2018.02.05 美股遭遇黑色星期五


(caozihua) #1

上周五A股市场出现了为期一周的持续下挫走势,到周五沪深两市才绝地反击,尾盘收红。

结果晚上美股市场也出现了暴跌,道琼斯指数跌幅超660点。

而上一次道指单日跌幅超600的情况,发生在2016年9月。

这种单日暴跌超过600点以上的情况,在道指历史上总共只出现过9次。

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以A股市场一贯“跟跌的必然,跟涨看心情”的特性,周一A股早盘肯定是要受影响的。

美股暴跌的直接原因是近期债券收益率连续走高,尤其是10年期国债收益率达到了2.84%,而从历史数据来看,10年期美债的收益率往往以2.6%为分界线,低于2.6%时,有利于股市上涨;高于2.6%时,对股市有负面影响。

所以,近期10年美债收益率飙升越过这个分界线之后,市场出现了一定的紧张情绪。

同时美国1月份经济数据大幅超预期增长,加息预期强烈增长;以及美股历经了9年牛市行情,累计涨幅太高等原因,导致市场出现短期暴跌。

但是单凭这一根大阴线就断言美股市场即将由盛转衰还为时过早,从2009年的6000多点到目前的26000多点,美股牛市持续了9年,涨幅超过300%。

(这个作为A股投资者来说,真是羡慕不来。)

期间也出现过多次短期剧烈回调,但是始终没有彻底逆转上涨趋势。

当年次贷危机爆发的极为意外的情况下,美股也是先做了一个标准的头部形态之后,才因为次贷危机的爆发而进入持续暴跌模式。

这次美股市场虽然从外部条件和自身情况来看,确实上升空间越来越小,但是没有完成头部形态之前,再次出现崩盘式出现下跌的可能性还是不大。

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相比美股市场的经济周期问题,A股市场这边显然问题更多。

虽然监管部门明确了最新的股权质押重点问题,减缓一部分市场短期压力。

但是大方向上,监管部门已经不能忍受股权质押给A股市场造成的风险,长期来看,针对股权质押问题的处理会在长期持续下去。

A股在2015年牛市结束之后,历次大小股灾都和杠杆有直接关系。

最初是配资炒股的高杠杆大户和散户爆仓,之后是融券爆仓,到现在是大股东质押股权开始连续遭遇问题。市场一直在为之前的杠杆问题买单。

证监会核发4家IPO批文,拟筹资规模不超过51亿。

面对上周市场的剧烈动荡,监管部门对IPO的节奏和规模并没有做出调整和缩减。

ST保千里的连续跌停记录已经刷新到了26次,远远的甩开了这个榜单上的第二名和第三名。

之前被爆出官网欠费的*ST华泽,其目标股价被基金公司下调至0.55元,从现在的股价跌到这个估价的话,预计需要61个跌停。

所以,保千里的记录有可能维持不了太久,就会被再次刷新。

而且,继保千里之后,A股市场出现了第二家不能确定去年亏损总额度的上市公司——中毅达。

中毅达公告称,公司预计2017年度将出现大额亏损,亏损数额暂时无法确定。

獐子岛的扇贝又不见了,这次据说不是跑了,而是死掉了!

最近上市公司实控人被动减持或者股权质押面临爆仓强平的情况更多,就不一一列举了。

之前,我有一次更新就是专门讲了今年的年报披露可能是“集体爆雷”。

但是,等这些雷真的以各种奇葩情况爆出来的时候,我还是觉得我自己的想象力实在不够丰富。

即使在这样的市场大环境下,还有不少公司仍然在打再融资的主意,之前说的银行股今年有可能趁股价较高,可能集体进行再融资来补仓资本金是一方面。

还有一批之前累计涨幅较大的行业龙头公司也在计划搞再融资,

其中,中兴通讯抛出了一个百亿级的定增方案,拟向不超过10名特定投资者非公开发行不超过6.87亿股,募集资金总额不超过130亿元。

如果按照这个募集金额和非公开发行的股票数量简单计算的话,这次非公开发行相当于不到19元/股,而对于此前每股股价30多元的中兴通讯来说,相当于折价30%以上,甚至是40%。

因此,这个方案被投资者质疑为利益输送。但是实际上,这个方案背后反应的是,去年以来很多上市公司的定增参与者,都因为股价大幅下跌而被套。

导致的市场参与定增或者其它再融资的意愿极弱,如果不是大幅折价,这种定增基本发不出去。而能发出去,机构认可的折价水平,在普通投资者眼里就完全是贱卖。

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上周五上证指数和深成指虽然绝地反弹,最终收红,但是成交量并没有随着盘中距离波动和尾盘收红而相应放大,而是相比周四有明显的回落。

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反弹不见量的话,这个反弹的根基就相对没有那么稳固,大概率出现二次探底,再次确认这个短期底部的可靠性。

尤其是周五美股暴跌之后,今天早盘就有可能执行这个动作。

我个人预期的短期止跌位置暂时不变,和上周五的预期一致,

就是比较看好30分钟线级别MA888均线能够成为近期止跌,并出现反弹的关键支撑线。

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上周五上证指数就是在距离这条线不到10个点的位置结束下挫,开始回升的。

如果今明两天,指数再次下探到这条线附近且不跌破的话,我可能会考虑在这个位置附近抄底一波上证风格的指数型产品,或者沪深300风格的指数产品。

这波反弹如果按计划出现之后,市场后续其它情况暂时不明朗。

先看今天早盘A股市场对美股黑色星期五的反应,以及近期的止跌企稳情况再说。

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