2019.03.26 历时一个月的3000点拉锯战


(mmforever) #1

最近这一个月,上证指数是真的很纠结。

之前一直在等上证指数3000+争夺战的最终结果,好方便规划下一步的预期和操作,

结果上证指数从月初争夺到月底,在3000+这个位置纠缠了快一个月,

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上证指数正式突破3000点整数关口,上探到3090出现在3月4日;

中间经历了两波突破3100点,算上今天也经历了三次跌破3000点整数关口。

周一的低开是因为周末外围市场走势不佳,

周一晚间的外围市场情况还算可以,今天早盘也小幅高开,但是还是受到陆股通净卖出超百亿的消息影响,盘中一路下滑,再次考验3000点整数关口。

今天的下跌也是春节之后,上证指数首次出现跌破中期均线MA20的情况,

好在上周一大涨之后,上证指数的整体位置比较高,即使连续大跌两个交易日,指数还在3000点整数关口附近。

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昨天陆股通这波净卖出比较罕见,合计净卖出达到107.74亿元,

排名历史第二位,陆股通净卖出金额历史第一发生在2015年7月6日,也就是股灾1.0末期的那一次神奇高开低走的时候。

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我们在之前的预期中说过,

3100点附近刚好是超长期均线MA888均线所在的位置,这个位置历来压力沉重,想要直接突破跑步进入牛市的概率极低,关键防御区间在2950,只要不跌破还可以看看3000点争夺战,一旦跌破就可以直接走人了。

下一个有关键看点的位置在2800整数关口上方的那个大缺口处,缺口不补死,后市可以在这个位置等一波反弹,但是力度和幅度都不会有春节后这次大。

目前这个预期的前半段已经得到了市场验证,上证指数多次冲击3100点无功而返,3000点争夺战也打了2-3周了,最近成交量水平下滑的比较严重,后市向上空间远远小于向下的空间。


很多投资者对市场的理解有个典型误区,就是忽视了拉锯战的可能性,和拉锯战的时长。

大家总是主观的认为,指数或者股价遇到压力线就应该马上回落,遇到支撑线就应该果断上涨,但是实际上,市场经常会在关键支撑和压力区间反复争夺一段时间,拉锯是常态,单边上涨和下跌反而不是绝对的主流。

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即使是去年下半年的持续下行,和今年春节后的单边上涨,

在酝酿过程和运行过程中,在某个位置持续拉锯的情况也占了半数左右的时间。

所以能充分的考虑出现拉锯战的可能和拉锯战的时长,对操作有很大的好处。


之前上证指数在高位的徘徊的时候,因为我之前减仓的早,在上证指数第一次触及3100点之前就减到8%左右的仓位了,有两次冲高的时候我也有点小担心,倒不是担心市场会跑步进入牛市而踏空,就是有点担心是不是卖得太早了,现在回头看一下券商指数和中证500指数,当时就选择兑现看来还是合理的。

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本月上旬减仓券商的时候,基本都减在了很好的时候,之后券商指数一直没有高于这个点位,

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中证500减仓的时间稍微有点早,尤其是上证指数3月8日那天调整补死前期缺口时,紧急降仓位的时候,那个位置有点略低了。

但是趋势交易主要还是保证安全的拿到合理收益为主,总想精确的卖出最高的价位,反而容易影响整体的判断和胜率。


上周的更新里和2019年度市场预期的Live里我都特意提到了今年和明年的解禁股压力,

这个是直接对市场造成压制的一个因素,在加上最近上证指数横盘争夺3000点整数关口,MACD由于指数高位徘徊,已经出现了顶背离迹象,同时成交量也趋弱。

所以从供求关系和技术形态的角度来看,都不支持跑步进入牛市的论调,

可偏偏这种说法却很有市场,

最近不少小伙伴都是在3050以上的位置被“牛市”论调忽悠的加仓了,

还有部分小伙伴昨天收盘前抢着加仓,理由是上证指数回落到MA20会得到支撑,

之前逼空上涨的时候没敢上车,这次回调的机会不能够错过。

这种亏吃得很没必要,投资还是要自己独立判断行情的,即使做不到预判,也应该能独立识别一些基础的供求关系和技术信号。


之前没有主动在高位降低仓位的小伙伴也不用太心慌,

这两天上证指数虽然都收了比较大的阴线,但是日内的争夺还很激烈,没有直接一溃千里。

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下面还有2950这个支撑区间,如果最近没放量跌破这里的话,还能再有一波短期争夺。

但是2950一旦跌破,市场的情绪和心态就将发生本质变化,

那个时候就不要心存侥幸,满仓硬抗了。

之前已经减仓的小伙伴也还是不用着急抄底,

合理的机会还是在我们之前分析的2800+那个位置,

如果市场按照预期情况发展的话,可以考虑在做一波中短期反弹差价,

然后上半年就基本收工了,

一来4、5、6三个解禁大月,二来科创板也差不多要在6月开闸,

虽说科创板从长远来看是改革的试验田,

但是短期来看比较设立新版块、发行新股是扩容行为,对指数有压力。

再要等机会,估计就要到下半年了,今年市场的主基调还是筑底和整固。


之前给大家推荐的美股打新标的——老虎证券,已经完成了上市第一周的首秀,

上市当日上涨36.5%,之后的表现也还可以,加上打新的中签率也比较高,

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所以只要是参与打新的小伙伴都算是拿到了一个红包,之后再有类似的港美股打新机会,我尽量早一点在更新里和大家说。

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