因子分享--VWAP偏离度因子 (factor_vwap_deviation)
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VWAP偏离度因子 (factor_vwap_deviation)
该因子衡量成交量加权平均价格(VWAP)相对市场中间价的偏离程度,结合报价偏差和日内波动率。
核心逻辑:
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daily_vwap: 日内成交量加权平均价格
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avg_mid_price: 日内平均中间价 (high+low)/2
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avg_quote_mid: 日内平均报价中间价 (bid1+ask1)/2
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intraday_volatility: 日内相对波动率
因子公式:
factor = (VWAP偏离率) × (报价偏差率) × (日内波动率)
经济含义:
捕捉实际成交价格与理论价格的偏离,反映主动买卖力量导致的价格失衡。正值表示买方主导推高价格,负值表示卖方主导压低价格,波动率作为信号强度的权重。