**关子敬:**在我看来海内外最主要的差别是:国内投资人是偏向喜欢直接对股价做预测,而海外直接预估股价比较少,主要做填充模型(imputation model),针对遗失数据做估算,特别是在
更新时间:2022-04-27 01:48
更新时间:2022-03-04 06:58
更新时间:2021-12-14 13:18
风险模型有三个功能:控制风险暴露、估计收益率协方差矩阵、绩效归因。不是所有功能都要用到风险因子,估计协方差矩阵可以采用纯统计方法,报告把这个领域最新学术成果和业界常用的因子模型在A股进行了实证对比
由于股票数量多,收益率样本数量少,样本协方差矩阵的估计误差比较大,导致其矩阵条件数(最大特征值除以最小特征值)较高,输入组合优化器进行数值求解时会让结果对数据误差十分敏感。压缩估计方法即是去调整样本协方差矩阵的特征值,压缩其分布区间,同时降低估计误差。我们之前研究中一直采用线性压缩方法(LS),报告里新测试了Ledoit(2017)提出的非线性压缩估计(NLS)。
因子模型(FM)的构建参考了B
更新时间:2021-11-22 07:53
更新时间:2021-07-30 09:36
作者:Dmitry Rastorguev
编译:BigQuant
我对技术及其在金融数据分析,特别是投资中的应用感到着迷。以下是过去发布的关于深度学习及其在投资领域应用的免费学术论文汇编。请享用!
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更新时间:2021-07-30 09:21
更新时间:2021-07-30 07:26
更新时间:2021-07-30 07:25
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