2018.01.03 我的2017年投资收益总结


(cdbdyx) #1

过去的一年是我进入股市以来,交易股票数量最少的一年,我去年交易过的股票,算上美股都不到20只,还有6只是元旦之前做今年的ST摘帽组合才买的。

而且,也是我入市以来交易频率最低的一年,我自己的资产和管理的资产今年的总交易额,都没超过总资金量的180%。

也就是说,过去的一年,我的交易频率低于满仓一买一卖的节奏。

下面就分类说一下去年交易的一些情况,

套路投机方面的操作

去年年初时做的预期是谨慎偏悲观,所以当时的计划是尽量少追题材热点,尽量多搞点低价捡便宜的套路操作,于是先后规划了三个套路组合。

一个是2016年就开始的低价横盘与壳资源组合

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这个组合用了50%的仓位拿了7%+的收益,到了3月份,感觉监管部门对借壳重组的情况不但没有放松,反而越收越紧,因此就清掉了这个组合。

另外一个是更名概念股的套路投机,按照这个套路交易了两只股票,

一个是富控互动,赚到了还不错的短期的收益;

第二个是五矿资本,这个就比较波折了,因为更名时间和去年5月份A股市场那波跌幅最大的整体大调整接近,所以刚建仓不久就被套了,而且套的很惨,之后有持续补仓。

到了下半年锂电池大火的时候,由于五矿资本之前叫金瑞科技,金瑞科技手里有锂矿,所以来一波跟风上涨,不但把我解放了,还因为低价补仓导致我盈利还不错。

但是还没等我兑现盈利,就突然停牌了,停牌10个交易日之后宣布一件事,说我们把锂矿什么的都打包卖了,我们要专心做一个金融公司。于是复牌之后直接一个跌停,吃掉了我大部分盈利,后来清空这只股票的时候,仅有一点微薄的盈利。

五矿资本被套之后,我观察了两只更名概念股,效果都不及预期,最终就放弃继续搞这个套路了。

当时还规划了一个定增破发股组合,打算筛选一批定增之后股价持续下跌,跌破定增价格,把机构参与者套在里面的个股,去抄一波机构的底。后来选了一批这种类型的股票,观察了两个多月直接放弃了,因为去年很多定增破发股,看似价格已经跌到了地板价,但是后面居然还有地下室价格,而且到现在也没有一个像样的筑底形态。

幸好当时放弃了,要不这个组合按照当时观察期的名单买下来的话,到现在已经被套15%+了。

长线持仓方面的操作

去年除了壳资源组合和更名概念股之外,上半年主动买入的个股只有一个格力电器,成本价23.88,可惜后来下车早了,后面分了两笔逐步减仓,都没卖在40以上。

其实,我不擅长长期持有这种,已经有较高累计涨幅之后,在半路上车的个股,每到疑似出现顶部形态的时候,我很容易在没完全确认顶部形态是否成立之前就减仓了。

我还是更适合长期持有低价建仓“捡便宜”的个股,一旦捡对了,心态超级稳。

2016年年中的时候,我捡了三只个股,分别是京东方A,中兴通讯和五粮液,只有这种在绝对低价时期建仓,而且是贴着我最看重的安全线——MA888均线建仓的个股,我才能拿得住。

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所以,去年很多人都吵吵着说风格切换,建议大家都去追白马和大蓝筹。但是,实际上一个人的投资风格一旦形成,其实并不容易切换,即使硬着头皮追涨买了一波蓝筹和白马,也未必能拿得住。

还不如耐心等自己熟悉和擅长的品种再次强势时,再积极参与,市场永远是轮转的,不可能一个风格到底。

上述这三只股票,虽然占总仓位的比例不高,但是由于累计涨幅较大,对我去年的收益还是有明显贡献的。

跟踪指数方面的操作

去年收益的另外半壁江山,来自我最擅长的指数型产品中线交易。

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这个去年做了两波,一波是5月份上证指数回调之后,双底成立之后的回踩过程中上的车;

一波是10.1假期之前,上证指数出现连续极端缩量时上的车。

这两波都是在上证指数遭遇前期高点连线压力的时候清仓离场的。

从上证指数来看,第一波的上涨幅度比较大,第二波的上涨幅度比较小。

但是,去年的指数型产品在第一波上证指数上涨时,跟涨力度非常弱;倒是在第二波上证指数涨幅不大的情况,指数产品持续补涨。

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其中典型的就是我日常最喜欢交易的银华锐进,第一波上证指数持续上涨的过程中,银华锐进的走势不温不火;到了第二波上证指数涨幅不大的情况下,银华锐进却一路高歌猛进,在10.1假期前到11月下旬这段时间,直接贡献了30%+的收益率。

一些新尝试方面的操作

2016年年底的时候,一直在尝试了解一些美股交易的特点和情况,当时看好了陌陌,但是当时拖拖拉拉的一直没开美股账户,所以就没买,后来年报出来之后,陌陌的股价一波上涨。

于是我赶紧把美股账户开通了,之后第一次买美股买了迅雷,当时是看好迅雷在星域CDN方面的一些布局和动作,第一次买入迅雷前后,我还在知乎上回答了一个关于迅雷的问题。后来不仅星域CDN得到了市场认可,迅雷还搞出了玩客币(现在改叫链克),因此蹭上了今年各种币大涨的热度,股价一度飙升数倍。

我上半年建仓时的综合成本只有3.5美元左右,这货最高飙到27美元,后来又因为内部撕逼,导致股价短期暴跌,最近又恢复到了16美元左右。

没想到第一次买的美股,居然成了我年度最赚股票之首。

之前迅雷暴力冲高的时候,我兑现了一部分,现在还留了1/2的盈利在里面,本金和另一半盈利都变现回到账户里了,我对迅雷后续的长期发展,看好CDN,但是对玩客币感觉还是难言乐观,由于迅雷这波股价的上涨,主要来自玩客币的蹭热点效应。所以,还是打算今年上半年再找个好点价位慢慢再减点仓。

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美股由于没有涨跌停限制,波动率高起来的时候,确实有点让人心脏承受不住。

去年10月份之前的迅雷,波动率比大多数A股的波动率都低,到了10月份之后,波动率就突然走向另一个极端,体验过才知道A股市场和美股市场的差异还是很大的。

另外今年外出和旅行的时候,租车比较多,感觉国内的租车市场发展潜力巨大,所以下半年买了点一嗨租车,这个打算分批买入,差不多每个季度都找机会加仓一笔,然后长期持有。

国内的租车公司上市的,还有一个是神州租车,在香港上市。

我港股账户也开了,但是还没动手开买。

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看了上面这些,你们可能觉得我今年收益不菲,因为持仓里有好几只涨幅较大的个股。

但是实际并不是这样,我今年的收益率跑赢了上证指数,但是比沪深300指数略低了一点,

一来是因为今年的沪深300涨幅确实比较好,

二来是因为我自己去年对行情的判断偏悲观,所以仓位一直都压得很低,去年仓位最高峰值才55%左右,日常基本都是35%左右,最低时徘徊在12%-15%之间。

迅雷涨幅虽然神勇,但是由于是第一次买美股,仅用了一些实验性仓位。

京东方,五粮液这些也是2016年的留下来的底仓,占比也不高。

所以,仓位上的保守拉低了我整个的年度收益率。

不过,我自己还是很满意这个收益率的,毕竟今年的行情完全不是我熟悉和擅长的状态,今年除了迅雷上窜下跳那段时候,一直都不太有交易热情,所以才导致了今年的奇低总交易额。

在这么低的交易频率和仓位之下,有这样的收益,除了管得住手没乱动,耐心比较好之外,确实还有一定的运气成份。

——————近期盘面情况————

今天上证指数继续放量上攻,暂时越过了日线级别MA60均线的压制,但是今天的上涨也导致目前上证指数的K线已经切进了前期成交密集区,上方前期套牢盘的解套后的抛售压力不容小视。

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还是建议元旦之前没有仓位的小伙伴,不要急于追高加仓,还是要等指数在成交密集区遇阻之后,回调缩量整固时期再考虑建仓或者加仓。

近期上证指数持续上涨,ST组合也跟风盈利,组合里的几只个股走势都还可以。

希望监管部门的老爷们,今年对ST板块不要过度“重点照顾”。

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