2017.12.26 ST板块套路操作计划


(smartpig) #1

之前在11月中旬的时候,在专栏的更新中和大家说了一下今年要继续做ST板块套路操作的一些规划,

2017.11.13 ST板块摘帽的投机套路

这个套路我之前做了三个年份,这三个年份的收益都为正,而且2015那次收益率颇高,这次更新之后,大家经常催我早点更新ST组合备选股的名单,但是我一直都没进行下一步的行为,推迟计划执行时间的主要原因,

第一当然是因为11月下旬A股市场出现了整体性的调整,而且回调深度比较大,近期虽然有企稳和筑底迹象,但是反弹和回升之路走得并不十分顺畅,所以尽量想等市场整体情况稳定一些再开始进行。

第二就是今年监管部门对上市公司使用一些手段来进行摘帽和扭亏的限制比较严格,加上今年ST板块中一些有摘帽预期的个股在四季度的涨幅都不是很大,因此不是很确定今年的ST摘帽和保壳行情是否还能靠谱,我们需要等到两三只ST个股有明显涨幅,出现榜样之后再跟进。

最近,A股市场整体运行稍显平稳,同时有几个ST个股涨幅较大,已经出现了示范性效应,最典型的就是进入12月份之后的*ST东数,本月内涨幅惊人,价格和最低点相对接近翻倍。

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说明今年ST板块的机会不如往年,但是还是有值得一试的空间。

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因此,我们特意总结了一下前三季度已经披露出来的业绩情况,对目前的ST板块做了一个简单的分类,

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从这个表格里我们能看出,

第一栏可能摘帽的这个分类里,是今年最稳妥的ST个股,也就是我们上次更新里所说的那种,已经在前三季度完成了扭亏,只要四季度不作死,明年大概率摘帽的个股。

第二栏对于新手投资者可能有点不好理解,就是为什么会出现一个可能只摘*不摘帽的分类,不是说上市公司只要是业绩扭亏就可以去除ST为前缀的风险警示了么?

实际上,监管部门和交易所对风险警示板块的标识规则是这样的,它把扭亏细分为两种状态,

1,主营业务正常运营,即经审计最近年度净利润为正值;

2,扣除非经营性损益后的净利润为正值。

如果仅满足第1项,则仅取消*标识,而不满足第2项,仍保留ST标识,俗称"摘星不摘帽",股价的每日涨跌幅限制仍为±5%。

如果能够直接满足第2项的,取消股票简称前的*ST标识,称为"摘星摘帽";每日涨跌幅限制由±5%,恢复为±10%。

那么为什么要区分这个非经营性损益呢?主要就是为了遏制上市突击增利,一次性摘星摘帽之后就又可能抗三年的情况出现。

比如说,某上市公司已经连续亏损导致成为*STXX,

那么如果是当年因为正常的主营业务实现扭亏,那么就可以摘星摘帽;

但是如果是通过像之前发生过的那种“老同学”无偿赠予上市公司一笔现金或者资产的话,只能视为是年度净利润为正,但是去除这种非正常经营得来的资金或者资产之后,净利润还是负值的,只能摘*,不能摘帽。就会变成STXX,下一个年度再亏损的话就变回*ST。

所以,只有摘星摘帽的个股才能直接恢复正常名称,重新回到每日涨跌幅限制为10%的状态,这样的话,才能不仅有年报扭亏这一波上涨,还可能有恢复正常名称时的一波上涨。

而第三栏里的个股,是按照三季度业绩来看可能会被暂停上市的,但是为了保壳这一栏的个股也会各展奇谋,押注这一栏里个股有点富贵险中求的味道,但是风险高的同时,收益也可能相对较大。

比如我们前面说到的*ST东数,又是出售子公司,又是债务豁免,又是换大股东,还有政府补贴,能用的扭亏手段一起上,可谓火力全开。原本从三季度报表上来看可能被暂停上市,但是一番运作下来,基本年报出来之后就有可能上岸了。

而二级市场也是反应热烈,最近出现了连续的涨停。

另外这个分类里比如*ST沈机从四季度的运作上来看,也基本也锁定上岸名额了。

因此,这个分类不是不能买,但是一定要慎重。

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大家要做ST板块套路投机的话,尽量不要单押一只个股,尽量以组合的形式进行。

组合里的个股最好不要少于5只,最多不要超过8只。

尽量从前两个分类里进行选择,第三个分类里风险较高,可以选择1-2个,但是不要在组合中超过半数。

另外今年对ST组合的收益预期比较低,往年都是15%打底,一般情况下会有超过20%的整体收益,高的时候上不封顶。

但是今年看整体ST板块的启动时间,和部分个股的表现来推测的话,估计整体收益不会太高,而且尽量要选择已经大概率扭亏的摘帽股,尽量不赌保壳成功个股的话,大概也就8%-10%以上,我就满意了。

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我个人目前计划买入的几只ST板块个股,

1,*ST平能,目前现价为4.90,净资产为4.31,且前三季度业绩为正,但是作为一只煤炭板块个股,股价有可能受近期期现股市场价格影响。

(另外一个类似的个股是*ST郑煤,二者流通股本差不多,业绩郑煤稍好,技术形态平能稍好,这两个二选一,选哪个就看个人喜好了。)

2,*ST新城,目前现价为3.76,净资产为3.69,且前三季度业绩为正,目前股价处于低位。这一个股没有太大亮点,就是现价和净资产水平极为接近,安全性比较好,弹性可能一般。

3,*ST锐电,目前现价1.64,是整个ST板块里除了*ST海润之外最便宜的个股(除B股外),而且摘帽虽不确定,但是摘星是一定的,尤其价格超低,可能导致价格有额外的弹性。

4,*ST大控,目前现价2.73,净资产水平1.36,没有太大特点,就是价格比较便宜,另外净资产水平还不错,稳妥之选。

5,*ST佳电,这个我今年上半年的时候说过,这是混改首批试点名单中哈电集团旗下唯一一个上市平台,实际控制人是国资委,属于有大腿可抱的类型。今年5月份创下低价之后,一直稳中略有上升,但是累计涨幅不是特别大。所以选进来看看摘帽过程中能不能有一定涨幅。

6,*ST坊展,这只个股当年因为恒大和廊坊国土资源局的股权控制权之争,一度成为“妖股”,它的前三季度累计亏损额度不大,四季度不用太多特殊手段也是可以上岸的,而且恒大还是十大股东之首,还没有割肉止损离场,而且近期股价的上涨幅度很小,没有透支可能扭亏的预期,所以打算赌一下后面年报出来的涨幅。

本来备选个股中还有*ST沈机和*中富,但是一个近期确定上岸之后短期暴涨暴跌,一个是我早就看好很久,但是最近下手慢了,近期累计涨幅有点大,暂时不打算追涨买入了。

而且最近买入这些个股的话,我也不打算一次性直接全仓买入,而是打算分三笔建仓,每次买入30%左右,大概到1月底左右完成建仓,以免近期上证指数意外向下突破的话,好再低价补仓拉低一下整体的成本价。

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上一次更新和大家说了一下7日国债逆回购的情况,告诉大家本周如果有6%以上利率的话,可以考虑用证券账户的闲置资金来做一下。

今天7日国债逆回购的利率最高已经到了8.8%,明显高于各类30内的理财产品的收益率了,所以今明两天可以考虑操作了,否则等到假期前最后一两天的时候7日逆回购的利率会因为大家都打算要参与而供大于求开始回落了。

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上证指数还在三角形整理状态之中,没有什么太多可说的,观察重点和操作规划非常简单,

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上证指数60分钟线图示

重点以观察60分钟线级别的三角形整理为主,

如果上证指数在三角形整理结束之后,是按照白线勾勒方向,先突破粉色压力线,之后缩量回踩,60分钟线级别MA60和MA99都拐头向上的话,可以考虑加仓。

如果上证指数在三角形整理结束之后,是按照蓝线勾勒方向,放量突破黄色支撑线的话,那么直接减仓避险,等待下一次抄底机会就好。

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