因子分享-价格动量强度因子

由bqy4a9le创建，最终由bqy4a9le更新于2025-10-16 09:24 被浏览 2 用户

核心逻辑:

捕捉日内价格动量方向性与成交集中度的结合,衡量资金推动价格的有效性。

计算步骤:

1. 动量分解:

- 正向动量 = 上涨分钟的成交量加权收益

- 负向动量 = 下跌分钟的成交量加权收益

2. 动量偏度: (正向动量占比 - 0.5) 表示多空力量不对称性

3. 成交特征:

- 成交量集中度 = 最大分钟成交量 / 平均成交量

- 平均成交规模 = 总成交量 / 总成交笔数

4. 波动率归一化: 用加权波动率和VWAP标准差归一化,剔除高波动噪音

因子含义:

• 高值: 上涨时成交集中、大单主导、波动可控 → 强势上涨

• 低值: 下跌或成交分散、小单主导 → 弱势或盘整

适用于捕捉日内资金驱动的短期动量效应。