基本面分析简介

我们先来看一个量化交易策略在本平台的回测曲线和回测数据，该策略在三年期的年化收益率是24.84%，最大回撤为42个点（在2024年初出现严重回撤）。总体来说，这个策略总体是一个正收益系统的策略，但在某些时间阶段出现了大幅波动甚至严重回撤现象。

2023年底和2024年初基本面选股策略结果出现回撤是多种因素综合作用的结果。这些因素相互影响，使得基本面选股在这一时期面临一定的挑战。那么基本面选股究竟是什么呢？本文将简要

我想将选取前十名股票的选股策略的基础上，融合亏损5%则卖出； 获利10%则止盈，换股的策略。

同一个问题，因为刚上手，原来可以1分钟解决的搞了1天，其实一开始文心一言就已经帮我改正了错误，只是我认为不是这个问题。

第一步

第二部

在修改交易代码时，遇到将原来的context.df = context.options['data'].read_df()与`positions_cost = {e.symbol: p.cost_bas

https://bigquant.com/codeshare/1d87d715-5139-432b-9267-5b99154e598b

选出的股不能交易，是写错了吗，这个是策略地址，

https://bigquant.com/experimentshare/d1a0a1335e934cb3afbb4770a53640e0

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问题

深度学习选股策略需要更大的资源吗？

https://bigquant.com/experimentshare/1c9b4b73bd534982bc6beb2e8c07d0f1

解答

跑DEEPALPHA模块建议升级开发环境到C2甚至C3档。

看你用的标准化模块比较老了，还剩V8， 你可以换成最新的模块，从左侧模块区拖一个就行，最新的标准化模块性能有很大提升

![{w:100}{w:100}](/wiki/api/a

你好！请问AI选股策略输入特征无均线特征量，在回测部分特征抽取也是前述特征量，在最后回测部分卖出时想加上均线判断：

2. 生成卖出订单：hold_days天之后才开始卖出；对持仓的股票，按StockRanker预测的排序末位淘汰

if not is_staging and cash_for_sell > 0:
    equities = {e.symbol: e for e, p in context.perf_tracker.position_tracker.positions.items()}
    instruments = list(reversed(list(ra

https://bigquant.com/wiki/doc/xinhao-fangfa-oxACTyy7MT我看到知识库里有个大神有这个再次分类提高选股策略的方法。但是，在测试集中把return_5_day=(shift(close_0, -5)-shift(open_0, -1))/shift(open_0, -1)给当作特征写进去了啊，这岂不就是用了未来函数么？还是说我理解错了

如标题

如何把我的因子中创建的因子，引入输入特征列表模块中

假设我们采用新的模版代替原来输入特征列表的部分？直接用“输入特征（DAI SQL）”代替，貌似报错了。或者有相关用新模版建立线性-回归算法策略的文档吗，这样就可以用自己的数据进行策略分析了。

![](/wiki/api/attac

在知识库/策略模板/Demos中的104选股策略项目中M4模块输出的结果只有显示前5行和后5行。 有什么方法可以输出完整的表格12910 rows × 5 columns

\n吗？

https://bigquant.com/codesharev2/92fa19f0-1722-492f-a08b-a634738ea5e0

【策略魔改】选股结果存疑

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你发布于

1 分钟前

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策略介绍

本策略是104选股策略（🌟104-选股策略）模板的具体应用。基本逻辑是股息率较高的公司能够持续支付较高的现金股息，这通常意味着这些公司拥有较为稳定和可预测的现金流。投资者通过持有这些股票，可以获得相对稳定的股息收入，这在市场不确定性较高时尤其有吸引力；此外，从价值投资角度来看，高股息率股票往往被视为被市场低估的价值股。价值投资者认为，这些股票的市场价格低于其内在价值，因此具有上升潜力。随着市场对这些股票估值的修正，除了股息收入外，投资者还可能获得资本增值；当然，股息率高可

策略介绍

• 基于十大股东的持股信息实现一个较为复杂的选股策略模版
• 此策略可以作为一个选股和线性策略的常用模版使用

策略流程

1. 选股：选股逻辑——选择前十大流通股东中包含社保基金的股票

2. 打分：按照社保基金股东持股权重进行打分

3. 仓位：根据打分和持股数量分配仓位

4. 回测：设置调仓周期和买卖点等，回测查看效果

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策略依据

• 稳健的投资风格：社保基金作为大型合规机构投资者，其主要目标是保值增值，且通常采取稳健的投资策略。这些基金注重长期持有，避免短期炒作，选择的是预期收益大于预期风险的优质公司。跟随社保基金

选股条件

动量指标选股

仓位设置

等权重

调仓规则

1-5个交易日

风险管理

无

回测设置

• 初始资金：500000

• 起始时间：2023-06-01

• 结束时间：2024-08-20

• 交易成本：买入万3，卖出千分之1.3，不足5元按5元收取

• 撮合价格：开盘价

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  回测与分析

  绩效指标

  总收益：16%

  年化收益：13%

  夏普比率：0.87

  最大回撤：6%

  
  结果分析

  整个策略表现不错，年化收益远超银行理财产品，其中最大回撤为5%，主要是行业

策略介绍

• 在 101-简单动量策略 基础上，我们来实现一个更完整的选股策略模版
• 此策略可以作为一个选股和线性策略的常用模版使用

策略流程

1. 选股：选择基础股票池

2. 打分：对股票打分

3. 仓位：根据打分和持股数量分配仓位

4. 回测：设置调仓周期和买卖点等，回测查看效果

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策略实现

A股-基础选股模块

• m1 选股，使用 A股-基础选股 模块，剔除创业板，科创板和北交所，下拉还可以按照申万行业、融资融券等基本条件进行筛选。

策略介绍

• 在 101-简单动量策略 基础上，我们来实现一个更完整的选股策略模版
• 此策略可以作为一个选股和线性策略的常用模版使用

策略流程

1. 选股：选择基础股票池

2. 打分：对股票打分

3. 仓位：根据打分和持股数量分配仓位

4. 回测：设置调仓周期和买卖点等，回测查看效果

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策略实现

A股-基础选股模块

• m1 选股，使用 A股-基础选股 模块，剔除创业板，科创板和北交所，下拉还可以按照申万行业、融资融券等基本条件进行筛选。

策略介绍

本策略是104选股策略（🌟104-选股策略）模板的具体应用。

由于公司利润变化较大，而且依赖于会计准则、研发投入、设备更新投入等因素，难以正确反映公司的经营状况，而销售收入更加稳定，在不同的行业之中也有更好的可比性。在1984年。费雪提出了市收率因子（PS）选股方法，在费雪看来，低市收率公司存在被低估的可能。因为低市值和高销售收入都会导致这个指标的值比较小，而两者分别表示了市场还没有意识到股票的价值，以及企业的运营情况好于大家的预期情况，这一指标被广泛任务是选股的核心方

策略介绍

• 在 101-简单动量策略 基础上，我们来实现一个更完整的选股策略模版
• 此策略可以作为一个选股和线性策略的常用模版使用

策略流程

1. 选股：选择基础股票池
2. 打分：对股票打分
3. 仓位：根据打分和持股数量分配仓位
4. 回测：设置调仓周期和买卖点等，回测查看效果

策略实现

A股-基础选股模块

• m1 选股，使用 A股-基础选股 模块，剔除掉北交所以及ST的股票，下拉还可以按照申万行业、融资融券等基本条件进行筛选。

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策略逻辑：价格冲击偏差较小的股票表现较好，即前期容易下跌上涨困难的股票后期表现更佳,买入

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策略源码：

请克隆策略，前往最新版本开发环境3.0中运行

{{membership}}

https://bigquant.com/codeshare/38959187-2110-4d94-9853-de5ab21e357d

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策略原理

行业轮动策略是一种量化交易策略，它依赖于在不同行业之间进行资金分配，以期捕捉市场趋势和行业表现的周期性变化。 从名字即可看出，经济周期导致任何市场状态下可能都会存在股市价格表现较好的行业，因此我们如果能布局这些行业并定期轮动调整，那会取得还不错的投资效果。

本策略是曾经在社区里的一个策略复现而来，策略链接为：

https://bigquant.com/wiki/doc/v10-uKB4qr0ITq

本文在之前的基础上有一些优化，从后文的回测结果上看出，优化后的版本效果更好，盈利水平更高。

交易规则

• 选出动量得分前3的大行业
• 行业动量按近期收益率

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  • 指标选股
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  • 打分

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策略介绍

中证红利指数（CSI Dividend Index）是由中证指数公司编制的，旨在反映中国A股市场中高股息率股票的整体表现。该指数选取了股息率较高的股票构成样本，具有较低的波动性和较高的分红收益率，是稳健投资者喜爱的标的。

本策略主要通过筛选中证红利指数中的股票，重点考虑股息率（Dividend Yield）和净资产收益率（Return on Equity，ROE）两个因子。股息率是衡量股票分红收益的一项指标，而ROE则反映了企业运用资本的效率。综合考虑这两个因子，可以筛选出既能提供高分红，又具有较好运营能力的股票，进而实现稳健的收益。

回撤控制和夏普率的提升是本策略的两个

/wiki/static/upload/15/154dffcf-f5b9-4149-88bc-1969ac29d893.pdf

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问题

多因子选股如何筛选有效因子

回答

参考研报:

1. 多因子系列之一：华泰多因子模型体系初探-华泰证券-20160921
2. 多因子系列之二：华泰单因子测试之估值类因子-华泰证券-20160929

因子分析参考：

1. [因子分析](https://bigquant.com/wiki/doc/yinz

备注：本策略含有未开放的数据，故克隆之后无法运行。

{{membership}}

https://bigquant.com/codeshare/b6e80d6b-f5e0-4778-97cf-77fcadb7b488

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