利用IH基差与波动率溢价择时是否有效？_20181014_财通证券
由googleglass创建，最终由googleglass 被浏览 37 用户
投资要点
情绪偏谨慎
10 月 12 日 50ETF 收于 2.464，本周上涨 6.21%。 交易额 PCR 由9 月 28 日的 0.446 上升到 10 月 12 日的 1.032，市场情绪 转为偏谨慎。 10 月 12 日平值认购与认沽期权合约隐含波动率分别为 29.13%与 28.23%，认购期权有一定波动率溢价。
波动率应企稳
10 月 12 日 IVIX 指数收于 26.24，较上周的 21.20 有大幅下降。 上证 50 指数交易额与上周基本持平。 而 RV 明显上升，本周最后三日 RV 分别为 20.73,24.40 和 22.20。 综合来看，指数交易额没有继续放量趋势，虽然本周波动率上升势头凶 猛，但可能已是强弩之末，下周波动率有可能下行。
正文
/wiki/static/upload/16/165e95a5-7f00-42bb-ab4e-6d3d9215e2a5.pdf
\