为什么中性化处理后依然小市值暴露这么高

由iquant创建，最终由iquant更新于2023-06-01 14:26 被浏览 44 用户

问题

为什么中性化处理后依然小市值暴露这么高

https://bigquant.com/experimentshare/5ffb83eaba234e469ceda473deae1fe3

解答

因子市值中性化处理后，不代表训练的模型选股没有市值偏向性。如果你市值中性化之后的因子线性分组，你可以发现每组里有大市值股票也有小市值股票。但是非线性模型可能会有偏向性的暴露。