level2_snapshot | | 昨收盘价等日线数据 | cn_stock_bar1d | ## 五、示例数据 字段较多，只展示 6 个字段，取最新数据日期前 7 天的数据，按日期和股票代码排序，展示前 5 行和后 5 行。 | date | instrument | hf_ratio_volume_1 | hf_real_std | hf_volume_auction_am_ratio | hf_net_inflow_value_rate | |:-----------|:-------------|--------------------:|--------------------:|-----------------------------:|---------------------------:| | 2026-10-26 | 000001.SZ | 0.119399960886185 | 0.00100216979626566 | 0.0208039663548636 | 0.126346387712705 | | 2026-10-26 | 000002.SZ | 0.0365668949266605 | 0.00292900344356894 | 0.00376059331479768 | 0.108876505727967 | | 2026-10-26 | 000006.SZ | 0.0631241832720576 | 0.00192095478996634 | 0.00209217769291706 | -0.0262056095754062 | | 2026-10-26 | 000007.SZ | 0.104563983112535 | 0.00236854306422174 | 0.00388217595962537 | -0.0736100627499176 | | 2026-10-26 | 000008.SZ | 0.155141303077902 | 0.00283926888369024 | 0.00539379227084496 | -0.160865851571253 | | 2026-11-02 | 688835.SH | 0.0903882301507515 | 0.00519438507035375 | 0.00275959867645786 | 0.163987464505789 | | 2026-11-02 | 688836.SH | 0.108733524174296 | 0.00754901999607682 | 0.00644897299791097 | 0.0269188439825145 | | 2026-11-02 | 688837.SH | 0.0835324550592676 | 0.00274405861273408 | 0.00460465473999749 | 0.117656209038303 | | 2026-11-02 | 688981.SH | 0.0669952443038575 | 0.00294755585491657 | 0.0150958929821792 | 0.130335040806308 | | 2026-11-02 | 689009.SH | 0.0823648197794104 | 0.00190036231651902 | 0.00176412462635551 | 0.210574495719397 |