2019.02.26 举个头部形态的例子


(darcylike) #1

今天上证指数上午和午后两次向上摸高,尝试冲击3000点整数关口,

成交量也和昨天差不多,但是结果不太理解,尾盘下滑比较明显。

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最终上证指数小幅收跌,创业板指数相对比较坚挺,维持了红盘报收。

消息面没有什么太大的动向,中美贸易磋商的结果还没有出来,

明天下午的国新办新闻发布会,新任证监会ZX易会满将迎来上任后的公开首秀,到时候关注一下新任领导的讲话内容,看看是否有一些对股市影响比较大的表态和言论。


经历了周一超乎意料的逼空上涨行情之后,今天市场冲高回落,尤其是如此巨大的成交量,

说明市场对后市的多空分歧比较剧烈,想追涨进场和投资者和想获利兑现的投资者数量都比较多,

我们昨天列举了两段历史行情来对比分析市场未来的方向,

结论是目前的行情依然是以超跌反弹+消息刺激为主,尚不具备全面迈入牛市的基础。

看了一下大家的留言和私信,比较多的问题主要集中在两件事上,

一个是这波行情如果不是牛市启动,那么后续就会有比较明显的回落,那么选择一个什么样的时机兑现盈利离场比较好?

我个人的观点是,这波回升行情的幅度比较大,而且已经带动了日线级别MA5—MA60这一系列中短期均线形成多头排列,所以一般情况下,只要没有超级利空突袭的话,会走出一个比较明显的头部形态在回落调整。

所以兑现离场的时机可以通过是否出现头部形态来判断,

关于A股市场比较常见的头部形态特征,我们之前的更新里讲过,但是最近询问的小伙伴比较多,我们就选个和近期行情比较类似的例子来看一下。

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比如图中所示的这波行情,经历了一段持续回升之后,指数逼近超长期压力线,

小幅回调之后,再次向超长期压力线靠拢,但是在临近压力线的位置上,上涨出现比较明显的停滞,形成了一个略微变现的M型头部,同时日线级别MACD出现了比较明显的顶背离迹象,之后指数放量回落,打破短期关键位置,这种情况出现,就可以视为兑现离场的时机来临。

头部形态不一定非得是图中的M型,也可能是三重顶或者其他比较经典的头部形态,

只要符合经典K线头部组合+MACD顶背离+回落打破关键点位,就可以视为离场信号。

以A股市场近期的回升力度来看(上涨持续时间越久,头部形态的构建过程也相应的越长),

这波行情结束的话,头部形态的构建时间不会太短,所以会有比较充分的判断和反应时间,这一点大家不用太过担忧。

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除了前一个例子中,比较缓和的头部之外,极特殊情况下,也会出现上图这种比较极端的情况,但是在下跌和调整之前,MACD也有比较明显的顶背离信号,除了极突然的重大利空袭击之外,不会完全没有任何预兆就直接暴力下行的。

因此近期指数只要是不丢掉2900整数关口的话,还是可以持股观望一段时间的。


另外一个大家比较关注的问题就是,

券商股定投的策略,如果去年没参与,那么近期可以参与么?

以及之前定投了券商股,最近该怎么办?

那我们找个券商股的历史走势来看一下就有答案了,

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在2014年牛市启动之前,大多数券商股都是在2011年底跌至终极底部的,

在这之后,经历了两次涨幅40%+或者50%的超级大反弹,这两波反弹虽然涨幅可观,但是和最终的牛市中的涨幅相比,还是有极大的差距的。

而2018年底到目前的券商反弹,幅度很可观,

但是从见底和筑底的过程来看,还是第一次见底之后第一波反弹,后续应该还有。

这波反弹的幅度上一次熊市过程中更猛烈,主要原因有两个,

一是之前跌得太惨了,严重超跌之后,反弹的力度自然比较大;

二是近期金融供给侧改革和科创板等消息,对券商有一定利好作用。

但是从历史经验来看,券商近期就不建议追涨了,

将来大概率还有回落和筑底过程,要定投券商,后面会有更合适的机会。

这波错过不要紧,只要不错过牛市时券商的涨幅就可以,不急于这一时。

之前已经定投并且获利的部分,根据未来一段时期的市场实际情况,

我们有可能会选择先兑现,毕竟近期累计涨幅和盈利已经很可观了,如果真座电梯全回吐了有点可惜,兑现盈利之后的本金和收益,将来会等市场有回落和筑底时,再分批定投回去。

大涨之后尽量保持冷静,避免患得患失,出现冲动操作。

关键分界线暂定在2900点整数关口,守得住就再等等看,守不住就择机兑现就好;

如果指数横向整理之后,选择继续向上试探的话,不见头部形态不用急于减仓,另外在结合一个个股的实际情况来客观选择去留问题就好。

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