ROE策略
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策略介绍
本文将介绍经典的ROE策略,并通过编写简单的策略示例进行回测。
盈利逻辑
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高ROE公司通常具有较强的盈利能力:
高ROE表明公司能以较少的股东权益产生更多的利润,意味着公司经营效率高,盈利能力强。
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高ROE公司通常具有良好的管理和业务模式:
高ROE通常反映了公司管理层的优良管理能力和成功的业务模式,使得公司在竞争中具备优势。
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高ROE公司通常具有较高的股东回报:
因为高ROE代表公司可以用股东的投入资金获得更高的收益,这通常会体现在较高的股息支付或资本增值上。
策略流程
- 过滤ST、停牌、次新股、北交所股票
- 按升序排列取最大的10只股票
- 每日开盘买入
- 月度调仓
策略实现
A股-基础选股模块
输入特征模块
该模块实现抽取所需因子以及条件过滤。(这部分过滤逻辑与A股-基础选股重复,选择一项即可,表达式过滤条件更为灵活强大,只要是预计算因子表中的数据皆可用作过滤筛选)
仓位分配模块
此模块用来分配仓位。可设置股票数量以及仓位公式,这里公式默认即可,等权重。最重要的是确定排序字段级排序方式,本文以score为排序字段,希望ROE值最大股票,因此按降序排序——DESC,如果是升序排序的话,参数为ASC
数据抽取模块
这个模块我们设置数据抽取的开始日期和结束日期。
BigTrader模块
回测模块新增了一个参数:调仓周期日期,设置为月度调仓。
策略代码
https://bigquant.com/codesharev2/d66718d1-b8a5-47d7-9b03-9fc8adfe0710
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