集合竞价因子 (cn_stock_factors_auction)

# A 股集合竞价因子数据说明 ## 数据简介 `cn_stock_factors_auction` 是 A 股日频集合竞价因子表，以交易日期和证券代码为粒度，汇总每只股票在开盘集合竞价和收盘集合竞价时段内的委托、成交、撤单、价格区间、换手率、涨跌停状态和隔夜涨跌幅等特征。 数据由集合竞价时段内的原始委托和成交记录逐日加工而来，覆盖沪深两市 A 股，不含北交所。可用于开盘强弱判断、竞价资金博弈分析、隔夜情绪刻画、涨跌停预期研究及短周期选股。 ## 数据表信息 | 项目 | 说明 | |---|---| | 数据表 | `cn_stock_factors_auction` | | 数据频率 | 日频 | | 数据粒度 | 交易日期、证券代码 | | 主键 | `date`、`instrument` | | 数据范围 | 沪深 A 股（不含北交所），实际范围以数据平台查询结果为准 | | 数据起始时间 | `{{data_start_date}}` | | 数据结束时间 | `{{data_end_date}}` | ## 计算口径 - 开盘竞价时段：当日 09:30 之前的集合竞价阶段。 - 收盘竞价时段：当日 14:57 之后的集合竞价阶段。 - 金额类指标按单笔记录累加：单笔金额 = 价格 × 数量，再对时段内所有记录求和。 - 价格类、比率类字段的单位为元和百分数（如 `0.5` 表示 0.5%），数量类字段的单位为股，金额类字段的单位为元。 - 时段内没有成交记录时，成交量和成交金额为 0，成交价通常为 0（部分情况为空）；没有委托记录时，委托价最高价、最低价和振幅为空。 - 开盘竞价细分时段：S1 为 09:15–09:20，可委托可撤单；S2 为 09:20–09:25，可委托不可撤单；S3 为 09:25–09:30，只受理委托，不参与撮合，Level2 在这个时段没有委托记录。「基础指标」统计 09:30 前全部记录；名称带 `_s1`、`_s2` 的字段只统计对应时段。 - 开盘竞价撮合规则：委托按价格优先、时间优先排序，取使成交量最大的价格，全部成交按同一价格；多个价格都满足时，沪市取其中间价，深市取最接近前收盘价的价格。 - 占比、比率类字段的单位为百分数，`vwap` 类字段为元，时间类字段为秒。 - 收盘竞价撮合包含 14:57 之前未成交、转入收盘竞价的挂单，这部分挂单不在收盘时段的 Level2 委托记录里。收盘类的委托统计（委托量、买卖方向、价格分布、到达节奏等）只覆盖 14:57 之后新提交的委托，收盘成交量可以大于收盘买单量。因此收盘竞价没有封单字段。 - 涉及涨跌停价、前收盘价的字段，缺少当日日线数据时为空。价格与涨跌停价比较时容许半个报价单位（0.005 元）的误差。 - 委托方向取委托表买卖标志。撤单的方向和价格：沪市撤单记录自带；深市撤单记录价格为 0，按订单号从委托表还原。 ### 沪深口径差异 | 指标 | 深市 | 沪市 | |---|---|---| | 开盘竞价总委托量、总委托金额 | 时段内全部委托记录求和 | 仅统计新增委托，不含撤单委托 | | 开盘竞价总撤单量 | 时段内撤单记录的数量求和 | 时段内撤单委托的数量求和 | | 其余指标 | 口径一致 | 口径一致 | ## 字段说明 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `date` | 日期 | 因子对应的交易日期 | | `instrument` | 字符串 | 证券代码 | ### 开盘集合竞价 #### 基础指标 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_order_volume` | 数值 | 开盘竞价总委托量 = 开盘竞价时段内各笔委托数量之和（沪市仅含新增委托） | | `open_order_amount` | 数值 | 开盘竞价总委托金额 = 开盘竞价时段内各笔（委托价格 × 委托数量）之和（沪市仅含新增委托） | | `open_trade_volume` | 数值 | 开盘竞价总成交量 = 开盘竞价时段内各笔成交数量之和，不含撤单记录 | | `open_trade_amount` | 数值 | 开盘竞价总成交金额 = 开盘竞价时段内各笔（成交价格 × 成交数量）之和，不含撤单记录 | | `open_cancel_volume` | 数值 | 开盘竞价总撤单量 = 开盘竞价时段内各笔撤单数量之和 | | `open_trade_price` | 数值 | 开盘竞价成交价 = 开盘竞价时段内成交价格的最大值（集合竞价所有成交以同一价格撮合） | | `open_order_price_max` | 数值 | 开盘委托价最高价 = 开盘竞价时段内委托价格的最大值 | | `open_order_price_min` | 数值 | 开盘委托价最低价 = 开盘竞价时段内委托价格的最小值 | | `open_turnover` | 数值 | 开盘竞价换手率（%） = 开盘竞价总成交量 ÷ 当日总股本 × 100 | | `open_limit_up` | 整数 | 开盘竞价涨停。开盘竞价成交价与当日涨停价的偏离不超过 1% 时为 1，否则为 0；无开盘竞价成交时为 0 | | `open_limit_low` | 整数 | 开盘竞价跌停。开盘竞价成交价与当日跌停价的偏离不超过 1% 时为 1，否则为 0；无开盘竞价成交时为 0 | | `open_amplitude` | 数值 | 开盘竞价振幅（%） = （开盘委托价最高价 − 开盘委托价最低价） ÷ 开盘委托价最低价 × 100 | | `overnight_change_ratio` | 数值 | 隔夜涨跌幅（%） = （开盘竞价成交价 − 前一日收盘价） ÷ 前一日收盘价 × 100 | #### 分时段委托与撤单 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_order_volume_s1` | 数值 | S1 新增委托数量之和 | | `open_order_volume_s2` | 数值 | S2 新增委托数量之和 | | `open_cancel_volume_s1` | 数值 | S1 撤单数量之和（S2 不接受撤单，S3 不处理撤单） | | `open_cancel_ratio_s1` | 数值 | S1 撤单率（%） = S1 撤单量 ÷ S1 委托量 × 100 | | `open_cancel_volume_last30s_s1` | 数值 | 09:19:30–09:20:00 的撤单数量之和 | | `open_order_shift` | 数值 | S2 委托量 ÷ S1 委托量（倍） | #### 买卖方向 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_buy_volume` | 数值 | 买方新增委托数量之和 | | `open_sell_volume` | 数值 | 卖方新增委托数量之和 | | `open_buy_count` | 数值 | 买方新增委托笔数 | | `open_sell_count` | 数值 | 卖方新增委托笔数 | | `open_net_order_ratio` | 数值 | 净委托比（%） = （买方委托量 − 卖方委托量） ÷ （买方委托量 + 卖方委托量） × 100 | | `open_buy_vwap` | 数值 | 买方委托价的量加权均价 | | `open_sell_vwap` | 数值 | 卖方委托价的量加权均价 | | `open_vwap_spread` | 数值 | 买卖委托价差（%） = （买方 vwap − 卖方 vwap） ÷ 前收盘价 × 100，需前收盘价 | | `open_buy_cancel_ratio_s1` | 数值 | S1 买单撤单率（%） = S1 被撤销的买单量 ÷ S1 买单量 × 100 | | `open_sell_cancel_ratio_s1` | 数值 | S1 卖单撤单率（%） = S1 被撤销的卖单量 ÷ S1 卖单量 × 100 | #### 涨跌停与封单 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_limit_buy_volume` | 数值 | 买方委托价不低于涨停价的委托量，需涨停价 | | `open_limit_buy_ratio` | 数值 | 涨停价买单量占买方委托总量的比例（%），需涨停价 | | `open_limit_sell_volume` | 数值 | 卖方委托价不高于跌停价的委托量，需跌停价 | | `open_seal_volume` | 数值 | 封单量近似值 = （涨停价买单量 − 被撤销的涨停价买单量） − 开盘竞价总成交量；仅开盘成交价等于涨停价时计算，其余为空。忽略撮合时的比例分配，是近似值 | #### 委托价格分布 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_order_vwap` | 数值 | 全部委托价的量加权均价 | | `open_order_price_std` | 数值 | 委托价的量加权标准差（%） = 标准差 ÷ 前收盘价 × 100，需前收盘价 | | `open_order_price_skew` | 数值 | 委托价的量加权偏度（三阶标准化矩） | | `open_order_price_q10` | 数值 | 委托价的量加权 10% 分位数，表示为相对前收盘价的涨跌幅（%），需前收盘价 | | `open_order_price_q50` | 数值 | 委托价的量加权 50% 分位数，表示为相对前收盘价的涨跌幅（%），需前收盘价 | | `open_order_price_q90` | 数值 | 委托价的量加权 90% 分位数，表示为相对前收盘价的涨跌幅（%），需前收盘价 | | `open_valid_buy_ratio` | 数值 | 买方委托价不低于开盘成交价的量占买方委托总量的比例（%），无开盘成交时为空 | | `open_valid_sell_ratio` | 数值 | 卖方委托价不高于开盘成交价的量占卖方委托总量的比例（%），无开盘成交时为空 | | `open_chase_buy_ratio` | 数值 | 买方委托价不低于开盘成交价 × 1.02 的量占买方委托总量的比例（%），2% 为暂定阈值 | #### 撮合细节 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_trade_count` | 数值 | 开盘竞价撮合成交笔数 | | `open_avg_trade_size` | 数值 | 平均每笔成交量 = 开盘竞价总成交量 ÷ 撮合成交笔数 | | `open_max_trade_ratio` | 数值 | 单笔最大成交量占开盘竞价总成交量的比例（%） | | `open_trade_hhi` | 数值 | 成交集中度 = Σ（单笔成交量 ÷ 开盘竞价总成交量）² | #### 委托到达节奏 时间以委托时刻距 09:15:00 的秒数计。 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_order_time_center` | 数值 | 委托时间重心（秒） = Σ（时间 × 委托量） ÷ Σ委托量 | | `open_first_minute_ratio` | 数值 | 09:15–09:16 的委托量占全部委托量的比例（%） | | `open_last30s_ratio` | 数值 | 09:24:30–09:25:00 的委托量占全部委托量的比例（%） | | `open_order_rate_cv` | 数值 | 变异系数 = 09:15–09:25 十个一分钟窗口内新增委托笔数的总体标准差 ÷ 均值，没有委托的窗口记 0 笔 | #### 虚拟开盘价轨迹 用逐笔委托和撤单重建订单簿，按开盘竞价撮合规则复算各时点的虚拟匹配价：取可成交量最大的价位，且高于该价位的买单和低于该价位的卖单全部成交，再取买卖失衡（未成交量）最小的；仍有多个价位时，沪市取这些价位的中间价，深市取最接近前收盘价的价位。采样时点为 09:16 起每分钟整点，共 10 个，订单簿只含采样时点之前的委托和撤单。S1 期间的虚拟成交量会因撤单而变化，不等于最终成交量。 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_vprice_0920` | 数值 | S1 结束时（09:20 之前全部委托和撤单）的虚拟匹配价，无可成交量时为空 | | `open_vprice_0924` | 数值 | S2 结束时（09:25 之前全部委托和撤单，即最终订单簿）的虚拟匹配价，无可成交量时为空。2026-11-12 全市场与实际开盘价一致的有沪市 2294/2295、深市 2855/2888，不一致的占开盘成交量约 0.05%，多数差 0.01–0.04 元；个别深市证券的实际价落在订单簿没有委托的报价上 | | `open_vprice_gap_0920` | 数值 | （开盘竞价成交价 − 09:20 虚拟匹配价） ÷ 前收盘价 × 100（%） | | `open_vprice_drift` | 数值 | （09:24 虚拟匹配价 − 09:20 虚拟匹配价） ÷ 前收盘价 × 100（%） | | `open_vprice_range` | 数值 | （10 个采样时点虚拟匹配价的最高值 − 最低值） ÷ 前收盘价 × 100（%） | | `open_vvolume_0920` | 数值 | S1 结束时订单簿上的最大可成交量 | ### 收盘集合竞价 #### 基础指标 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `close_order_volume` | 数值 | 收盘竞价总委托量 = 收盘竞价时段内各笔委托数量之和 | | `close_order_amount` | 数值 | 收盘竞价总委托金额 = 收盘竞价时段内各笔（委托价格 × 委托数量）之和 | | `close_trade_volume` | 数值 | 收盘竞价总成交量 = 收盘竞价时段内各笔成交数量之和，不含撤单记录 | | `close_trade_amount` | 数值 | 收盘竞价总成交金额 = 收盘竞价时段内各笔（成交价格 × 成交数量）之和，不含撤单记录 | | `close_trade_price` | 数值 | 收盘竞价成交价 = 收盘竞价时段内成交价格的最大值（集合竞价所有成交以同一价格撮合） | | `close_order_price_max` | 数值 | 收盘委托价最高价 = 收盘竞价时段内委托价格的最大值 | | `close_order_price_min` | 数值 | 收盘委托价最低价 = 收盘竞价时段内委托价格的最小值 | | `close_turnover` | 数值 | 收盘竞价换手率（%） = 收盘竞价总成交量 ÷ 当日总股本 × 100 | | `close_amplitude` | 数值 | 收盘竞价振幅（%） = （收盘委托价最高价 − 收盘委托价最低价） ÷ 收盘委托价最低价 × 100 | 以下字段的算法与开盘竞价同名字段一致，时段为 14:57–15:00，不分 S1、S2、S3，没有分时段撤单字段。 #### 买卖方向与涨跌停 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `close_buy_volume` | 数值 | 买方新增委托数量之和 | | `close_sell_volume` | 数值 | 卖方新增委托数量之和 | | `close_buy_count` | 数值 | 买方新增委托笔数 | | `close_sell_count` | 数值 | 卖方新增委托笔数 | | `close_net_order_ratio` | 数值 | 净委托比（%） = （买方委托量 − 卖方委托量） ÷ （买方委托量 + 卖方委托量） × 100 | | `close_buy_vwap` | 数值 | 买方委托价的量加权均价 | | `close_sell_vwap` | 数值 | 卖方委托价的量加权均价 | | `close_vwap_spread` | 数值 | 买卖委托价差（%） = （买方 vwap − 卖方 vwap） ÷ 前收盘价 × 100，需前收盘价 | | `close_limit_buy_volume` | 数值 | 买方委托价不低于涨停价的委托量，需涨停价 | | `close_limit_buy_ratio` | 数值 | 涨停价买单量占买方委托总量的比例（%），需涨停价 | | `close_limit_sell_volume` | 数值 | 卖方委托价不高于跌停价的委托量，需跌停价 | #### 委托价格分布、撮合细节与到达节奏 委托到达节奏的时间以委托时刻距 14:57:00 的秒数计。 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `close_order_vwap` | 数值 | 全部委托价的量加权均价 | | `close_order_price_std` | 数值 | 委托价的量加权标准差（%） = 标准差 ÷ 前收盘价 × 100，需前收盘价 | | `close_order_price_skew` | 数值 | 委托价的量加权偏度（三阶标准化矩） | | `close_order_price_q10` | 数值 | 委托价的量加权 10% 分位数，表示为相对前收盘价的涨跌幅（%），需前收盘价 | | `close_order_price_q50` | 数值 | 委托价的量加权 50% 分位数，表示为相对前收盘价的涨跌幅（%），需前收盘价 | | `close_order_price_q90` | 数值 | 委托价的量加权 90% 分位数，表示为相对前收盘价的涨跌幅（%），需前收盘价 | | `close_valid_buy_ratio` | 数值 | 买方委托价不低于收盘成交价的量占买方委托总量的比例（%），无收盘成交时为空 | | `close_valid_sell_ratio` | 数值 | 卖方委托价不高于收盘成交价的量占卖方委托总量的比例（%），无收盘成交时为空 | | `close_chase_buy_ratio` | 数值 | 买方委托价不低于收盘成交价 × 1.02 的量占买方委托总量的比例（%），2% 为暂定阈值 | | `close_trade_count` | 数值 | 收盘竞价撮合成交笔数 | | `close_avg_trade_size` | 数值 | 平均每笔成交量 = 收盘竞价总成交量 ÷ 撮合成交笔数 | | `close_max_trade_ratio` | 数值 | 单笔最大成交量占收盘竞价总成交量的比例（%） | | `close_trade_hhi` | 数值 | 成交集中度 = Σ（单笔成交量 ÷ 收盘竞价总成交量）² | | `close_order_time_center` | 数值 | 委托时间重心（秒） = Σ（时间 × 委托量） ÷ Σ委托量 | | `close_first_minute_ratio` | 数值 | 14:57–14:58 的委托量占全部委托量的比例（%） | | `close_last30s_ratio` | 数值 | 14:59:30–15:00:00 的委托量占全部委托量的比例（%） | | `close_order_rate_cv` | 数值 | 变异系数 = 14:57–15:00 三个一分钟窗口内新增委托笔数的总体标准差 ÷ 均值，没有委托的窗口记 0 笔 | ### 兼容旧字段名 以下字段是旧版字段名，值与对应的新字段完全相同，保留是为了兼容按旧名查询的使用方。新的查询请使用新字段名。 | 字段名 | 类型 | 说明 | |---|---|---| | `open_auction_order_volume` | 数值 | 等同 `open_order_volume`，兼容旧字段名 | | `open_auction_order_amount` | 数值 | 等同 `open_order_amount`，兼容旧字段名 | | `open_auction_trade_volume` | 数值 | 等同 `open_trade_volume`，兼容旧字段名 | | `open_auction_trade_amount` | 数值 | 等同 `open_trade_amount`，兼容旧字段名 | | `open_auction_cancel_volume` | 数值 | 等同 `open_cancel_volume`，兼容旧字段名 | | `open_auction_trade_price` | 数值 | 等同 `open_trade_price`，兼容旧字段名 | | `open_auction_turnover` | 数值 | 等同 `open_turnover`，兼容旧字段名 | | `open_auction_limit_up` | 整数 | 等同 `open_limit_up`，兼容旧字段名 | | `open_auction_limit_low` | 整数 | 等同 `open_limit_low`，兼容旧字段名 | | `open_auction_amplitude` | 数值 | 等同 `open_amplitude`，兼容旧字段名 | | `close_auction_order_volume` | 数值 | 等同 `close_order_volume`，兼容旧字段名 | | `close_auction_order_amount` | 数值 | 等同 `close_order_amount`，兼容旧字段名 | | `close_auction_trade_volume` | 数值 | 等同 `close_trade_volume`，兼容旧字段名 | | `close_auction_trade_amount` | 数值 | 等同 `close_trade_amount`，兼容旧字段名 | | `close_auction_trade_price` | 数值 | 等同 `close_trade_price`，兼容旧字段名 | | `close_auction_turnover` | 数值 | 等同 `close_turnover`，兼容旧字段名 | | `close_auction_amplitude` | 数值 | 等同 `close_amplitude`，兼容旧字段名 | ## 使用说明 - 开盘竞价类字段在当日 09:30 之前即已确定，收盘竞价类字段要到当日 15:00 之后才确定。回测中使用时，需按字段实际可获得的时点对齐，避免引入未来数据。 - 开盘竞价字段用到的委托、撤单和成交记录在 09:25 前全部产生，Level2 在 09:25–09:30 没有委托记录，所以开盘类字段在 09:25 即可使用。 - 涨跌停判断带有 1% 的价格容差，用于识别成交价贴近涨跌停价的情形，不等同于交易所的涨跌停状态标记。 - 不同股票的委托量、成交量量级差异很大，横向比较前建议使用换手率、占比或截面排序、标准化处理。 - 开盘竞价无成交（如开盘停牌或竞价未撮合）时，`open_trade_price` 为 0 或空，此时 `overnight_change_ratio` 会呈现为 -100 或空，不代表真实跌幅。使用 `overnight_change_ratio` 和 `open_trade_price` 前，建议先剔除 `open_trade_volume` 为 0 的记录。 - 缺少前收盘价或总股本时，对应的比率类字段为空，使用前请检查缺失值。 - 部分股票在上市初期、停牌期间或当日无竞价记录时可能没有数据。 ## 查询示例 ```sql SELECT date, instrument, open_trade_amount, open_turnover, overnight_change_ratio, open_limit_up FROM cn_stock_factors_auction WHERE date >= '2024-01-01' ORDER BY date, instrument; ``` ## 示例数据 以下展示最近1个月内按 `date`、`instrument` 排序后的前 5 行和后 5 行数据。 {{sample_data}}