因子分析中，多空组合收益怎么理解，实际中可以怎么运用

由small_q创建，最终由small_q更新于2022-12-20 14:20 被浏览 49 用户

问题

最小分位数和最大分位数收益都是随年份负相关的，但是这个多空收益确是正相关的，这个收益可以转化为表达式来运用吗？还有把因子分成五组后，第三分位数的表现最好，构成因子的时候，该怎么取第三分位数呢？

解答

多空收益表示做多最小分位，做空最大分位，确实中国很多股票做不了空，所以一般是只选择相应的分位做多。如果要选择第三分位的股票，可以对因子值进行rank，然后取2/5到3/5之间的股票即可。