策略分享——RSRS弹性ETF策略
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1. 核心指标介绍
1.1 阻力位和支撑位
阻力位是指在标的资产价格上涨时可能遇到的压力水平，是交易者认为卖方力量开始反超买方，使得价格==难以继续上涨或开始回调下跌的价位==。当价格接近阻力位时，投资者预期会有更多的卖家介入，增加供给，这可能导致价格下跌或至少暂停上涨。
支撑位是指在标的资产价格下跌时可能遇到的支撑水平，是交易者认为买方力量开始反超卖方，使得价格==止跌或反弹上涨的价位==。当价格接近支撑位时，投资者预期会有更多的买家介入，增加需求，这可能导致价格反弹而不是继续下跌。
1.2 RSRS指标
确定阻力位和支撑位的常见方法：
- 通道线：通道的上轨可以视为阻力位，通道的下轨可以视为支撑位。
- 均线：价格在均线下方时，均线作为阻力位；价格在均线上方时，均线作为支撑位
- 历史价格极值：一段时间内的前高和前低，也可以作为阻力和支撑位。
RSRS指标：
阻力支撑相对强度（Resistance Support Relative Strength）
RSRS将最高价和最低价作为阻力位和支撑位，但它不是简单地将阻力位和支撑位视为固定的价格阈值，而是将它们视为变量，并分析这两者之间的相对变化。
RSRS指标的核心思想是通过比较市场支撑位和阻力位的相对强度来预测未来市场的走势。如果当前市场支撑位强度大于阻力位的强度，那么市场更倾向于上涨趋势；反之若当前市场支撑位强度小于阻力位的强度，那么市场更倾向于下跌趋势。
RSRS计算公式：
2. 策略思想
以RSRS为指标，当 x1 < RSRS < x2 或 RSRS < y1 时买入，当y2 < RSRS <y3 或 RSRS > x3 时卖出。其中 y1 < y2 < y3 < x1 < x2 < x3
x1 < RSRS < x2 与 y2 < RSRS <y3 ——> 以β的大小作为趋势。
RSRS < y1 与 RSRS > x3 ——> 考虑到市场极端情况下的反转。
3. 指标验证
用单只票来验证该指标的有效性，对比单纯持有该证券和用RSRS择时的方式持有该证券的收益率对比：
3.1 创业板ETF
单纯持有
使用RSRS指标
3.2 沪深300
单纯持有
使用RSRS指标
3.3 云计算
单纯持有
使用RSRS
3.4 黄金（失效情况）
单纯持有
使用RSRS
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4. 总结
核心原理
RSRS指标通过量化最高价和最低价的回归斜率，并进行标准化处理，衡量市场阻力支撑关系的相对强度。
交易逻辑
- 买入：市场极度悲观或适度弹性时
- 卖出：市场过度乐观或弹性偏弱时
- 依据：市场情绪极端后的均值回归特性
获利机制
利用阻力支撑关系偏离历史均值后的修正机会，捕捉市场结构性变化带来的交易价值。
验证结果
在创业板ETF、沪深300、云计算等多个资产类别中均显示收益提升效果，具有较好的跨市场适应性。但是对于表现一直很好的资产进行择时会导致收益率的下降，但是仍能提升稳定性。
本质：将传统技术分析的阻力支撑概念量化为可操作的择时信号。
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5. RSRS弹性ETF策略链接
https://bigquant.com/square/ai/32264c26-c478-65f3-2ddb-5f070dfb2724
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