事件驱动策略（基于ST洲际的思考）
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近期事件
ST洲际：目前没有天然气业务，能不能摘帽还要看年报。
9月12日晚上，洲际油气股份有限公司公告表示，该公司当日注意到网络题为《一场脱口秀带火“600759”！股民坐等开盘，发生了什么？》的报道，引发市场关注。ST洲际表示，截至目前，该公司生产经营未发生重大变化。请广大投资者理性投资，注意风险。
9月13日凌晨，讲述前述“段子”的脱口秀演员House在微博进一步表示：我和家人目前都没有持有这只股票，也没有这个计划。
9月13日早晨，中秋假期受备受市场热议的ST洲际(2.530, 0.03, 1.20%)（600759）开盘一字涨停，封单超78万手，报价2.63元，市值59.5亿元。引起市场广泛关注的ST洲际，因2021年基本面情况不理想被实施其他风险警示。不过，根据ST洲际2022年半年报来看，公司基本面情况已有所改善。
针对ST洲际这只股票，我们能做怎样的量化分析和尝试呢？
事件驱动
事件驱动（Event Driven）属于量化投资之中的一个重要类别，涵盖投资机会广泛。广义上说，市场上任何发生的有可能与股票市场相关的新闻、事件、公告均有可能成为事件驱动的投资机会。 目前我国业界事件驱动策略中包括的常用重大事件有：业绩预告、业绩快报、分红送转、大股东增减持、高管增减持、定向增发、限售股解禁、股权激励、重组并购、ST摘和评级上调等，如下图所示。
可以看出，目前市场经过验证有效的事件已经不少，涵盖了影响股票价格的多个方面。事件驱动策略由于其策略逻辑的独特性，因此与其他常规股票策略相关性很低，再加上事件众多，资金容量大这一特点，使得事件驱动策略成为国外对冲基金非常大类的投资策略。
BigQuant回测引擎能够快速验证事件的有效性，从而开发事件驱动策略。为方便小伙伴顺利开发事件驱动策略，本文以业绩快报中净利润大幅增长为事件，验证该事件是否可以带来超额收益，未来我们会发布更多的基于其他事件的策略，敬请耐心等待。
在回测之前，我们先看策略的完整介绍：
- 策略逻辑：认为业绩快报中净利润大幅增长为利好消息，会导致价格在一定期限内上涨
- 事件定义：当业绩快报中公布净利润同比增增长超过30%
- 股票持有不超过50只，仅当持有数量小于50只时，才买入股票
- 持有时间：40个交易日
我们的策略流程是：每日更新数据，查看当日发布财务报表并且（归属母公司）净利润季度同比增长率超过30%的公司，如果出现这样的事件，就买入该股票。因此这里的分析和"选股系列"以及"大师系列"的策略依然相似，大家可以结合来看。
策略回测结果为：
从测试结果来看，该事件驱动策略为长期正收益系统。因为财报公布事件会有一个期限规定（年度报告是每年结束后4个月内，半年度是上半年结束后2个月内，季度报告是季度结束后1个月内），所以某些时间段不会有公司公布财务报表，当然那段时间就不会出现业绩快报净利润大幅增长的事件，因此仓位很多时候并不是100%。
备注：上市公司财报披露时间一般是财报发布日期的前一天晚上8点，因此策略回测中订单生成时间是财报公布日前一天，目的是便于回测和实盘保持一致性。
策略案例
https://bigquant.com/experimentshare/32fbbc7390e2415284428353fc16bcb8
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