【转】基于核心-卫星的全天候多策略FOF

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(chenke1992) #1

本文旨在构建全天候偏股FOF组合,核心组合部分使用风险平价配置ETF权重,卫星组合基于CNE6(BARRA)风险模型构建风格轮动基金组合。

本文摘自【FOF】基于核心-卫星的全天候多策略FOF

目录

  1. FOF发展现状
  2. 资产配置简介(全天候、风险平价、风险预算)
  3. BARRA-CNE6风险模型(因子定义、风险模型简介、多因子模型简介)
  4. 构建偏股FOF组合(核心和卫星组合)
  5. 结论
  6. 参考文献
  7. 附录(含部分代码)

FOF策略结构图
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FOF组合净值走势图

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绩效指标

沪深300指数 FOF组合
年化收益 0.0028 0.0763
累计收益 0.0090 0.2701
年化波动率 0.4350 0.2463
夏普 0.2079 0.4184
Calmar比率 0.0063 0.1951
最大回撤 -0.4355 -0.3912
Sortino比率 0.3535 0.6807
下行风险 0.2558 0.1514
在险价值 -0.1627 -0.0844
条件在险价值 -0.2456 -0.1343

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