（内测版）财务因子 (cn_stock_factors_financial)

### 数据简介 量化因子库是一个包含多种量化因子的库，这些因子可以用于分析和预测股票市场的价格、收益和风险。量化因子库旨在帮助投资者和量化交易策略开发者更有效地识别投资机会、构建有效的投资组合，并评估交易策略的绩效。量化因子库涵盖了丰富的金融数据，包括股票的价格、成交量、技术指标、财务数据、另类数据等。 在股票投资领域，量化财务因子作为一种重要的市场参考指标，为投资者提供了关于公司财务状况、盈利能力、成长性、估值及现金流等方面的全面信息。通过对这些财务因子的深入分析，投资者可以更好地评估公司的实际价值，为投资决策提供有力支持。 * 衍生数据：基于原始财务数据，我们计算了一些衍生的财务数据，比如：EBIT、EBITDA、带息债务、全部投入资本等，通过构建这些指标，能够让投资者从更加深入的角度去评估公司的基本面情况。比如：EBIT（Earnings Before Interest and Taxes，利息和税前收益）是一种财务指标，用于衡量公司在支付利息和税收之前的盈利能力。它是一种常用的指标，可以帮助投资者、分析师和管理层了解公司的运营效率和盈利能力。 * 每股指标：每股指标是一种将公司财务数据与其发行的股票数量联系起来的财务指标。这些指标有助于投资者、分析师和公司管理层更好地了解公司的财务状况、盈利能力和价值。比如：每股收益（Earnings per Share，EPS）将公司净利润除以总发行股票数量。EPS反映了公司盈利能力，是投资者关注的核心指标之一。较高的EPS表示公司具有较强的盈利能力，可能对投资者更具吸引力。 * 盈利能力：衡量公司盈利能力的重要参考。比如：ROE（Return on Equity，股东权益回报率用于衡量公司对股东权益的回报能力，ROE反映了公司利用股东权益创造利润的能力。较高的ROE值意味着公司能够为股东创造更多的价值，这通常表明公司具有较强的盈利能力。较高的ROE可能是由于公司的财务杠杆较高，借款成本较低，从而实现了较高的净利润。然而，过高的财务杠杆可能增加公司的风险。 * 收益质量：该指标主要用于评估公司的盈利状况及其持续性、稳定性和可预测性。 * 现金流量：流因子有助于投资者评估公司的现金流状况及其对公司运营和发展的影响。 * 资本结构：分析这些因子有助于投资者全面了解公司的财务结构和稳定性。 * 偿债能力：评估企业在长期履行债务及支付利息的能力的一类财务指标。这些指标有助于投资者和分析师了解企业的财务风险，进而判断企业在面临不利经济条件时是否能够继续运营。比如：负债比率是企业的总负债除以总资产。这一指标表明企业资产中有多少比例是通过借款获得的，因此它反映了企业的财务杠杆水平。较高的负债比率意味着企业承担了更多的债务，可能面临较大的财务风险。 * 营运能力：用来衡量企业在日常经营活动中运作效率和盈利能力的一类财务指标。通过分析营运能力指标，投资者可以了解企业在不同方面的运营表现，从而判断企业的经营状况。 * 成长能力：该类因子主要衡量公司的发展速度和潜力，比如：营业收入同比增增量、净利润三年复合增长率、净资同比增长率。通过这些因子，投资者可以判断公司在行业内的竞争地位和未来发展前景。 财务状况因子主要反映了公司的资产、负债和股东权益等情况。这些因子包括总资产（TA）、总负债（TL）、股东权益（SE）以及资产负债比（Debt/Equity Ratio）。分析这些因子有助于投资者全面了解公司的财务结构和稳定性。 总体而言，量化财务因子为投资者提供了全面丰富的公司财务信息，有助于揭示公司的价值和潜力。通过对这些关键指标的分析，投资者可以更好地评估公司的实际价值，从而制定更为稳健和有效的投资策略。在量化投资领域，结合技术指标和财务指标，投资者可以构建更为全面和科学的投资模型，提高投资回报。 **指标公式：** | 因子名 | 因子解释 | | --- | --- | | 毛利润 | 营业收入 - 营业成本 | | 经营活动净收益 | 营业总收入 - 营业总成本 | | 价值变动净收益 | 公允价值变动收益 + 投资收益 + 汇兑收益 | | 息税前利润 | 利润总额+利息费用 | | 息税折旧摊销前利润 | 息税前利润 + 当期计提折旧与摊销 | | 税后净营业利润 | 息税前利润 * （1-所得税率） | | 利息费用 | 利息支出 - 利息收入 | | 带息债务 | 负债合计 - 无息流动负债 - 无息非流动负债 | | 短期债务 | 短期借款+应付票据+交易性金融负债+一年内到期的非流动负债 | | 长期负债 | 长期借款 + 应付债券 + 长期应付款 + 专项应付款 | | 无息流动负债 | 应付票据及应付账款 + 合同负债 + 预收款项 + 应付职工薪酬 + 应交税费 + 其他应付款合计 + 其他流动负债 + 流动负债递延收益 | | 无息非流动负债 | 非流动负债合计 - 长期借款 - 应付债券 | | 全部投入资本 | 股东权益合计 + 负债合计 - 无息流动负债 - 无息非流动负债 | | 营运资本 | 流动资产 - 流动负债 | | 净营运资本 | 流通资产 - 货币资金 - 无息流动负债 | | 有形资产 | 归属母公司股东权益合计 - （无形资产 +开发支出 + 商誉 + 长期待摊费用 + 递延所得税资产） | | 留存收益 | 盈余公积 + 未分配利润 | | 净债务 | 带息负债 - 货币资金 | | 当期计提折旧与摊销 | 固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+ 使用权资产折旧 | | 企业自由现金流 | 税后净营业利润 + 当前折旧与摊销 - 营运资本增加 - 购建固定无形和长期资产支付的现金 | | 股权自由现金流 | 企业自由现金流 - 偿还债务所支付的现金 + 取得借款收到的现金 + 发行债券所收到的现金 | | 有效税率 | 所得税费用 / 利润总额 | | 每股收益 | 归属于母公司所有者的净利润 / 总股本 | | 每股净资产 | （归属于母公司所有者权益合计- 其他权益工具）／ 总股本 | | 每股营业总收入 | 营业总收入 / 总股本 | | 每股营业收入 | 营业收入 / 总股本 | | 每股资本公积 | 资本公积 / 总股本 | | 每股盈余公积 | 盈余公积 /总股本 | | 每股未分配利润 | 未分配利润 / 总股本 | | 每股留存收益 | 留存收益/总股本 | | 每股现金流量净额 | 现金及现金等价物净增加额 / 总股本 | | 每股息税前利润 | 息税前利润 / 总股本 | | 每股息税折旧摊销前利润 | 息税折旧摊销前利润 / 总股本 | | 每股企业自由现金流量 | 企业自由现金流量 / 总股本 | | 每股股东自由现金流 | 股东自由现金流量 / 总股本 | | 净资产收益率（平均） | 归属于母公司所有者的净利润／平均归属母公司股东的权益 | | 净资产收益率（摊薄） | 归属于母公司所有者的净利润／期末归属母公司股东的权益 | | 总资产报酬率 | 息税前利润／平均总资产 | | 总资产净利率 | 净利润 / 平均总资产 | | 投入资本回报率 | EBIT(反推法)*(1-有效税率)／平均全部投入资本 | | 销售净利率 | 净利润／营业收入 | | 销售毛利率 | (营业收入-营业成本)／营业收入 | | 销售成本率 | 营业成本 / 营业收入 | | 销售期间费用率 | (销售费用+管理费用+研发费用+财务费用)／营业收入 | | 成本费用利润率 | 净利润(含少数股东损益)／（营业成本+销售费用+管理费用+财务费用+研发费用） | | 主营业务比率 | 营业利润／利润总额 | | 归属于母公司股东的净利润 / 营业总收入 | 归属于母公司股东的净利润 / 营业总收入 | | 息税前利润 / 营业总收入 | EBIT(反推法)／营业总收入 | | 息税前利润 / 总资产 | EBIT(反推法) / 总资产 | | 息税前折旧摊销前利润 / 营业总收入 | EBITDA(反推法) / 营业总收入 | | 销售费用 / 营业总收入 | 销售费用 / 营业总收入 | | 管理费用 / 营业总收入 | 管理费用 / 营业总收入 | | 研发费用 / 营业总收入 | 研发费用 / 营业总收入 | | 财务费用 / 营业总收入 | 财务费用 / 营业总收入 | | 资产减值损失 / 营业总收入 | 资产减值损失／营业总收入 | | 资产减值损失 / 营业利润 | 资产减值损失 / 营业利润 | | 信用减值损失 / 营业总收入 | 信用减值损失 / 营业总收入 | | 信用减值损失 / 营业利润 | 信用减值损失 / 营业利润 | | 经营活动净收益/利润总额 | （营业总收入-营业总成本）/利润总额 | | 价值变动净收益/利润总额 | (公允价值变动净收益+投资净收益+汇兑净收益)／利润总额 | | 营业外收支净额/利润总额 | (营业外收入-营业外支出)／利润总额 | | 投资收益/利润总额 | 投资收益 / 利润总额 | | 营业利润/利润总额 | 营业利润 / 利润总额 | | 利润总额/营业收入 | 利润总额 / 营业收入 | | 销售收现比 | 销售商品提供劳务收到的现金／营业收入 | | 销售现金比率 | 经营活动产生的现金流量净额／营业收入 | | 经营活动产生的现金流量净额/经营活动净收益 | 经营活动产生的现金流量净额／(营业总收入-营业总成本) | | 净利润现金含量 | 经营活动净现金流量 / 归属于母公司股东的净利润 | | 资本支出/折旧与摊销 | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金／当期计提折旧和摊销 | | 经营性现金净流量 / 营业总收入 | 经营性现金净流量 / 营业总收入 | | 经营活动产生的现金流量净额占比 | 经营活动产生的现金流量净额 / （经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额) | | 投资活动产生的现金流量净额占比 | 投资活动产生的现金流量净额 / （经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额) | | 筹资活动产生的现金流量净额占比 | 筹资活动产生的现金流量净额 / （经营活动产生的现金流量净额 + 投资活动产生的现金流量净额 + 筹资活动产生的现金流量净额) | | 现金满足投资比率 | 经营活动产生的现金流量净额／（购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金+存货的增加+分配股利、利润或偿付利息支付的现金） | | 全部资产现金回收率 | 经营活动产生的现金流量净额／期末资产总额 | | 现金股利保障倍数 | 经营活动产生的现金流量净额 / 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | | 资产负债率 | 负债总额／资产总额 | | 有息负债率 | 带息债务 / 负债合计 | | 剔除预收款项（部分剔除）后的资产负债率 | （负债合计 - 预收款项 - 合同负债）／资产总计 | | 剔除预收款项（资产负债同时剔除）后的资产负债率 | （负债合计 - 预收款项 - 合同负债）／（资产总额 - 预收款项 - 合同负债） | | 长期资本负债率 | 非流动负债合计／（非流动负债合计+归属母公司股东的权益） | | 长期资产适合率 | （股东权益合计+长期负债总额）／（固定资产+长期投资总额 | 权益乘数 | 1/(1-资产负债率) | | 股东权益比 | 所有者权益合计/总资产 | | 流动资产/总资产 | 流动资产／总资产 | | 非流动资产/总资产 | 非流动资产／总资产 | | 有形资产/总资产 | 有形资产净值／总资产 | | 营运资产/总资产 | 营运资产/总资产 | | 流动负债权益比率 | 流动负债合计／归属母公司股东的权益 | | 非流动负债权益比率 | 非流动负债合计／归属母公司股东的权益 | | 归属母公司股东的权益/全部投入资本 | 归属于母公司的股东权益／全部投入资本 | | 带息债务/全部投入资本 | 带息负债／全部投入资本 | | 流动负债/负债合计 | 流动负债／负债合计 | | 非流动负债/负债合计 | 非流动负债／负债合计 | | 长期负债/负债合计 | 长期负债/负债合计 | | 对外投资/所有者权益 | (交易性金融资产 + 可供出售金融资产 + 持有至到期投资 + 长期股权投资) / 所有者权益合计 | | 资本固定化比率 | 非流动资产合计／平均归属母公司股东的权益 | | 流动比率 | 流动资产／流动负债 | | 速动比率 | (流动资产－存货 - 预付款项 - 一年内到期的非流动资产 - 其他流动资产)／流动负债 | | 简化速动比率 | (流动资产－存货 - 预付款项 - 一年内到期的非流动资产 - 其他流动资产)／流动负债 | | 保守速动比率 | (货币资金+交易性金融资产+应收票据及应收账款+其他应收款合计)／流动负债 | | 现金比率 | (货币资金+交易性金融资产)／流动负债合计 | | 现金到期债务比 | 现金及现金等价物净增加额／（短期借款+一年内到期的非流动负债+应付票据与应付账款） | | 现金流量利息保障倍数 | 经营活动产生的现金流量净额／利息费用 | | 产权比率 | 负债合计／归属于母公司的股东权益 | | 净资产负债率 | 负债合计/（资产合计 - 负债合计） | | 净负债率 | （带息债务-货币资金）/所有者权益 | | 归属母公司股东的权益/负债合计 | 归属母公司股东的权益/负债合计 | | 归属母公司股东的权益/带息债务 | 归属于母公司的股东权益／带息债务 | | 有形资产/带息债务 | 有形资产/带息债务 | | 有形资产/负债合计 | 有形资产/负债合计 | | 有形资产/净债务 | 有形资产 / （带息债务-货币资金） | | 息税折旧摊销前利润/负债合计 | EBITDA(反推法)／负债合计 | | 现金债务总额比 | 经营活动产生的现金流量净额／负债合计 | | 现金带息债务比 | 经营活动产生的现金流量净额／带息债务 | | 现金流动负债比 | 经营活动产生的现金流量净额／流动负债 | | 现金净债务比 | 经营活动产生的现金流量净额／净债务 | | 现金非流动负债比 | 经营活动产生的现金流量净额/非流动负债 | | 非筹资性现金净流量与流动负债的比率 | （经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额）／流动负债合计 | | 非筹资性现金净流量与负债总额的比率 | （经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额）／负债合计 | | 已获利息倍数 | EBIT（反推法）/利息费用 | | 有形净值债务率 | 负债合计／（归属母公司股东的权益-无形资产-开发支出-商誉-长期待摊费用-递延所得税资产） | | EBITDA/带息债务 | EBITDA/带息债务 | | EBITDA/利息费用 | EBITDA/利息费用 | | 全部债务/EBITDA | 全部债务/EBITDA | | 货币资金/短期债务 | 货币资金/短期债务 | | 长期债务与营运资金比率 | 非流动负债合计 / 营运资金 | | 长期负债占比 | 长期负债 / 负债合计 | | 存货周转率 | 营业成本／平均存货 | | 应收账款周转率 | 营业收入／平均应收账款 | | 应收账款及应收票据周转率 | 营业收入／平均应收账款及应收票据 | | 应收账款及合同资产周转率 | 营业收入 / 平均应收账款及合同资产 | | 应付账款周转率 | 营业成本 / 平均应付账款 | | 应付票据及应付账款周转率 | 营业成本 / 平均应付票据及应付账款 | | 预收款项及合同负债周转率 | 营业收入 / 平均预收款项及合同负债 | | 流动资产周转率 | 营业总收入／平均流动资产 | | 非流动资产周转率 | 营业总收入／平均非流动资产 | | 营运资本周转率 | 营业总收入/平均营运资本 | | 固定资产周转率 | 营业总收入／平均固定资产 | | 无形资产周转率 | 营业总收入 / 平均无形资产 | | 总资产周转率 | 营业总收入／平均总资产 | | 净资产周转率 | 营业总收入 / 平均净资产 | | 存货周转天数 | 天数／存货周转率 | | 应收账款周转天数 | 天数／应收账款周转率 | | 应收账款及应收票据周转天数 | 天数／应收账款及应收票据周转率 | | 应收账款及合同资产周转天数 | 天数／应收账款及合同资产周转率 | | 应付账款周转天数 | 天数／应付账款周转率 | | 应付票据及应付账款周转天数 | 天数／应付票据及应付账款周转率 | | 预收款项及合同负债周转天数 | 天数／预收款项及合同负债周转率 | | 流动资产周转天数 | 天数／流动资产周转率 | | 非流动资产周转天数 | 天数／非流动资产周转率 | | 固定资产周转天数 | 天数／固定资产周转率 | | 无形资产周转天数 | 天数／无形资产周转率 | | 营运资金周转天数 | 天数／营运资本周转率 | | 净资产周转天数 | 天数／净资产周转率 | | 营业周期 | 存货周转天数+应收账款周转天数 | | 净营业周期 | 应收账款周转天数＋存货周转天数－应付账款周转天数 | | 每股收益同比增长率 | (当期每股收益 - 上年同期每股收益) / ABS(上年同期每股收益) | | 营业总收入同比增长率 | (当期营业总收入 - 去年同期营业总收入) / ABS(去年同期营业总收入) | | 营业收入同比增长率 | (当期营业收入 - 去年同期营业收入) / ABS(去年同期营业收入) | | 营业成本同比增长率 | (当期营业成本 - 去年同期营业成本) / ABS(去年同期营业成本) | | 毛利同比增长率 | (当期毛利 - 去年同期毛利) / ABS(去年同期毛利) | | 研发费用同比增长率 | (当期研发费用 - 去年同期研发费用) / ABS(去年同期研发费用) | | 销售费用同比增长率 | (当期销售费用 - 去年同期销售费用) / ABS(去年同期销售费用) | | 管理费用同比增长率 | (当期管理费用 - 去年同期管理费用) / ABS(去年同期管理费用) | | 财务费用同比增长率 | (当期财务费用 - 去年同期财务费用) / ABS(去年同期财务费用) | | 营业利润同比增长率 | (当期营业利润 - 去年同期营业利润) / ABS(去年同期营业利润) | | 利润总额同比增长率 | (当期利润总额 - 去年同期利润总额) / ABS(去年同期利润总额) | | 净利润同比增长率 | (当期净利润 - 去年同期净利润) / ABS(去年同期净利润) | | 归属母公司股东的净利润同比增长率 | (当期归属母公司股东的净利润 - 去年同期归属母公司股东的净利润) / ABS(去年同期归属母公司股东的净利润) | | 经营活动产生的现金流同比增长率 | (当期经营活动产生的现金流 - 去年同期经营活动产生的现金流) / ABS(去年同期经营活动产生的现金流) | | 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长率 | (当期销售商品、提供劳务收到的现金 - 去年同期销售商品、提供劳务收到的现金) / ABS(去年同期销售商品、提供劳务收到的现金) | | 购买商品、接受劳务支出的现金同比增长率 | (当期购买商品、接受劳务支出的现金 - 去年同期购买商品、接受劳务支出的现金) / ABS(去年同期购买商品、接受劳务支出的现金) | | 支付给职工以及为职工支出的现金同比增长率 | (当期支付给职工以及为职工支出的现金 - 去年同期支付给职工以及为职工支出的现金) / ABS(去年同期支付给职工以及为职工支出的现金) | | 平均净资产收益率同比增长率 | (当期平均净资产收益率 - 去年同期平均净资产收益率) / ABS(去年同期平均净资产收益率) | | 净资产同比增长率 | (当期净资产 - 去年同期净资产) / ABS(去年同期净资产) | | 总资产同比增长率 | (当期总资产 - 去年同期总资产) / ABS(去年同期总资产) | | 总负债同比增长率 | (当期总负债 - 去年同期总负债) / ABS(去年同期总负债) | | 应收账款同比增长率 | (当期应收账款 - 去年同期应收账款) / ABS(去年同期应收账款) | | 现金净流量同比增长率 | (当期现金及现金等价物净增加额 - 去年同期现金及现金等价物净增加额) / ABS(去年同期现金及现金等价物净增加额) | | 货币资金同比增长率 | (当期货币资金 - 去年同期货币资金) / ABS(去年同期货币资金) | | 固定资产投资扩张率 | (当期固定资产 - 去年同期固定资产) / ABS(去年同期固定资产) | | 营业总收入N年复合增长率 | (当期营业总收入 / ABS(n年前同期营业总收入))^(1/n) - 1 | | 净利润N年复合增长率 | (当期净利润 / ABS(n年前同期净利润))^(1/n) - 1 | | 归属母公司股东的净利润N年复合增长率 | (当期归属母公司股东的净利润 / ABS(n年前同期归属母公司股东的净利润))^(1/n) - 1 | | 每股净资产相对年初增长率 | (当期每股净资产 - 去年年报每股净资产) / ABS(去年年报每股净资产) | | 归属母公司股东的权益相对年初增长率 | (当期归属母公司股东的权益 - 去年年报归属母公司股东的权益) / ABS(去年年报归属母公司股东的权益) | | 总资产相对年初增长率 | (当期总资产 - 去年年报总资产) / ABS(去年年报总资产) | 在上述公式中，有以下几点需要特殊说明： * 利息费用：利息费用=利息支出-利息收入，一般在半年报和年报中会公布利息支出明细，若没有，则将利润表的财务费用作为利息费用进行计算。 * 如"销售净利率”这类指标，当分母（比如营业收入）为负数时，不进行计算。 * 剔除预收款项（部分剔除）后的资产负债率：当预收款项+合同负债为空时，为nan值 * 在计算“周转天数”这类指标时：一季报，则“天数=90”；中报，则“天数=180”；三季报，则“天数=270”；年报，则“天数=360”。 * 在计算N年复合增长率时，n = 2,3,4,5。 ### 数据说明 * 数据起始时间：2005-01-01 * 数据更新频率：日频 * 数据发布时间：每日更新 ### 收费标准 免费 ### 主键 | 关键字 | 释意 | | --- | --- | | date | 交易日 | | instrument | 指证券代码 | ### 数据供应者 BigQuant ### 使用场景 * 基本面分析：投资者在对股票进行基本面分析时，会通过研究各种财务指标了解公司的盈利能力、成长性、估值、偿债能力等，从而判断公司的投资价值和未来发展前景。 * 价值投资策略：价值投资者通常关注公司的内在价值，通过分析财务指标找出低估值且具有稳定盈利能力的优质公司进行长期投资。 * 股票筛选：投资者可以根据自己的投资策略和风险承受能力，设定一定的财务指标标准，将符合条件的股票筛选出来，作为投资组合的构建基础。 * 行业分析：通过对同一行业内的企业财务指标进行横向比较，投资者可以了解行业内各公司的竞争优势和市场地位，从而选择具备竞争力的行业龙头股。 * 相对价值分析：通过对同类公司或同行业公司的财务指标进行比较，投资者可以发现相对低估或高估的投资机会。 * 量化投资策略：量化投资者利用计算机技术和统计方法，通过对大量财务指标因子进行数据挖掘和回测分析，寻找具有稳定收益的投资策略。 * 风险管理：投资者可以通过对财务指标的监控，及时发现公司经营状况的变化和潜在风险，从而调整投资组合，降低投资风险。 ### 常见问题 #### Q：请问表中存放的财务指标因子中，哪个因子可以用来衡量公司的盈利能力？ A：您可以查看表中的净利润率或营业利润率来衡量公司的盈利能力。这两个因子分别反映了公司净利润与总收入以及营业利润与总收入之间的关系。 #### Q：在数据表中，哪个财务指标因子可以帮助我们了解公司的资产使用效率？ A：您可以查看表中的总资产周转率和流动资产周转率。这两个指标分别展示了公司在一定时期内通过使用其总资产和流动资产所产生的收入。 #### Q：如何在数据表中找到与公司偿债能力相关的财务指标？ A：您可以查看数据表中的流动比率和速动比率。这两个因子反映了公司在短期内充分利用其流动资产来满足其短期债务的能力。 #### Q：表中哪个财务指标可以用来评估公司的成本控制能力？ A：您可以查看表中的毛利率这个财务指标。毛利率反映了公司在扣除产品成本后从销售中获得的利润占总收入的比例，较高的毛利率说明公司具有较好的成本控制能力。 #### Q：在数据表中，如何找到与公司营收增长相关的财务指标？ A：您可以查看表中的营业收入增长率。这个指标表示公司在一定时期内营收的增长情况，可以帮助投资者了解公司的盈利增长潜力。