量化交易

别再问国内量化“大神”为何不去美股了。他们不是不能，而是不愿——因为A股才是完美的“围猎场”。这并非能力不足，而是一个经过深思熟虑的战略选择。答案就隐藏在中国A股市场独有的四大惊人优势中，本文将为您逐一揭秘。

优势一：一个庞大且“活跃”的猎场

量化策略的根基是数据，而A股市场为此提供了绝佳的土壤。首先，A股是全球仅有的三个上市公司数量超过5000家的市场之一，另外两个是美股和印度股市。如此庞大的公司池，为量化交易采集数据样本、建立复杂的交易模型提供了充足的原材料。

但更关键的区别在于，A股小盘股的活跃度和波动率可以说“全球第一”。这种高波动性、高换手的环境，完美契合了

对许多普通投资者而言，“量化交易”这个词总会勾勒出一幅神秘的高科技图景：一个由数学博士和顶尖机构主导的精英领域，常常因其复杂性而被敬而远之，甚至被“妖魔化”。但对于一个愿意学习、愿意思考的投资者来说，这种印象是否准确？本文将为你拆解围绕量化交易的三个最大误解，并揭示技术——尤其是人工智能——正如何让数据驱动的投资方法变得前所未有的触手可及。

拨开迷雾：关于量化交易的三个真相\n

误解一：没有数理博士学位，就别碰量化

这种观点误解了现代量化的核心功能。从本质上讲，量化首先是一种统计分析技术，旨在帮助投资者更好地理解和认知市场。它的优势在于分析的深度与广度，而不仅仅是交易

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from bigmodule import M

# <aistudiograph>

# @param(id="m5", name="initialize")
# 交易引擎：初始化函数，只执行一次
def m5_initialize_bigquant_run(context):
    from bigtrader.finance.commission import PerOrder

    # 系统已经设置了默认的交易手续费和滑点，要修改手续费可使用如下函数
    context.set_commission(PerOrder(buy_cost=0.0003, 

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# @param(id="m5", name="initialize")
# 交易引擎：初始化函数，只执行一次
def m5_initialize_bigquant_run(context):
    from bigtrader.finance.commission import PerOrder

    # 系统已经设置了默认的交易手续费和滑点，要修改手续费可使用如下函数
    context.set_commission(PerOrder(buy_cost=

1、请回顾你过去的交易经验，选择一个你曾经使用过的交易方法，尝试用量化的方式重新表达出来（用文字描述，无需代码实现）.。

连续3日收盘价高于5日均线，且当前价格比过去20日最低点高出不超过10%

当日成交量需超过过去10日平均成交量的1.2倍。

15%止盈；高点回撤超过8%止损。

2、在看完从0-1开发量化策略之后，请自己总结一下量化策略开发的主流程。

观察因子，对因子进行ICIR分析，挑选有效因子进行相关性筛选，挑选剩余的因子进行线性回测，对不错的组合进行大盘风控优化，尝试模拟实盘，实盘

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# 交易引擎：初始化函数，只执行一次
def m5_initialize_bigquant_run(context):
    from bigtrader.finance.commission import PerOrder

    # 系统已经设置了默认的交易手续费和滑点，要修改手续费可使用如下函数
    context.set_commission(PerOrder(buy_cost=0.0003, se

最近读到中金量化多因子系列中提到一些高频因子，比如50分钟K线最高与最低价相关系数平方的均值、成交量最高50根K线成交量收益率动量等等，那么根据分钟行情数据构建出来的话，应该是计算出多行的数据，那么对于我们量化爱好者来说，做因子测试的话是利用这些日内多行的数据吗？还是需要做降频处理到每日只取一行数据？之前听万老师讲课听过一般会对高频因子做降频处理，这样处理数据算力负担不会太大。所以有些疑惑，一、想确认下刚才所讲的这两个高频因子是需要取多行数据还是可以降频处理？二、如果可以做降频处理，那么采用什么方式处理比较好？比如取它们均值还是什么？

8月19日Meetup问题模板：

https://bigquant.com/experimentshare/f58dbfb388454407b8a2b99eb14cf1ea

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问题

如何将回测模块设置成T+2开盘买入，T+3尾盘卖出（目前我们支持的是T+1买入）

视频

https://www.bilibili.com/video/BV1bT411u71x?share_source=copy_web

策略源码

[https://bigquant.com/experimentshare/157e67091c1b4534b7ea1f0a4255a38b](https://bigquant.com/experi

MeetUP直播答疑 时间：6月6日（周四）19:00 视频回放地址：点击此处查看

1、如何通过盘口数据做量化？

• 答：盘口数据需要用到L2高频数据，目前我们平台该数据暂未向个人用户开放。之前万笑宇老师有一场直播：《[基于基于咸亨国际的盘口数据，做量化分析》](h

为什么要构建一个明日涨跌停状态因子？

构建明日涨跌停状态因子的目的是为了提升投资决策的效率和准确性，帮助投资者优化交易策略、管理风险、识别套利机会。此外，通过对涨跌停现象的研究，可以深入了解市场行为，为政策制定和市场监管提供有价值的参考。

如何构建？

要成功构建一个明日涨跌停状态因子，我们需要使用BigQuant数据平台中量化因子分类内股票因子中的cn_stock_prefactors（预计算因子的数据表)。根据需要构建因子的要求，我们需要使用收盘涨跌停状态: 1-跌停, 2-非涨跌停, 3-涨停, SQL 算子: cn_stock_status.price_limit_

问题

35th Meetup提到的情绪周期中最高板数，涨停家数，跌停家数，昨日涨停今日表现(赚钱效应)等具体代码的编写。

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视频

https://www.bilibili.com/video/BV1nT4y1q7Ut/

策略源码

[https://bigquant.com/experimentshare/224aa4076333436ea5a570694376631a](https://bigquant.com/experimentshare/224aa40763334

问题

有什么方法或因子可以描述股价在高位或低位？

视频

https://www.bilibili.com/video/BV1ov4y1Z7Yg?share_source=copy_web

策略源码

[https://bigquant.com/experimentshare/9fa4d332095143b598308c57de203788](https://bigquant.com/experimentshare/9fa4d33

问题

知识库的策略分析里面有个“标记买卖点”的代码，能不能请老师把这个代码讲解一下，方面以后分析其它策略的时候使用。链接在这里：标记买卖点

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视频

https://www.bilibili.com/video/BV1554y1f7Rf/

策略源码

[https://bigquant.com/experimentshare/1f66fd8421044f2a9884c9f1d3614ce1](ht

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MeetUP直播答疑 时间：7月25日（周四）19:00 回放视频请访问宽客学院-双周答疑-78thMeetup

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一、量化入门及学习

1. 如何能用来选股，能否教一些用法，软件怎样用？
2. 应该如何学习？
3. 众多策略如何选择？
4. 如何得知量化策略未来不会变得糟糕？

量化入门及平台使用：[谁都可以学的量化基础【直播】](https://bigquant.com/college/courses/course-v1:plus+training00+2024-06-19/courseware/d70de3d2c4794547ad3b4eadb5058

更新

本文内容对应旧版平台与旧版资源，其内容不再适合最新版平台，请查看新版平台的使用说明

新版量化开发IDE（AIStudio）：

https://bigquant.com/wiki/doc/aistudio-aiide-NzAjgKapzW

新版模版策略：

https://bigquant.com/wiki/doc/demos-ecdRvuM1TU

新版数据平

MeetUP直播答疑 时间：6月27日（周四）19:00

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问题列表

问题1：请问现在量化交易领域中业界和学术界关注的重点问题有何异同？

答：点击此处查看

问题2：在交易引擎中，我想添加新股买入附加限制，例如仓内同行业票数小于等于2

答：[点击此处查看](https://bigquant.com/wiki/doc/5lqk5pit5byv5poo5lit5aac5l2v5re75yqg5

更新

本文内容对应旧版平台与旧版资源，其内容不再适合最新版平台，请查看新版平台的使用说明

新版量化开发IDE（AIStudio）：

https://bigquant.com/wiki/doc/aistudio-aiide-NzAjgKapzW

新版模版策略：

https://bigquant.com/wiki/doc/demos-ecdRvuM1TU

新版数据平

如果你和我一样，也是一位散户，你一定感受过今天股市带来的心惊胆战：上午还看着账户红红火火，下午盘面就毫无征兆地集体跳水；板块轮动快如电风扇，小盘股动辄上演20%的“天地板”行情。这过山车般的体验，究竟是市场情绪的自然波动，还是背后有一只看不见的手在操纵？

今天，我们将从一位资深博士的视角，层层揭开量化交易的内幕，看清散户在这场游戏中总是被“收割”的三个惊人真相。这不仅关乎你的钱包，更关乎市场的公平与正义。

这不是公平博弈，是“降维打击”：量化基金的交易特权

量化基金与散户的博弈，从踏入市场的那一刻起，就注定是不公平的。其最核心的优势，并非什么高深莫测的算法，而是赤裸裸的交

一场突如其来的“公平革命”

对于A股市场的普通投资者来说，面对技术装备精良、速度快如闪电的量化交易，常常有一种无力感，就好比“骑自行车追高铁”，无论如何努力，似乎总慢人一步。

然而，一场震撼性的变革正在发生。监管为何突然重拳出击？核心原因只有一个：量化交易已经太强势了。数据显示，在A股活跃时段，量化成交占比已超过50%，高频交易的申报量更是占了三成以上。过去作为市场流动性补充者的量化，如今却因其毫秒级的速度优势，俨然变成了“收割者”。在此背景下，监管机构突然加速推出了一系列旨在实现“技术平权”的量化交易新规，原计划在2026年才实施的公平交易方案，被雷厉风行地要求在一个月内

近期，A股市场走出了一轮振奋人心的“信心牛”行情，让众多投资者看到了希望。然而，我多年的市场观察告诉我，A股走到今天这一步实属不易，当前的乐观情绪背后仍潜藏着深层隐忧。要真正实现投资者期待已久的“长牛慢牛”，仍有两个长期存在的根本性障碍需要扫清：一是饱受争议的“量化交易”，二是屡禁不止的“过度融资”。这并非单纯的技术问题，它们直接动摇了资本市场的两大根本使命：为国家创新驱动发展提供动力，以及为民众创造财产性收入。

第一大“拦路虎”：量化交易——散户拿着“木棒”对抗“机关枪”

量化交易并非新鲜事物，但在A股市场，其存在却显得水土不服。这背后有着深刻的结构性原因。与美国市场不同，

近期的A股市场波动剧烈，许多投资者都感到焦虑与不安，市场的下一步似乎越来越难以预测。您是否也曾疑惑，这背后是否有一股强大的“无形之手”，让市场变得如此动荡？

这股力量，很大程度上来自于一个我们既熟悉又陌生的词——“量化交易”。它正以一种颠覆传统的方式影响着市场的生态。本文将为您揭示关于当前量化交易的几个惊人真相，帮助您理解它为何成为市场关注的焦点。

惊人真相一：巨大的脱节——只关心波动，不关心价值

量化交易的核心原则之一，可能完全超出传统投资者的想象：它对一家公司的基本面、经营业绩或未来前景完全不感兴趣。对于这些策略而言，股票不再是值得投资的企业所有权凭证，而仅仅是可供利用