CERM1-因子协方差 (cn_stock_cerm1_factor_covariance)

## 一、数据简介 本表是 CERM1 模型基于过去 120 个交易日因子收益率计算的 42×42 因子协方差矩阵，因子收益率见 `cn_stock_cerm1_factor_return`。 - 数据更新频率：每个交易日 ## 二、主键说明 | 关键字 | 释意 | | --- | --- | | date | 交易日 | | instrument | 因子代码，即协方差矩阵的行，如 `SIZE`、`BANK`，与列名一一对应 | ## 三、字段说明 每个因子一列，即协方差矩阵的列，值为该行因子与该列因子的协方差，行列相同时为该因子的方差。因子含义见 `cn_stock_cerm1_factor_return`。 | 字段 | 释意 | | --- | --- | | SIZE、BETA、MOMENTUM、RESVOL、SIZENL、BTOP、LIQUIDTY、EARNYILD、GROWTH、LEVERAGE | 与对应风格因子的协方差 | | AGRIFOREST、MINING、CHEM、IRONSTEEL、NONFERMETAL、ELECTRONICS、AUTO、HOUSEAPP、FOODBEVER、TEXTILE、LIGHTINDUS | 与对应行业因子的协方差 | | HEALTH、UTILITIES、TRANSPORTATION、REALESTATE、COMMETRADE、LEISERVICE、BANK、NONBANKFINAN、CONGLOMERATES、CONMAT、BUILDDECO | 与对应行业因子的协方差 | | ELECEQP、MACHIEQUIP、AERODEF、COMPUTER、MEDIA、TELECOM、COAL、PETRO、ENVP、BEAUTY | 与对应行业因子的协方差 | ## 四、计算方式 1. 取 T 日之前 120 个交易日（不含 T 日）的因子收益率 2. 计算日协方差矩阵，再乘以 √252 3. 结果的日期记为 T 日